易方达资源行业混合
110025
净值 2026-11-03
2.0520
日涨跌幅
0.10%
晨星分类
积极配置 - 大盘平衡
基金经理
朱运
成立日期
2011-08-16
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
32.72亿
计价货币
人民币
综合费率
2.15%
基金类型
混合型
换手率
485%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 13.63 | 20.54 | -32.61 | 10.01 | 35.12 | 28.24 | -22.29 | 3.03 | 9.25 | 68.44 |
| 同类平均 | -4.14 | 14.01 | -23.58 | 45.78 | 59.05 | 12.49 | -15.26 | -9.50 | 6.72 | 22.48 |
| 基准指数 | -9.26 | 24.25 | -23.64 | 39.19 | 29.89 | -3.52 | -19.84 | -9.14 | 18.24 | 20.98 |
| 四分位排名 | ||||||||||
| 百分位排名 | 1 | 32 | 88 | 100 | 87 | 16 | 47 | 4 | 41 | 2 |
| 同类基金数量 | 575 | 653 | 734 | 797 | 834 | 1089 | 1290 | 1445 | 388 | 855 |
基准指数为沪深300全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -8.80 | -5.28 | -2.51 | 26.14 | 28.58 | 25.30 | 7.58 | 9.74 | 6.54 |
| 同类平均 | -4.80 | -6.92 | 0.93 | 1.70 | 9.44 | 7.33 | 0.90 | 8.42 | 0.56 |
| 基准指数 | -5.59 | -11.71 | -0.40 | -3.87 | 6.79 | 8.53 | 0.31 | 5.34 | -4.09 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 2 | 2 | 1 | 6 | 24 | 18 |
| 同类基金数量 | 1042 | 1034 | 1013 | 992 | 929 | 878 | 626 | 237 | 1002 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于15%同类 | 35.63% | 18.72% |
最大回撤 | 优于32%同类 | -27.10% | -16.33% |
下行风险 | 优于32%同类 | 20.83% | 13.97% |
晨星风险 | 优于14%同类 | 11.03% | 2.99% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于90%同类 | 0.32 | -9.12 |
卡玛比率 | 优于87%同类 | 0.26 | -0.38 |
索提诺比率 | 优于90%同类 | 0.55 | -0.42 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证内地资源主题指数 | 招募说明书基准 中证内地资源主题指数收益率×80%＋中债总指数收益率×20% | 晨星分类基准 沪深300全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.93 | 0.93 | 0.51 |
Beta系数 | 0.98 | 1.23 | 1.00 |
Alpha % | 7.06 | 6.82 | 14.87 |
超额收益 % | 7.62 | 9.60 | 14.84 |
跟踪误差 % | 7.07 | 8.54 | 18.65 |
信息比率 | 1.08 | 1.12 | 0.80 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
69.66%78.02%
较混合型基金平均 -8.36%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.15%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.75%
隐性费率0.74%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘平衡 共有1051只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.20% |
| 500万元 ≤ 申购金额 < 1,000万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 1,000万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
易方达基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
62.49%
中国中盘
26.35%
中国小盘
1.31%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 92.41 | 31.54 | 60.86 |
基础材料 | 85.65 | 8.74 | 76.92 |
可选消费 | 6.75 | 5.08 | 1.67 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 7.58 | 56.80 | -49.22 |
