中海优质成长混合
398001
净值 2026-10-30
0.2426
日涨跌幅
-1.42%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
许定晴
成立日期
2004-09-28
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
6.67亿
计价货币
人民币
综合费率
2.35%
基金类型
混合型
换手率
568%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
交通银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -20.73 | 27.52 | -32.96 | 66.45 | 60.71 | 13.34 | -29.67 | -12.31 | -1.43 | 10.00 |
| 同类平均 | -14.50 | 13.59 | -23.96 | 48.11 | 62.48 | 12.24 | -22.85 | -13.44 | 2.49 | 35.48 |
| 业绩比较基准 | -7.40 | 16.22 | -18.21 | 27.79 | 21.45 | -2.62 | -15.64 | -7.65 | 13.46 | 13.49 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | 40 | 81 | 41 | 68 | 93 |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | 1089 | 1290 | 1445 | 1716 | 1855 |
业绩比较基准为沪深300指数x75.0% + 上证国债指数x25.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -5.82 | -23.22 | -7.24 | -17.67 | -3.14 | -4.75 | -10.55 | 3.32 | -14.85 |
| 同类平均 | -6.34 | -18.41 | 6.66 | 5.98 | 19.32 | 12.12 | 0.32 | 8.43 | 6.17 |
| 业绩比较基准 | -4.27 | -9.17 | -0.85 | -3.63 | 4.23 | 5.63 | -0.38 | 3.49 | -3.55 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 88 | 92 | 93 | 91 | 82 | 88 |
| 同类基金数量 | 2024 | 1999 | 1991 | 1970 | 1921 | 1846 | 1336 | 499 | 1987 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于56%同类 | 34.78% | 31.31% |
最大回撤 | 优于51%同类 | -27.10% | -19.88% |
下行风险 | 优于42%同类 | 28.26% | 21.85% |
晨星风险 | 优于61%同类 | 9.90% | 9.93% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于9%同类 | -41.98 | 0.30 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.65 | 0.30 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.51 | 0.43 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证700全收益指数 | 招募说明书基准 沪深300指数×75%＋上证国债指数×25% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.92 | 0.75 | 0.78 |
Beta系数 | 1.05 | 1.78 | 0.96 |
Alpha % | -13.92 | -11.49 | -11.01 |
超额收益 % | -13.98 | -10.38 | -12.27 |
跟踪误差 % | 8.31 | 17.49 | 13.17 |
信息比率 | -116.22 | -181.60 | -161.61 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
97.84%78.02%
较混合型基金平均 +19.82%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.35%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.95%
隐性费率0.92%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有2050只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.00% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 后端收费 | 费率 |
| 持有期限 < 1年 | 1.50% |
| 1年 ≤ 持有期限 < 2年 | 1.20% |
| 2年 ≤ 持有期限 < 3年 | 1.00% |
| 3年 ≤ 持有期限 < 4年 | 0.80% |
| 4年 ≤ 持有期限 < 5年 | 0.60% |
| 持有期限 ≥ 5年 | 0.00% |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 3年 | 0.30% |
| 持有时间 ≥ 3年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 120 元
中海基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 80.79% | 87.85% |
债券 | 0.00% | 2.21% |
现金 | 18.97% | 10.52% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 0.24% | -0.59% |
