招商现金增值货币 - A
217004
净值 2026-05-25
1.0000
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
货币市场
基金经理
许强
成立日期
2004-01-14
风险等级
低风险(R1)
股票投资风格箱
基金规模
194.67亿
计价货币
人民币
综合费率
0.72%
基金类型
货币型
换手率
0%
单日申购限额
1,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近十年
年度回报
回报%
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
2.51
3.84
3.49
2.41
1.78
2.07
1.60
1.70
1.47
1.03
同类平均
2.54
3.81
3.55
2.52
2.06
2.19
1.77
1.88
1.67
1.27
业绩比较基准
1.52
1.52
1.52
1.52
1.52
1.52
1.52
1.52
1.52
1.52
业绩比较基准为(1-利息税率)×一年期银行定期储蓄存款利率x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
近十年
今年以来
本基金
0.06
0.20
0.41
0.88
1.08
1.30
1.48
2.13
0.27
同类平均
0.09
0.28
0.57
1.19
1.34
1.52
1.68
2.27
0.38
业绩比较基准
0.12
0.37
0.75
1.52
1.52
1.52
1.52
1.52
0.50
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值(该基金因分类限制,不参与排名)
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于30%同类0.03%0.02%
最大回撤
优于100%同类0.00%0.00%
下行风险
优于5%同类0.07%0.00%
晨星风险
优于30%同类0.00%0.00%
相对收益
基准
同类平均
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于4%同类-0.31%
Beta
1.12
R2
0.57
超额收益
优于4%同类-0.31%
跟踪误差
优于24%同类0.02%
信息比率
优于5%同类-0.01
月度胜率
优于19%同类0.00%
涨势捕获率
优于4%同类74.21%
跌势捕获率
0.00%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.72%

0.68%

显性费率

0.33%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

0.25%

销售服务费(年)

0.04%

隐性费率

0.04%

交易成本(估)

