银华中小盘精选混合
180031
净值 2026-11-03
3.0670
日涨跌幅
-9.58%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
李晓星、张萍、杜宇
成立日期
2012-06-20
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
44.24亿
计价货币
人民币
综合费率
2.72%
基金类型
混合型
换手率
863%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -2.88 | 27.77 | -27.29 | 72.46 | 58.01 | 8.46 | -26.08 | -8.89 | -4.57 | 64.38 |
| 同类平均 | -14.50 | 13.59 | -23.96 | 48.11 | 62.48 | 12.24 | -22.85 | -13.44 | 2.49 | 35.48 |
| 业绩比较基准 | -11.83 | -1.15 | -24.58 | 23.69 | 17.69 | 13.64 | -15.75 | -4.97 | 6.63 | 24.24 |
| 四分位排名 | ||||||||||
| 百分位排名 | 21 | 19 | 69 | 7 | 48 | 52 | 66 | 26 | 79 | 10 |
| 同类基金数量 | 575 | 653 | 734 | 797 | 834 | 1089 | 1290 | 1445 | 1716 | 1855 |
业绩比较基准为中证500指数收益率x80.0% + 中证综合债指数收益率x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -1.10 | -20.57 | 51.68 | 45.86 | 57.32 | 32.59 | 10.38 | 16.25 | 48.49 |
| 同类平均 | -6.34 | -18.41 | 6.66 | 5.98 | 19.32 | 12.12 | 0.32 | 8.43 | 6.17 |
| 业绩比较基准 | -5.14 | -14.04 | -1.13 | 1.52 | 12.15 | 8.83 | 1.97 | 2.77 | 0.76 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 5 | 4 | 6 | 7 | 4 | 3 |
| 同类基金数量 | 2024 | 1999 | 1991 | 1970 | 1921 | 1846 | 1336 | 499 | 1987 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于1%同类 | 82.04% | 35.86% |
最大回撤 | 优于8%同类 | -53.60% | -31.98% |
下行风险 | 优于1%同类 | 57.34% | 27.43% |
晨星风险 | 优于2%同类 | 50.93% | 11.04% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于86%同类 | 0.29 | -15.51 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.17 | -0.31 |
索提诺比率 | 优于85%同类 | 0.42 | -0.19 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证科技传媒通信150全收益指数 | 招募说明书基准 中证500指数收益率×80%＋中证综合债指数收益率×20% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.89 | 0.73 | 0.67 |
Beta系数 | 1.04 | 1.95 | 1.57 |
Alpha % | -6.51 | 12.67 | 17.05 |
超额收益 % | -9.93 | 6.87 | 9.23 |
跟踪误差 % | 17.80 | 35.17 | 34.28 |
信息比率 | -176.72 | 0.20 | 0.27 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
93.01%78.02%
较混合型基金平均 +14.99%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.72%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.32%
隐性费率1.32%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有2050只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.50% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.00% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元银华中小盘精选混合申购费 1折
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
银华基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
84.38%
中国中盘
9.98%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.31%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 10.05 | 18.02 | -7.97 |
基础材料 | 5.37 | 7.89 | -2.52 |
可选消费 | 4.67 | 3.52 | 1.16 |
金融服务 | 0.00 | 6.61 | -6.61 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 89.92 | 70.37 | 19.55 |
通信服务 | 0.00 | 0.96 | -0.96 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 10.01 | 17.44 | -7.44 |
科技 | 79.92 | 51.97 | 27.95 |
防御性 | 0.03 | 11.61 | -11.58 |
必选消费 | 0.00 | 7.24 | -7.24 |
医疗保健 | 0.01 | 4.24 | -4.23 |
公用事业 | 0.02 | 0.12 | -0.11 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.35 | -2.35 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 97.65 | 2.35 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300394 | 天孚通信 | 科技 | 8.28% | 新增 | 1 | |
| 300570 | 太辰光 | 科技 | 6.76% | 新增 | 1 | |
| 688498 | 源杰科技 | 科技 | 6.01% | -1.39% | 2 | |
| 688808 | 联讯仪器 | 工业 | 5.56% | 新增 | 1 | |
| 蘅东光 | 科技 | 5.19% | 新增 | 1 | ||
| 688048 | 长光华芯 | 科技 | 5.13% | 新增 | 1 | |
| 300684 | 中石科技 | 科技 | 4.96% | 新增 | 1 | |
| 300661 | 圣邦股份 | 科技 | 4.63% | 新增 | 1 | |
| 300548 | 长芯博创 | 工业 | 4.43% | 新增 | 1 | |
| 603083 | 剑桥科技 | 科技 | 4.42% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -23.13%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 50-100 万份 | >100 万份 | 171.2 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| >100 万份 | >100 万份 | 1,192.8 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 4.5 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 310.9 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