股票持仓
中国大盘
47.82%
中国中盘
31.01%
中国小盘
1.95%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 42.61 | 18.02 | 24.59 |
基础材料 | 11.10 | 7.89 | 3.21 |
可选消费 | 0.00 | 3.52 | -3.52 |
金融服务 | 22.54 | 6.61 | 15.93 |
房地产 | 8.97 | 0.00 | 8.97 |
敏感性 | 56.15 | 70.37 | -14.22 |
通信服务 | 0.00 | 0.96 | -0.96 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 13.74 | 17.44 | -3.70 |
科技 | 42.41 | 51.97 | -9.56 |
防御性 | 1.24 | 11.61 | -10.37 |
必选消费 | 0.00 | 7.24 | -7.24 |
医疗保健 | 1.24 | 4.24 | -3.00 |
公用事业 | 0.00 | 0.12 | -0.12 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.01 | -2.01 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 97.99 | 2.01 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 688041 | 海光信息 | 科技 | 5.16% | -2.57% | 8 | |
| 601211 | 国泰海通 | 金融服务 | 4.95% | 0.81% | 2 | |
| 600246 | 万通发展 | 房地产 | 4.93% | -2.32% | 2 | |
| 601688 | 华泰证券 | 金融服务 | 4.51% | 0.46% | 2 | |
| 000560 | 我爱我家 | 房地产 | 3.95% | 新增 | 1 | |
| 603087 | 甘李药业 | 医疗保健 | 3.90% | 新增 | 1 | |
| 002317 | 众生药业 | 医疗保健 | 3.71% | 新增 | 1 | |
| 600276 | 恒瑞医药 | 医疗保健 | 3.59% | 新增 | 1 | |
| 301047 | 义翘神州 | 医疗保健 | 3.23% | 新增 | 1 | |
| 300900 | 广联航空 | 工业 | 3.01% | -4.24% | 4 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 增持本期上期
- 内部员工持有
- 增持 0.42%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 50-100 万份 | 50-100 万份 | 88.3 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2021-12-29 | 2021-12-30 | 1.8000 | 0.4845 |
| 2020-12-24 | 2020-12-25 | 1.8200 | 0.5831 |
| 2020-08-27 | 2020-08-28 | 0.3600 | 0.7388 |
| 2020-06-23 | 2020-06-24 | 0.6800 | 0.6627 |
| 2016-01-20 | 2016-01-21 | 1.8000 | 0.3954 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
许定晴 女
苏州大学金融学专业硕士。曾任国联证券股份有限公司研究员。2004年3月进入本公司工作，历任分析师、高级分析师、基金经理助理、研究总监、投资副总监、权益投资部总经理，现任公司总经理助理兼权益中心总经理、权益投资总监、基金经理。2010年3月至2012年7月任中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2011年12月至2015年4月任中海能源策略混合型证券投资基金基金经理，2015年4月至2016年7月任中海合鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2016年7月至2018年4月任中海中鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2017年11月至2019年6月任中海医药健康产业精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2017年11月至2019年9月任中海医疗保健主题股票型证券投资基金基金经理，2020年3月至2021年8月任中海魅力长三角灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2020年5月至2022年2月任中海医药健康产业精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2016年7月至今任中海进取收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2020年3月至今任中海优质成长证券投资基金基金经理，2021年11月至今任中海海颐混合型证券投资基金基金经理。
主动型
任职稳定
主动管理不足十亿
高权益仓位
近三年回撤控制能力较弱
16.7年
6.67亿
1
前80%
收益能力
前72%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要通过投资于中国证券市场中具有品质保障和发展潜力的持续成长企业所发行的股票和国内依法公开发行上市的债券，在控制风险、确保基金资产流动性的前提下，以获取资本长期增值和股息红利收益的方式来谋求基金资产的中长期稳定增值。
投资范围
该基金投资的标的物为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债券以及法律法规允许基金投资的其他金融工具。其中，投资的重点是中国证券市场中具有品质保障和发展潜力的持续成长类公司。
投资策略