0.00%

其它费用(估)
综合费率
93%
在同类基金的百分位
0.14%
本基金 0.72%
同类平均 0.49%
1.47%
显性费率
96%
在同类基金的百分位
0.05%
本基金 0.68%
同类平均 0.42%
1.20%
隐性费率
31%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.04%
同类平均 0.07%
0.84%
基金规模
本基金 175.14亿
中位数 178.80亿
当前基金的晨星分类为货币市场 共有962只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.33%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)0.25%
最小投资额度
申购
增购
单日申购限额
个人代销1,000,000元
个人直销1,000,000元
机构直销1,000,000元
机构代销1,000,000元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 0天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
0.00%0.00%
债券
0.00%0.00%
现金
100.00%100.00%
商品
0.00%0.00%
其他
0.00%0.00%
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -51.07%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
许强
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
招商现金增值货币 - A
本基金
0-10 万份0-10 万份4.3 万份未持有
招商现金增值货币 - B
未持有未持有未持有未持有
招商现金增值货币 - C
未持有未持有0.1 万份未持有
招商招利宝货币A
未持有0-10 万份5.8 万份未持有
招商招利宝货币B
0-10 万份0-10 万份431.2 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2026-05-222026-05-220.00021.0000
2026-05-212026-05-210.00021.0000
2026-05-202026-05-200.00021.0000
2026-05-192026-05-190.00041.0000
2026-05-182026-05-180.00021.0000
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
郑巍山
管理学学士。2008年9月加入毕马威华振会计师事务所,从事审计工作;2010年9月加入招商基金管理有限公司,曾任基金核算部基金会计、固定收益投资部研究员,招商保证金快线货币市场基金、招商理财7天债券型证券投资基金、招商招恒纯债债券型证券投资基金、招商招裕纯债债券型证券投资基金、招商招悦纯债债券型证券投资基金、招商招元纯债债券型证券投资基金、招商招庆纯债债券型证券投资基金、招商招通纯债债券型证券投资基金、招商招盛纯债债券型证券投资基金、招商招旺纯债债券型证券投资基金、招商招怡纯债债券型证券投资基金、招商招丰纯债债券型证券投资基金、招商招惠纯债债券型证券投资基金、招商招顺纯债债券型证券投资基金、招商招祥纯债债券型证券投资基金、招商招琪纯债债券型证券投资基金、招商招旭纯债债券型证券投资基金、招商招华纯债债券型证券投资基金、招商招弘纯债债券型证券投资基金、招商招益宝货币市场基金、招商招景纯债债券型证券投资基金、招商招信3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、招商招享纯债债券型证券投资基金、招商招禧宝货币市场基金、招商招诚半年定期开放债券型发起式证券投资基金、招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金、招商招轩纯债债券型证券投资基金基金经理,现任招商招金宝货币市场基金、招商财富宝交易型货币市场基金、招商招利宝货币市场基金、招商现金增值开放式证券投资基金基金经理。
货币型
十年老将
短期业绩弹性强
10.3年
405.97亿
2
前0%
收益能力
前0%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
保持本金的安全性与资产的流动性,追求稳定的当期收益。
投资范围
国内依法发行、高信用等级、具有一定剩余到期期限限制的债券、央行票据、回购,以及法律法规允许投资的其它金融工具。包括: 1. 现金; 2. 一年以内(含一年)的银行定期存款、大额存单; 3. 剩余期限小于三百九十七天(含三百九十七天)的短期债券; 4. 期限在一年以内(含一年)的债券回购; 5. 期限在一年以内(含一年)中央银行票据; 6. 中国证监会和中国人民银行认可的其他具有良好流动性的金融工具。该基金投资组合的平均剩余到期期限不得超过180 天。该基金的具体投资范围为:央行票据0-80%;回购0-80%;短期债券0-80%;现金资产或者到期日在一年以内的政府债券(包括政策性金融债)的比例为5-80%。
投资策略
该基金以严谨的市场价值分析为基础,采用稳健的投资组合策略,通过对短期金融工具的操作,在保持本金的安全性与资产流动性的同时,追求稳定的当期收益。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
(1-利息税率)×一年期银行定期储蓄存款利率
投资策略及运作分析
2026年第一季报
宏观经济回顾: 2026年一季度,经济增速表现较好,名义GDP增速有所回升。投资方面,2月固定资产投资完成额累计同比增长1.8%,投资端数据环比有所增长,其中地产投资增速依然低迷,2月房地产开发投资累计同比下降11.1%,地产二手房成交量有所回升,关注地产小阳春的持续情况;2月基建投资增速累计同比增长11.4%,增速表现较好,部分与春节错位因素有关,关注后续地方政府主导的基建投资增量情况;2月制造业投资累计同比增长3.1%,生产性投资环比有所增加。消费方面,2月社会消费品零售总额累计同比增长2.8%,消费数据同样有所回暖。对外贸易方面,2月出口金额累计同比增长21.8%,表现较为突出,出口韧性较强,对中国经济形成支撑。生产方面,3月制造业PMI指数为50.4%,重新回升至荣枯线以上,3月的生产指数和新订单指数分别为51.4%和51.6%,需求端回升快于生产。 货币市场回顾: 2026年一季度,债券市场资金面整体呈现平稳偏松、波动可控的特征,DR007基本围绕7天逆回购利率1.4%附近运行,1月、2月、3月的月均值分别为1.51%、1.49%、1.44%,虽较政策利率略高,但偏离幅度有限,说明银行间流动性总体仍处于合理充裕区间。节奏上看,1月受买断式逆回购续作错位、税期、月末和春节取现需求等因素影响,资金利率一度阶段性上行,是全季资金面扰动最明显的时段。但央行通过MLF、买断式逆回购、逆回购及国债买卖等工具加大投放,1月公开市场合计净投放约1万亿,有效对冲了季节性收紧压力。进入2月后,春节前后流动性投放继续发力,公开市场合计净投放约8000亿,资金面恢复并维持宽松稳定。3月尽管政府债供给和跨季因素仍在,同时央行投放边际收敛,但并未改变资金面总体平稳格局,市场表现为自发式宽松的特征,资金面相对充裕,对债市短端形成了较强支撑。 基金操作: 本基金在报告期内,在满足法律法规及流动性需求的情况下,积极寻找利率曲线上高收益资产,尽可能拉长久期和提高杠杆,以增厚组合收益。
基金经理展望
2025年年报
市场展望: 2026年债券市场资金面预计将延续平稳宽松态势,央行对流动性管理的呵护意愿依然明显,预计短端利率将围绕政策利率小幅波动。央行目前核心操作思路为定期使用OMO投放、买断式逆回购和MLF去有效对冲季节性因素及政府债集中供给压力,在信贷开门红、债券供给高峰等扰动下,央行可以通过灵活工具操作和协同对冲,确保资金利率稳定。目前来看,市场预期2026年流动性环境可能保持相对充裕,资金面对长端利率上行的约束或相对有限。
相关基金
基金公司
招商基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
97
基金经理人数
664
管理基金
6039.35亿
非货基规模
521.68亿
9.49%
较上期
近一年规模增长
680.07亿
12.29%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.69年
平均投管年限
2.75年
平均在职时长
79.41%
近三年留职率
49/161
平均投管年限排名
81/161
平均在职时长排名
54/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
3119.13%
4星
9134.59%
3星
11721.35%
2星
5916.41%
1星
438.52%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型1451.1114.92%
固收型3981.5340.94%
混合型606.716.24%
货币3685.8837.90%
其它0.000.00%
0%
25%
50%
电话
400-887-9555
传真
0755-83196475
地址
深圳市福田区深南大道7088号
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
招商基金管理有限公司关于旗下部分货币市场基金场外基金份额在部分销售机构暂停办理申购(含定期定额申购)业务的公告
2026-05-22
2
招商现金增值开放式证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
3
招商现金增值开放式证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
4
招商现金增值开放式证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-21
5
招商现金增值开放式证券投资基金更新的招募说明书(二零二六年第一号)
2026-01-13
6
招商现金增值开放式证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新
2026-01-13
7
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2025-12-31
8
招商证券资产管理有限公司高级管理人员变更公告
2025-12-02
9
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2025-11-27
10
招商基金管理有限公司关于终止方正中期期货有限公司办理旗下基金销售业务的公告
2025-11-27