工银国证港股通创新药ETF
159217
净值 2026-10-22
1.0695
日涨跌幅
-6.13%
晨星分类
行业股票-医药
基金经理
刘伟琳、焦文龙
成立日期
2025-03-26
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
中盘平衡
基金规模
51.47亿
计价货币
人民币
综合费率
0.65%
基金类型
股票型
换手率
35%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
广发证券
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2025年
二季度
三季度
四季度
2026年
一季度
二季度
三季度
本基金
23.81
28.96
-20.73
0.37
-19.04
19.50
同类平均
7.29
18.98
-14.03
-0.90
-6.73
14.44
业绩比较基准
24.12
27.72
-20.68
0.51
-18.94
19.39
业绩比较基准为经汇率调整后的国证港股通创新药指数收益率x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
今年以来
本基金
3.12
19.50
-3.25
-23.02
-2.89
同类平均
3.76
14.44
6.73
-9.07
5.77
业绩比较基准
3.08
19.39
-3.23
-22.85
-2.74
四分位排名
—
—
—
4
4
百分位排名
—
—
—
98
76
同类基金数量
392
381
363
346
352
业绩数据截至2026-09-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于10%同类26.25%15.26%
最大回撤
优于2%同类-38.59%-26.60%
下行风险
优于1%同类22.91%12.08%
晨星风险
优于12%同类5.00%1.94%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于1%同类-51.87-12.06
卡玛比率
负值暂不排名-0.60-0.34
索提诺比率
负值暂不排名-1.03-0.79
相对基准表现
2026-09-30
跟踪指标-近一年
晨星计算基准 / 招募说明书基准
国证港股通创新药指数
晨星分类基准
中证医药卫生全收益指数
拟合优度-R²
1.000.51
Beta系数
0.991.36
Alpha %
-6.41-6.20
超额收益 %
-5.03-11.04
跟踪误差 %
1.3519.02
信息比率
-6.78-209.98

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近12个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.65%

0.47%

显性费率

0.40%

管理费(年)

0.07%

托管费(年)

—

销售服务费(年)