1、资产配置策略；2、股票组合的构建策略；3、债券组合的构建策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数×75%＋上证国债指数×25%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，国内宏观经济整体呈现“总量平稳、结构分化、外强内弱、名义改善”的特征。上半年中国GDP同比增长4.7%，处于全年4.5%-5.0%目标区间内。分季度看，一季度同比增长5.0%，二季度回落至4.3%，显示经济在年初良好开局后边际承压。从结构看，工业生产和出口仍是主要支撑，上半年规模以上工业增加值同比增长5.4%，出口同比增长13.4%，但社零仅增长1.3%，固定资产投资同比下降5.7%，其中房地产开发投资下降18.0%，反映出内需修复偏慢、传统投资链条偏弱，而外需与新动能继续承担稳增长主引擎的角色。
海外宏观方面，2026年上半年全球并未进入同步宽松，而是在美伊冲突、油价上行和通胀反复影响下，从宽松预期转向“增长放缓、通胀抬升、政策分化”的新阶段。美国维持高利率观望，欧央行和日央行实际走向加息，全球风险偏好因此阶段性波动，这也意味着全球流动性环境对权益估值不再单边友好。
国内权益市场方面，2026年上半年A股并非普涨，而是典型的“K型分化”结构市。市场抓住了中国经济中最具景气和最能穿越周期的部分——科技硬件、AI链、先进制造、部分资源涨价链——进行集中定价。但由于内需没有全面修复、盈利修复没有广泛扩散，市场难以演变为全面普涨。宽基指数层面，科创50、创业板指上半年分别上涨64.25%、35.58%，明显跑赢上证指数的3.16%和上证50的-1.38%。指数上行与投资者体感弱之间的背离，本质来自极少数高景气科技资产对指数的集中拉动。回顾市场，1至2月是科技主导的春季躁动，3月到4月初受美伊冲突、油价上行和海外流动性预期收紧冲击而调整，4月中旬后随着地缘缓和、盈利验证与政策托底，市场再度回到“科技领涨、红利防守、其余板块轮动但持续性偏弱”的格局。
报告期内，本基金行业配置主要集中在电子、非银金融、国防军工、电力设备和有色金属板块。报告期内考虑到券商上半年的良好增长预期，增加了非银金融板块的配置。但由于对商业航天的产业进展节奏有所误判，持有的国防军工板块对净值产生了明显的负面影响。同时在科技板块中，基于对海外经济和产业投资可持续度，以及科技自主可控、核心技术自立自强导向两方面的审慎判断，忽视了上半年极高景气度的海外链和AI算力板块，配置方向主要集中在国产链。
基金经理展望
2026年中报
2026年下半年，国内经济大概率延续“总量企稳、结构分化、政策托底、名义修复接受检验”的格局，我们对经济态势并不悲观。核心原因在于：一方面，二季度GDP同比已回落至4.3%，使得下半年“稳增长、扩内需、抓落实”的政策必要性明显上升；另一方面，财政后置发力、专项债和政策性金融工具提速、“六张网”（水/电/通信/物流/地下管/算力）特别是算力网等重点投资方向推进，有助于对冲内需偏弱和地产拖累。当然，目前经济并非全面复苏，而是生产端和新动能偏强、内需和传统部门偏弱，政策更倾向于稳定斜率而非强刺激反转，因此下半年更可能是边际改善而非广谱强复苏。
A股方面，下半年更可能从上半年的科技单极驱动，转向科技主线仍在、但风格更均衡、板块轮动更快、盈利验证权重更高的市场环境。市场底层支撑并未消失，盈利上修仍是市场的重要支撑。科技仍是主线，但更加注重真业绩、真订单、真闭环；低位资产则转向有条件修复，成为部分投资者结构再平衡的选择。同时，我们认为最值得持续跟踪的变量，是AI应用渗透能否把当前的Token增长、模型调用、算力扩容，真正转化为产业链收入闭环和利润闭环。如果这一闭环验证顺利，AI行情将从硬件景气扩展到软件和应用，成长主线有望穿越波动；如果应用落地弱于预期，则高估值的科技链条需要经历更严格的盈利消化。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 中海优质成长混合 | 398001 | 2004-09-28 | 6.67亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.35% | 1 |
基金公司
中海基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
10
基金经理人数
55
管理基金
63.41亿
非货基规模
-12.20亿
-13.56%
近一年规模增长
-11.82亿
-11.10%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
7.56年
平均投管年限
3.02年
平均在职时长
53.33%
近三年留职率
4/162
平均投管年限排名
62/162
平均在职时长排名
113/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 中海基金管理有限公司关于旗下部分基金参与万联证券股份有限公司申购（含定期定额申购）费率优惠活动的公告 | 2026-10-28 | |
| 2 | 中海基金管理有限公司关于旗下部分基金参与万联证券股份有限公司转换费率优惠活动的公告 | 2026-10-28 | |
| 3 | 中海优质成长证券投资基金2026年第三季度报告 | 2026-10-27 | |
| 4 | 中海基金管理有限公司关于旗下部分基金新增民生证券股份有限公司为销售机构并开通基金转换、定期定额投资业务的公告 | 2026-09-28 | |
| 5 | 中海优质成长证券投资基金更新招募说明书（2026年第1号） | 2026-09-24 | |
| 6 | 中海优质成长证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-24 | |
| 7 | 中海优质成长证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 8 | 中海基金管理有限公司关于旗下基金新增汇添富基金销售（上海）有限公司为销售机构并开通基金转换、定期定额投资业务及参加费率优惠活动的公告 | 2026-08-25 | |
| 9 | 中海基金管理有限公司关于旗下基金新增汇添富基金销售（上海）有限公司为销售机构并开通基金转换、定期定额投资业务及参加费率优惠活动的公告 | 2026-08-25 | |
| 10 | 中海基金管理有限公司关于终止宏源期货有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-08-10 |