通信服务 | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
能源 | 2.19 | 2.38 | -0.20 |
工业 | 2.25 | 15.54 | -13.29 |
科技 | 3.14 | 37.17 | -34.03 |
防御性 | 0.02 | 11.66 | -11.64 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 0.02 | 3.72 | -3.71 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.91 | -0.91 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 99.09 | 0.91 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 601899 | 紫金矿业 | 基础材料 | 9.43% | 2.65% | 8 | |
| 603979 | 金诚信 | 基础材料 | 8.24% | 3.40% | 2 | |
| 603268 | 松发股份 | 可选消费 | 5.88% | 1.75% | 3 | |
| 601168 | 西部矿业 | 基础材料 | 5.46% | 1.77% | 2 | |
| 603993 | 洛阳钼业 | 基础材料 | 4.87% | 新增 | 1 | |
| 600362 | 江西铜业 | 基础材料 | 4.08% | 新增 | 1 | |
| 600988 | 赤峰黄金 | 基础材料 | 3.49% | 新增 | 1 | |
| 000603 | 盛达资源 | 基础材料 | 3.42% | 0.10% | 2 | |
| 000408 | 藏格矿业 | 基础材料 | 3.12% | 新增 | 1 | |
| 601636 | 旗滨集团 | 基础材料 | 2.92% | -1.07% | 2 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
9
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 易方达优势回报混合（FOF-LOF） | 5,293,296 | 1.01 | 2026-06-30 |
| 易方达优势回报一年混合（FOF-LOF） | 5,293,296 | 1.01 | 2026-06-30 |
| 易方达养老2050五年持有混合（FOF） | 4,677,421 | 0.46 | 2026-06-30 |
| 易方达养老2055五年持有混合（FOF） | 4,198,863 | 0.65 | 2026-06-30 |
| 易方达汇裕积极养老五年持有混合（FOF） | 4,112,532 | 0.61 | 2026-06-30 |
| 易方达优势风华六个月持有混合（FOF） | 2,976,445 | 1.58 | 2026-06-30 |
| 易方达养老2045五年持有混合（FOF） | 2,360,632 | 0.53 | 2026-06-30 |
| 景顺长城养老目标日期2035三年持有期混合（FOF） | 1,519,393 | 0.78 | 2026-06-30 |
| 易方达如意安瑞3个月持有混合（FOF） | 754,416 | 0.09 | 2026-06-30 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
胡崇海 男
2016年7月至2022年4月任建信基金管理有限责任公司研究部助理研究员、初级行业研究员、行业研究员、周期组研究主管。2022年4月起在易方达基金管理有限公司任职，现任行业研究员。
权益型
任职稳定
多只FOF持有
行业集中
近一年收益高
2年
41.51亿
2
前5%
收益能力
前73%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要投资资源行业股票，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行、上市的股票（包括创业板、中小板以及其他经中国证监会批准上市的股票）、债券、权证、资产支持证券、货币市场工具、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
该基金根据相关法律法规或中国证监会要求履行相关手续后，还可以投资于法律法规或中国证监会未来允许基金投资的其它金融工具。
该基金为股票型基金，股票资产占基金资产净值的比例为60%—95%，现金以及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。该基金投资于资源行业股票的资产不低于股票资产的80%。
投资策略