0.18%

隐性费率

0.16%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
7%
在同类基金的百分位
0.27%
本基金 0.65%
同类平均 1.35%
4.68%
显性费率
6%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.47%
同类平均 0.95%
2.20%
隐性费率
33%
在同类基金的百分位
0.02%
本基金 0.18%
同类平均 0.39%
3.08%
换手率
本基金 35%
中位数 45%
基金规模
本基金 52.91亿
中位数 2.35亿
当前基金的晨星分类为行业股票-医药 共有378只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.40%
托管费(每年)0.07%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1,000,000元
增购—
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
赎回费
分层标准费率
资产分布
最新
历史
2026-06-30
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
99.59%94.43%
债券
0.00%0.57%
现金
0.30%5.66%
商品
0.00%0.00%
其他
0.11%-0.66%
股票持仓
中国大盘
42.29%
中国中盘
19.82%
中国小盘
4.66%
美国股票
22.40%
发达市场
10.42%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2026-06-30
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
0.000.000.00
基础材料
0.000.000.00
可选消费
0.000.000.00
金融服务
0.000.000.00
房地产
0.000.000.00
敏感性
0.000.000.00
通信服务
0.000.000.00
能源
0.000.000.00
工业
0.000.000.00
科技
0.000.000.00
防御性
100.00100.000.00
必选消费
0.000.000.00
医疗保健
100.00100.000.00
公用事业
0.000.000.00
基准指数为中证医药卫生全收益指数
股票地区分布
2026-06-30
投资组合 %
大亚洲地区77.51
日本0.00
大洋洲0.00
发达亚洲10.47
新兴亚洲67.05
美洲22.49
北美22.49
拉丁美洲0.00
大欧洲地区0.00
英国0.00
发达欧洲0.00
新兴欧洲0.00
非洲/中东0.00
未分类0.00
重仓股票
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
01801信达生物医疗保健
10.50%
0.56%
5
06160百济神州医疗保健
10.09%
0.92%
5
01093石药集团医疗保健
9.50%
-0.02%
5
09926康方生物医疗保健
9.22%
-2.79%
5
01177中国生物制药医疗保健
8.57%
-0.57%
5
03692翰森制药医疗保健
7.06%
0.04%
5
01530三生制药医疗保健
6.30%
-0.40%
5
06990科伦博泰生物医疗保健
5.75%
1.56%
4
09688再鼎医药医疗保健
3.17%
新增
1
02162康诺亚-B医疗保健
3.06%
新增
1
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30
基金经理自持
持平
无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2026-06-30
高管投研
2026-06-30
内部员工
2026-06-30
管理人
2026-06-30
工银国证港股通创新药ETF
本基金
未持有未持有未持有未持有
工银国证港股通科技ETF
未持有未持有未持有未持有
工银国证港股通科技ETF发起式联接A
未持有50-100 万份225.7 万份1,000.2 万份
工银国证港股通科技ETF发起式联接C
未持有0-10 万份66.2 万份未持有
工银国证新能源车电池ETF
未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
刘伟琳 女
博士研究生。2010年加入工银瑞信,曾任金融工程分析师、投资经理助理、投资经理;现任指数及量化投资部投资副总监、基金经理。2014年10月17日至2022年3月21日,担任工银瑞信睿智中证500指数分级证券投资基金(自2020年2月18日起,变更为工银瑞信中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金)基金经理;2014年10月17日至2024年1月9日,担任工银瑞信睿智深证100指数分级证券投资基金(自2018年4月17日起,变更为工银瑞信中证京津冀协同发展主题指数证券投资基金(LOF))基金经理;2014年10月17日至今,担任工银瑞信沪深300指数证券投资基金基金经理;2015年5月21日至今,担任工银瑞信中证传媒指数分级证券投资基金(自2020年11月26日起,变更为工银瑞信中证传媒指数证券投资基金(LOF))基金经理;2015年7月23日至2020年11月3日,担任工银瑞信中证高铁产业指数分级证券投资基金基金经理;2017年9月15日至2018年5月4日,担任工银瑞信深证成份指数证券投资基金(LOF)基金经理;2018年6月15日至今,担任工银瑞信印度市场证券投资基金(LOF)基金经理;2019年5月20日至今,担任工银瑞信沪深300交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2019年8月21日至今,担任工银瑞信沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理;2019年10月17日至2022年3月21日,担任工银瑞信中证500交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2019年11月1日至2022年3月21日,担任工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2019年12月25日至2022年3月21日,担任工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理;2020年6月1日至2022年3月31日,担任工银瑞信中证800交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2021年1月21日至2023年9月27日,担任工银瑞信中证科技龙头交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2021年1月22日至2023年1月5日,担任工银瑞信中证沪港深互联网交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2021年6月11日至2022年10月25日,担任工银瑞信中证线上消费主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2021年7月22日至2023年3月8日,担任工银瑞信中证科技龙头交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理;2021年8月5日至今,担任工银瑞信国证新能源车电池交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2021年11月26日至2023年1月5日,担任工银瑞信中证沪港深互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理;2021年12月14日至2023年9月27日,担任工银瑞信中证500六个月持有期指数增强型证券投资基金基金经理;2022年6月30日至今,担任工银瑞信国证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2022年7月4日至今,担任工银瑞信国证新能源车电池交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理;2023年3月30日至今,担任工银瑞信中证港股通高股息精选交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2023年8月31日至今,担任工银瑞信中证1000增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2023年11月9日至今,担任工银瑞信国证2000交易型开放式指数证券投资基金基金经理。
