嘉实主题精选混合
070010
净值 2026-10-23
1.7900
日涨跌幅
1.30%
晨星分类
积极配置 - 大盘平衡
基金经理
王丹
成立日期
2006-07-21
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
16.21亿
计价货币
人民币
综合费率
1.89%
基金类型
混合型
换手率
294%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -16.70 | 0.00 | -27.23 | 21.11 | 80.96 | -6.01 | -28.78 | -10.02 | 14.81 | 25.20 |
| 同类平均 | -4.14 | 14.01 | -23.58 | 45.78 | 59.05 | 12.49 | -15.26 | -9.50 | 6.72 | 22.48 |
| 业绩比较基准 | -10.61 | 20.65 | -24.10 | 34.16 | 25.87 | -4.85 | -20.58 | -10.79 | 14.04 | 16.79 |
| 四分位排名 | ||||||||||
| 百分位排名 | 59 | 84 | 68 | 98 | 15 | 88 | 78 | 30 | 8 | 37 |
| 同类基金数量 | 575 | 653 | 734 | 797 | 834 | 1089 | 1290 | 1445 | 1716 | 855 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x85.0% + 中债-总全价（总值）指数收益率x15.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -5.12 | 0.27 | -5.46 | -0.42 | 6.71 | 7.16 | -3.06 | 2.17 | -6.15 |
| 同类平均 | -4.80 | -6.92 | 0.93 | 1.70 | 9.44 | 7.33 | 0.90 | 8.42 | 0.56 |
| 业绩比较基准 | -4.91 | -11.24 | -1.22 | -5.04 | 4.40 | 5.75 | -1.85 | 2.99 | -4.85 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 52 | 53 | 45 | 66 | 86 | 71 |
| 同类基金数量 | 1042 | 1034 | 1013 | 992 | 929 | 878 | 626 | 237 | 1002 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于51%同类 | 20.10% | 16.77% |
最大回撤 | 优于33%同类 | -20.87% | -10.10% |
下行风险 | 优于59%同类 | 12.86% | 11.37% |
晨星风险 | 优于51%同类 | 3.50% | 2.59% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于45%同类 | 0.02 | 0.11 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.02 | 0.17 |
索提诺比率 | 优于45%同类 | 0.02 | 0.17 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证500价值全收益指数 | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×85%＋中债-总全价（总值）指数收益率×15% | 晨星分类基准 沪深300全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.78 | 0.46 | 0.44 |
Beta系数 | 0.84 | 0.72 | 0.67 |
Alpha % | -0.45 | 3.21 | 1.66 |
超额收益 % | -1.93 | 1.39 | -1.38 |
跟踪误差 % | 9.08 | 14.39 | 14.98 |
信息比率 | -17.54 | 0.10 | -20.69 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
97.55%78.02%
较混合型基金平均 +19.53%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.89%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.49%
隐性费率0.48%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘平衡 共有941只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.50% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.20% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
嘉实基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
66.51%
中国中盘
14.19%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 44.52 | 31.54 | 12.98 |
基础材料 | 13.40 | 8.74 | 4.66 |
可选消费 | 11.20 | 5.08 | 6.12 |
金融服务 | 18.28 | 17.40 | 0.88 |
房地产 | 1.64 | 0.33 | 1.31 |
敏感性 | 44.55 | 56.80 | -12.24 |
通信服务 | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
能源 | 1.88 | 2.38 | -0.51 |
工业 | 15.66 | 15.54 | 0.11 |
科技 | 27.02 | 37.17 | -10.15 |
防御性 | 10.93 | 11.66 | -0.73 |
必选消费 | 1.49 | 5.45 | -3.97 |
医疗保健 | 9.01 | 3.72 | 5.29 |
公用事业 | 0.43 | 2.48 | -2.06 |
基准指数为沪深300全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.91 | -0.91 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 99.09 | 0.91 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 688012 | 中微公司 | 科技 | 6.03% | 新增 | 1 | |
| 002475 | 立讯精密 | 科技 | 5.68% | 新增 | 1 | |
| 000333 | 美的集团 | 可选消费 | 5.64% | 新增 | 1 | |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 5.50% | 0.16% | 4 | |
| 600060 | 海信视像 | 科技 | 4.06% | 0.25% | 15 | |
| 601288 | 农业银行 | 金融服务 | 3.54% | 新增 | 1 | |