5
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 华夏养老2045三年持有混合（FOF） | 10,797,122 | 0.90 | 2026-06-30 |
| 华夏养老2060五年持有混合发起式（FOF） | 3,468,000 | 0.97 | 2026-06-30 |
| 华夏养老目标日期2055五年持有期混合（FOF） | 3,081,376 | 1.01 | 2026-06-30 |
| 华夏聚盛优选一年持有混合（FOF） | 2,913,120 | 1.10 | 2026-06-30 |
| 华夏鑫逸优选18个月持有混合（FOF） | 346,800 | 0.94 | 2026-06-30 |
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2023-12-25 | 2023-12-25 | 5.3200 | 2.3050 |
| 2019-09-18 | 2019-09-18 | 2.6000 | 2.2820 |
| 2018-10-18 | 2018-10-18 | 2.8000 | 1.6530 |
| 2017-09-26 | 2017-09-26 | 5.8000 | 2.4700 |
| 2016-10-20 | 2016-10-20 | 5.8000 | 2.4870 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
李晓星 男
硕士学位。2006年至2010年期间任职于ABB有限公司，历任运营发展部运营顾问，集团审计部高级审计师等职务；2011年3月加盟银华基金管理有限公司，历任行业研究员、基金经理助理职务。自2015年7月7日起担任银华中小盘精选混合型证券投资基金基金经理，自2016年12月22日起兼任银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理，自2017年8月11日至2020年11月20日兼任银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金基金经理，自2017年11月3日至2020年9月2日兼任银华估值优势混合型证券投资基金基金经理，自2018年3月12日起兼任银华心诚灵活配置混合型证券投资基金基金经理，自2018年7月5日起兼任银华心怡灵活配置混合型证券投资基金基金经理，自2018年8月15日至2019年9月20日兼任银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金基金经理，自2019年12月16日起兼任银华大盘精选两年定期开放混合型证券投资基金基金经理，自2020年4月1日至2021年8月18日兼任银华港股通精选股票型发起式证券投资基金基金经理，自2020年4月30日起兼任银华丰享一年持有期混合型证券投资基金基金经理，自2021年1月8日起兼任银华心佳两年持有期混合型证券投资基金基金经理，自2021年3月4日起兼任银华心享一年持有期混合型证券投资基金基金经理，自2022年1月20日起兼任银华心兴三年持有期混合型证券投资基金基金经理，自2022年2月23日起兼任银华心选一年持有期混合型证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍：中国。
权益型
十年老将
近三年规模有所减少
高权益仓位
近五年波动较高
11.3年
142.25亿
6
前29%
收益能力
前77%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
依托中国资本市场层次、市场结构和市场功能的不断完善，通过投资于具有竞争优势和较高成长性的中小盘股票，力求在有效控制投资组合风险的前提下，寻求基金资产的长期增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市交易的股票（包括中小板和创业板）、权证、债券、中期票据、资产支持证券、银行存款（包括活期存款和定期存款）等货币市场工具，以及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
该基金为股票型基金，投资组合的资产配置比例为：股票资产占基金资产的比例为60%-95%，其中投资于中小盘股票的资产不低于股票资产的80%；固定收益类资产占基金资产的比例为0%-35%；权证资产占基金资产净值的比例为0%-3%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略
该基金为主动式投资管理的混合型基金，根据对宏观经济发展阶段、政府政策引导方向、行业周期状况的考察，综合评价各类资产的风险收益水平，对各类资产采取主动、适度配置，在重点投资于具有高成长的中小盘股票的前提下实现大类资产配置，以求基金资产在权益类资产、固定收益类资产及其他金融工具的投资中实现风险-收益的最佳匹配。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证500指数收益率×80%＋中证综合债指数收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年权益市场分化加大，科技板块超额收益明显，本基金超配了科技板块，取得了相对和绝对收益。
基金经理展望
2026年中报
AI是这一轮科技“牛市”的主线，产业层面，全球AI算力投资今明两年确定性较高，算力需求尚未看到天花板；而短期伴随部分宏观因素扰动，近期资本市场对于明年后AI高强度投资的持续性有所分歧。我们认为AI资本开支增速只是结果，头部大模型迭代速度及其ARR（年度经常性收入）增速是需求端核心观察指标，当前尚未看到需求拐点，需要持续保持跟踪。当前我们看好算力链中业绩增速和估值匹配度较高的细分龙头；以及AI上游通胀环节，如光纤、MLCC（多层陶瓷电容器）、载板等，供需缺口放大的环节将受益量价齐升带来的业绩弹性。
我们将继续努力抓住时代给予的机遇，为着提升持有人收益的目标而持续努力，感谢持有人长期以来的信任和支持！
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 银华中小盘精选混合 | 180031 | 2012-06-20 | 43.04亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.72% | 1 |
| 银华中小盘精选混合C | 028439 | 2026-07-15 | 1.20亿 | 1.20% | 0.20% | 0.40% | — | 10 |
基金公司
银华基金管理股份有限公司 基本信息 2026-09-30
79
基金经理人数
451
管理基金
3277.36亿
非货基规模
488.59亿
18.34%
近一年规模增长
765.19亿
35.33%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
5.37年
平均投管年限
3.61年
平均在职时长
82.76%
近三年留职率
26/162
平均投管年限排名
22/162
平均在职时长排名
36/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 银华基金管理股份有限公司澄清公告 | 2026-10-28 | |
| 2 | 银华中小盘精选混合型证券投资基金2026年第三季度报告 | 2026-10-26 | |
| 3 | 银华基金管理股份有限公司关于公司高级管理人员变更的公告 | 2026-10-16 | |
| 4 | 银华中小盘精选混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 5 | 银华中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书更新（2026年第2号） | 2026-07-31 | |
| 6 | 银华中小盘精选混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-07-31 | |
| 7 | 银华基金管理股份有限公司关于终止上海凯石财富基金销售有限公司办理旗下基金相关业务公告 | 2026-07-28 | |
| 8 | 银华中小盘精选混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-20 | |
| 9 | 银华中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书更新（2026年第1号） | 2026-07-14 | |
| 10 | 银华中小盘精选混合型证券投资基金基金合同（2026年7月修订） | 2026-07-14 |