权益型
十年老将
近一年规模相对稳定
短期业绩弹性强
12年
394.43亿
12
前97%
收益能力
前35%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化,力争实现与标的指数表现相一致的长期投资收益。
投资范围
该基金标的指数为国证港股通创新药指数。该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括标的指数的成份股及其备选成份股(含存托凭证)、其他股票(包括主板、创业板、科创板、依法发行上市的其他港股通投资标的股票及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证)、股指期货、债券(包括国债、地方政府债、政府支持机构债券、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、同业存单,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。该基金可以参与转融通证券出借业务。该基金投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%,且不低于非现金基金资产的80%,因法律法规的规定而受限制的情形除外。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
投资策略
该基金采取完全复制策略,跟踪标的指数的表现,即按照标的指数的成份股票的构成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股票及其权重的变动进行相应调整。该基金投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%,且不低于非现金基金资产的80%,因法律法规的规定而受限制的情形除外。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
经汇率调整后的国证港股通创新药指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年,港股市场三大核心指数全部下跌,其中恒生科技指数跌幅最大,恒生国企指数与恒生指数也有不同程度下跌。从区间高低点看,恒生科技在1月中冲至阶段高点,随后一路回落,于6月下旬触及低点,表现出“年初冲高—快速杀估值—阶段企稳—再度下探”的风险偏好退潮过程。从基本面看,年初对外卖大战的担忧,以及AI上游涨价、下游通缩,利润在产业链中的重新分配,压制互联网平台重估;从资金面看,港股属于离岸市场,外资持仓超过一半,因此对美联储政策、美元强弱和美国通胀预期更为敏感,3月美伊冲突导致油价上涨,随后美国国会参议院正式批准新任美联储主席,强非农+强通胀,引导加息叙事快速升温,以上均在一定程度上压制港股市场估值。
从估值来看,恒生指数、恒生国企指数和恒生科技指数PE估值处于近五年76%、77%和32%分位数,恒生指数和恒生国企指数估值偏高,恒生科技指数估值偏低。港股相对A股的折价有所加深。
本报告期内,本基金跟踪误差产生的主要来源是:1)申购赎回的影响;2)成份股票的停牌;3)指数成份股调整等。
基金经理展望
2026年中报
展望2026下半年,我们认为港股市场的压制因素有所缓解。
拆解年度收益率,基本面变化仍是港股收益的主要来源。短期市场已定价AI投入、行业竞争、外卖大战、主业基本面等因素,若AI商业化、平台主业盈利修复和流动性共振,则有机会进入更强的趋势反弹。外卖大战竞争强度边际缓和节奏明确,平台加速减亏,互联网权重股主业EPS最大拖累项将明显消化。
AI Agent元年,国产模型基于单位Token成本优势用量扩张,Openrouter份额占比明显提升,高价值MaaS业务快速增长一定程度对冲AI投入影响,云厂有望迎来利润率改善。前期,市场已经对AI 基建扩张进行了较为充分的定价,AI下一关键环节仍在于CSP盈利和Capex周期,估值情绪有望逐步修复。此外,国产替代东风下国产算力需求明确,头部代工厂商有望实现持续份额提升。
内部流动性情绪因素影响可控。做空成交占比触及10年来高位,叠加央行行长表态提高国家外汇储备在香港的资产配置比例,韩日市场调整,资金向低估值的港股市场切换,有望放大市场反弹力度。Q3解禁压力核心集中在少数个股,港股IPO在预设资金压缩机制下,降低二级市场资金面的边际挤出效应。
具体到创新药领域,目前国家政策大力支持创新药发展,中国创新药企研发成果层出不穷,2026年BD出海保持了近几年的高增速,上市公司的收入及利润率水平稳步提升,下半年仍然看好业绩驱动带来的投资机会。估值层面2026上半年创新药股价出现较大背离,整体估值较低。未来随着业绩逐步兑现,港股创新药板块有望迎来进一步估值修复。
本基金为指数型基金,基金管理人将继续按照基金合同的要求,坚持指数化投资策略,通过运用定量分析等技术,分析和应对导致基金跟踪误差的因素,继续努力将基金的跟踪误差控制在较低水平。
相关基金
基金公司
工银瑞信基金管理有限公司
基本信息 2026-06-30
88
基金经理人数
512
管理基金
5022.54亿
非货基规模
354.41亿
8.59%
较上期
近一年规模增长
579.44亿
14.94%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.39年
平均投管年限
3.67年
平均在职时长
83.58%
近三年留职率
24/163
平均投管年限排名
19/163
平均在职时长排名
37/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
★★
★★
★★
★★
★★
2515.13%
4星
★★
★★
★★
★★
6332.82%
3星
★★
★★
★★
11332.97%
2星
★★
★★
6414.03%
1星
★★
235.05%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型998.0610.32%
固收型2887.5929.87%
混合型1033.7610.69%
货币4644.5848.05%
其它103.131.07%
0%
25%
50%
电话
400-811-9999
传真
010-66583158
地址
北京市西城区金融大街5号新盛大厦A座6-9层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
关于工银瑞信国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金因港股通非交易日暂停申购、赎回业务的公告
2026-10-16
2
工银瑞信国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金2026年中期报告
2026-08-31
3
工银瑞信基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售(深圳)有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告
2026-08-25
4
工银瑞信基金管理有限公司关于代为履行基金经理职责情况的公告
2026-08-04
5
工银瑞信国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-21
6
关于工银瑞信国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金因港股通非交易日暂停申购、赎回业务的公告
2026-06-29
7
关于工银瑞信国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金因港股通非交易日暂停申购、赎回业务的公告
2026-05-21
8
工银瑞信国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
9
工银瑞信基金管理有限公司关于终止上海凯石财富基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告
2026-04-10
10
关于工银瑞信国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金因港股通非交易日暂停申购、赎回业务的公告
2026-04-01