该基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例，追求更高收益，回避市场风险。股票投资策略方面，该基金主要投资资源行业，该基金所指的资源行业包括综合性石油与天然气企业行业、燃油炼制行业、天然气加工行业、煤炭行业、有色金属行业、其他非金属材料行业和新能源行业。该基金主要根据中证行业分类方法，判断股票是否属于资源行业。该基金将综合考虑资源稀缺性、市场需求趋势、行业内部竞争态势、政府政策、全球宏观经济等因素，进行股票资产在各细分子行业之间的配置。在行业配置的基础上，该基金主要通过考虑以下因素对资源行业上市公司的投资价值进行综合评估：资源禀赋与扩张潜力、管理能力、研发能力、成长潜力、盈利能力、财务结构等。在此基础上，该基金将精选具有较强竞争优势的上市公司。该基金可选择投资价值高的存托凭证进行投资。在债券投资方面，该基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证内地资源主题指数收益率×80%＋中债总指数收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，A股市场出现了极端的分化，海峡的动荡和美联储加息让传统资产备受压力，而产业趋势确定的科技资产则独领风骚。报告期内，上证指数上涨3.16%，深证成指上涨19.82%，万得全A上涨11.52%。申万一级子行业中，上涨前三的电子、通信、建筑材料行业分别上涨86.29%、73.59%、46.26%，而下跌前三的商贸零售、农林牧渔、美容护理行业分别下跌29.42%、25.26%、24.86%。 资源股表现则大起大落，中证内地资源指数1月份一度上涨近28%，之后完全回吐涨幅，整个上半年略微下跌0.96%，显著跑输万得全A。其中，金、铜、铝等有色金属表现较差，美伊冲突的持续性和烈度都远超预期，油价一度接近120美金/桶，导致美联储加息预期大增，金属价格承压。以煤炭和石油为代表的能源品则受益于地缘冲突，叠加红利属性，上半年表现较强。小金属则跟随科技行情波动，本质上还是科技的外溢品种。 本基金投资策略上整体上保持不变，以行业中期景气度、个股内生增长能力以及估值作为调仓的核心依据。不同的资源子板块会处于不同的行业周期阶段，这给了我们行业配置的空间。上市公司锐意进取，不断拓展资源版图，这给了我们享受个股增长的机会。周期不断起落，但公司仍有其相对稳定的价值区间，这需要我们有清晰的认知，不能盲目追随。 因此，在2026上半年，由于去年底我们对周期回归持谨慎态度，提前布局了一些非有色类的周期股，创造了一定超额收益。但由于在4月提前低位买入金、铜股票，并且3月之后基本没有煤油仓位，导致没能完全规避此次周期波动。
基金经理展望
2026年中报
仅仅半年时间，资源股仿佛突然跌落神坛。去年资源股一骑绝尘，有了新的“定价范式”，今年又回归“周期属性”。如同去年年报论述的那样，在我们眼中只不过是周期规律的又一次重复而已，周期还是那个周期，价格的涨跌却影响市场认知。 抛去各种叙事和情绪，我们在思考如何能够穿越周期。商品价格总是起起落落，甚至在一定时期内我们是无法准确判断其走势的，但对于资源股来说，有两件事是可以研究的，一是矿山（公司）本身的质量，二是价格的长期中枢。矿山是一门很好的生意，它天然有高壁垒、高门槛，只要对应的下游需求不萎缩，矿山基本上能够持续创造价值，形容一个人有钱也说的是“家里有矿”，而股票价格和商品价格的波动经常会给矿山一个错误的定价。其次，商品价格在长周期的中枢是相对明确的。资源是人类社会发展的基础性原料，很多品种也是不可或缺的，资源自身的价值一直都在。两者结合，尽管周期不断起落，但资源股仍有其相对稳定的价值区间。在这个区间内外决策或许能够持续获得回报，但区间之外的波动往往更为剧烈，市场情绪也更易被左右。 因此，在当前这个位置，我们反而更加乐观，商品价格的供需支撑仍在，不过股价却大幅回落，甚至部分个股已经到了可以私有化的程度。年初的疯狂是周期的一面，现在的恐惧则是周期的另一面，往复变化，不断循环。我们会更积极地关注行业景气度、公司内生变化以及股票估值变化，努力为投资者创造超额收益。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 易方达资源行业混合 | 110025 | 2011-08-16 | 32.72亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.15% | 1 |
基金公司
易方达基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
130
基金经理人数
974
管理基金
16907.59亿
非货基规模
-694.02亿
-4.20%
近一年规模增长
2779.50亿
28.68%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.76年
平均投管年限
3.30年
平均在职时长
85.71%
近三年留职率
48/162
平均投管年限排名
42/162
平均在职时长排名
25/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 易方达资源行业混合型证券投资基金2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-10-23 | |
| 3 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-09-23 | |
| 4 | 易方达资源行业混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 5 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-22 | |
| 6 | 易方达资源行业混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-08-11 | |
| 7 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-07-23 | |
| 8 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 | |
| 9 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 | |
| 10 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 |