| 601233 | 桐昆股份 | 可选消费 | 3.39% | 新增 | 1 | |
| 002142 | 宁波银行 | 金融服务 | 3.38% | 新增 | 1 | |
| 600276 | 恒瑞医药 | 医疗保健 | 3.27% | 新增 | 1 | |
| 603699 | 纽威股份 | 工业 | 2.73% | -1.20% | 12 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-01-16 | 2026-01-16 | 0.1000 | 2.0870 |
| 2025-10-22 | 2025-10-22 | 0.1000 | 1.8190 |
| 2025-07-14 | 2025-07-14 | 0.1000 | 1.6540 |
| 2025-04-15 | 2025-04-15 | 0.1000 | 1.5690 |
| 2024-10-21 | 2024-10-21 | 0.1000 | 1.5910 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
王丹 女
曾任摩根士丹利（亚洲）有限公司经理，中国国际金融有限公司高级经理，嘉实基金管理有限公司高级研究员，禾其投资研究员，上投摩根基金管理有限公司投资经理。2018年7月加盟嘉实基金管理有限公司，曾任职于港股通投资策略组，现任基金经理。MBA，具有基金从业资格。中国国籍。
权益型
任职稳定
近三年规模相对稳定
大盘价值
近五年回撤控制能力较弱
7.8年
21.65亿
3
前78%
收益能力
前36%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
充分把握中国崛起过程中的投资机会，谋求基金资产长期稳定增值。
投资范围
该基金投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
该基金投资组合的资产配置范围为：股票资产30%～95%，债券0～70%，权证0～3%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略
该基金采用“主题投资策略”（Thematic Investment Approach），依托基金管理人的投研团队，借鉴外部合作方的研究成果，构建投资组合，动态把握市场投资机会。具体包括：资产配置策略、股票配投资策略（主题发掘、主题配置、个股选择）、债券投资组合构建（久期策略、收益率曲线策略）、权证投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×85%＋中债-总全价（总值）指数收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年海外宏观与地缘情况复杂，2月爆发的美伊战争成为打破此前宏观均衡的关键变量，重塑通胀与利率路径，也压制了市场对全球传统经济表现的预期。另一方面，全球范围内AI资本开支数额巨大，大幅拉动相关行业的需求扩张以及企业的盈利扩张。
中国的制造业依旧展现出较强的竞争力，出口增速维持强劲。但国内经济整体需求仍偏弱，月度固定资产投资、社融信贷增速以及社会零售总额增速都创下近年新低，引发了资本市场对于传统经济增速的普遍担忧。
1-6月，上证指数和沪深300指数分别上涨3.2%、7.5%，而创业板和科创50指数分别上涨35.6%以及64.3%。板块内部分化巨大，申万一级行业中电子和通信板块分别上涨86.3%和73.6%，30个板块中下跌板块达到21个，其中17个板块下跌超过10%。
组合净值在二季度出现了明显回调。虽然我们在科技板块内部选择了个别仍有估值支撑的标的进行配置，但持仓比例不高，组合整体仍偏重在估值具有性价比且有自身独立产业趋势的个股，这类股票在二季度遭遇了抛售和无差别下跌，这的确是我们从业以来少见的极致分化行情以及市场对传统价值投资的极致“负反馈”。除了科技板块的持仓有所增加外，我们降低了有色金属板块的持仓，并在下跌中加仓了医药和具有较强出海能力的制造业龙头个股。半年末，组合的现金水平有所增加，以备在适当的时点加仓超跌的个股以待价值回归。
基金经理展望
2026年中报
K型行情的背后，既有客观事实下的基本面分化，也蕴含着资金被情绪裹挟下的错误定价。AI资本开支的集中爆发使得硬件在短期内极度供不应求，供应链库存的长尾效应又加剧了这一趋势，这导致AI各个环节高毛利率支撑了前所未有的巨额利润。然而只有少数具备竞争壁垒和持续成长能力的科技股能持续兑现价值，而依赖主题与预期驱动的公司将承受估值压力。我们预计市场短期需度过融资高峰和板块拥挤度消化的“阵痛期”。
宏观方面，地缘政治冲击正成为全球市场需要重新适应“新常态”，中东局势能否持续稳定仍存在不确定性。美国经济繁荣短期依赖AI投资，除非发生超预期外围风险事件，大幅加息和降息的空间都不大。国内层面，如果没有政府的支持，传统消费与固定资产投资需求偏弱的状态较难打破。
产业维度上看，人工智能的发展趋势毋庸置疑。中国在科技上的能力逐步积累，国产开源大模型对美国模型的追赶速度提升，差距缩小。国内的AI应用市场空间和发展潜力都更大，特别是其与制造业的结合，这会在将来带来较多值得关注的投资机会。同时，我们也会持续关注各个领域的具备较强出海能力的个股，以及能源、贵金属以及关键矿产板块回调后的机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 嘉实主题精选混合 | 070010 | 2006-07-21 | 16.21亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.89% | 1 |
基金公司
嘉实基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
101
基金经理人数
656
管理基金
6843.45亿
非货基规模
-2235.87亿
-30.64%
近一年规模增长
61.43亿
1.19%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.80年
平均投管年限
3.29年
平均在职时长
64.76%
近三年留职率
46/163
平均投管年限排名
39/163
平均在职时长排名
94/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 嘉实基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-09-03 | |
| 2 | 嘉实主题精选混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 3 | 嘉实主题精选混合型证券投资基金基金产品资料概要更新（2026年07月27日） | 2026-07-27 | |
| 4 | 嘉实主题精选混合型证券投资基金更新招募说明书（2026年07月27日更新） | 2026-07-27 | |
| 5 | 嘉实基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 嘉实主题精选混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 7 | 嘉实主题精选混合型证券投资基金更新招募说明书（2026年07月20日更新） | 2026-07-20 | |
| 8 | 嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-09 | |
| 9 | 嘉实主题精选混合型证券投资基金基金合同 | 2026-06-27 | |
| 10 | 嘉实基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-06-27 |