广发中证香港创新药(QDII-ETF)
513120
净值 2026-04-20
1.3145
日涨跌幅
-0.94%
晨星分类
QDII行业股票
基金经理
刘杰
成立日期
2022-07-01
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
234.03亿
计价货币
人民币
综合费率
0.95%
基金类型
股票型
换手率
93%
单日申购限额
无限制
申购状态
开放
赎回状态
开放
锁定期
无锁定期
托管人
交通银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三年
年度回报
回报%
2023
2024
2025
本基金
-18.93
-9.73
66.65
同类平均
-9.75
13.01
22.03
业绩比较基准
-17.84
-7.65
64.79
业绩比较基准为中证香港创新药指数收益率(人民币计价)x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
今年以来
本基金
-2.40
1.33
-20.65
32.59
38.83
11.59
1.33
同类平均
-6.32
-2.06
-1.11
19.21
15.07
5.34
-2.06
业绩比较基准
-1.65
1.84
-20.97
32.22
38.70
12.61
1.84
业绩数据截至2026-03-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于3%同类36.13%
最大回撤
优于22%同类-29.51%
下行风险
优于38%同类16.64%
晨星风险
优于2%同类13.03%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于74%同类0.79%
Beta
0.98
R2
1.00
超额收益
优于69%同类0.37%
跟踪误差
优于31%同类1.80%
信息比率
优于69%同类0.21
月度胜率
优于84%同类58.33%
涨势捕获率
优于61%同类98.99%
跌势捕获率
优于75%同类97.30%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.95%

0.60%

显性费率

0.50%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.35%

隐性费率

0.34%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
16%
在同类基金的百分位
0.50%
本基金 0.95%
同类平均 1.44%
3.49%
显性费率
10%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.60%
同类平均 0.94%
2.15%
隐性费率
50%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.35%
同类平均 0.50%
2.79%
换手率
本基金 93%
中位数 35%
基金规模
本基金 159.57亿
中位数 5.48亿
当前基金的晨星分类为QDII行业股票 共有212只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.50%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购500,000元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
赎回费
分层标准费率
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
60.81%
中国中盘
16.18%
中国小盘
0.19%
美国股票
14.48%
发达市场
7.04%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
0.0040.17-40.17
基础材料
0.009.92-9.92
可选消费
0.006.84-6.84
金融服务
0.0022.70-22.70
房地产
0.000.72-0.72
敏感性
0.0044.10-44.10
通信服务
0.001.72-1.72
能源
0.002.45-2.45
工业
0.0016.30-16.30
科技
0.0023.64-23.64
防御性
100.0015.7384.27
必选消费
0.007.84-7.84
医疗保健
100.005.0394.97
公用事业
0.002.86-2.86
基准指数为沪深300
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
大亚洲地区85.33100.00-14.67
日本0.000.000.00
大洋洲0.000.000.00
发达亚洲7.130.346.79
新兴亚洲78.2099.66-21.46
美洲14.670.0014.67
北美14.670.0014.67
拉丁美洲0.000.000.00
大欧洲地区0.000.000.00
英国0.000.000.00
发达欧洲0.000.000.00
新兴欧洲0.000.000.00
非洲/中东0.000.000.00
未分类0.000.000.00
基准指数为沪深300
重仓股票
2025-12-31
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
06160百济神州医疗保健
9.97%
0.81%
14
01801信达生物医疗保健
9.61%
0.16%
14
09926康方生物医疗保健
8.40%
-0.71%
14
02269药明生物医疗保健
8.22%
-0.93%
14
01177中国生物制药医疗保健
7.04%
-1.16%
14
01093石药集团医疗保健
6.87%
0.14%
14
03692翰森制药医疗保健
6.55%
2.71%
8
02359药明康德医疗保健
5.09%
0.25%
6
01530三生制药医疗保健
4.94%
-0.22%
4
02228晶泰控股医疗保健
3.23%
新增
1
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2025-12-31
基金经理在管产品内部持有信息
刘杰
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2025-12-31
广发中证香港创新药(QDII-ETF)
本基金
未持有未持有4.8 万份未持有
广发北证50成份指数A
未持有未持有1.2 万份未持有
广发北证50成份指数C
未持有未持有3.2 万份未持有
广发北证50成份指数F
未持有未持有28.1 万份未持有
广发创业板ETF
未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
FOF持有人数量
54
持有市值前五大FOF 持有市值¥ 权重% 持仓日期
广发中证香港创新药交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)3,210,665,31795.142025-12-31
广发智荟多元配置六个月持有期混合型基金中基金(FOF)47,446,5750.502025-12-31
广发核心优选六个月持有期混合型基金中基金(FOF)15,522,0000.722025-12-31
博时臻选楚汇三个月持有期债券型基金中基金(FOF)9,947,0950.242025-12-31
广发安诚养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)8,662,8281.852025-12-31
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
刘杰
工学学士,持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司信息技术部系统开发专员、数量投资部研究员、广发沪深300指数证券投资基金基金经理(自2014年4月1日至2016年1月17日)、广发中证环保产业指数型发起式证券投资基金基金经理(自2016年1月25日至2018年4月25日)、广发量化稳健混合型证券投资基金基金经理(自2017年8月4日至2018年11月30日)、广发中小企业300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2016年1月25日至2019年11月14日)、广发中小企业300交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2016年1月25日至2019年11月14日)、广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金基金经理(自2016年1月25日至2019年11月14日)、广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2016年8月30日至2019年11月14日)、广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(自2016年9月26日至2019年11月14日)、广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2017年1月25日至2019年11月14日)、广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(自2018年4月26日至2019年11月14日)、广发标普全球农业指数证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2020年2月28日)、广发粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2020年5月21日至2021年7月2日)、广发美国房地产指数证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2021年9月16日)、广发全球医疗保健指数证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2021年9月16日)、广发纳斯达克生物科技指数型发起式证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2021年9月16日)、广发道琼斯美国石油开发与生产指数证券投资基金(QDII-LOF)基金经理(自2018年8月6日至2021年9月16日)、广发粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2019年12月16日至2021年9月16日)、广发中证央企创新驱动交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2019年9月20日至2021年11月17日)、广发中证央企创新驱动交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2019年11月6日至2021年11月17日)、广发纳斯达克100指数证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2022年3月31日)、广发恒生中国企业精明指数型发起式证券投资基金(QDII)基金经理(自2019年5月9日至2022年4月28日)、广发沪深300交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2015年8月20日至2023年2月22日)、广发沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2016年1月18日至2023年2月22日)、广发恒生科技指数证券投资基金(QDII)基金经理(自2021年8月11日至2023年3月7日)、广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金(LOF)基金经理(自2018年8月6日至2023年12月13日)、广发美国房地产指数证券投资基金基金经理(自2022年11月16日至2023年12月13日)。
QDII型
任职稳定
长期捕获比大于1
12.1年
1137.23亿
19
前51%
收益能力
前31%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资范围
该基金主要投资于标的指数(即中证香港创新药指数)的成份股、备选成份股(含存托凭证)。为更好地实现投资目标,该基金还可投资于境内市场和境外市场依法发行的金融工具。境内市场投资工具包括内地依法发行或上市的其他股票、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、货币市场工具(包括债券回购、银行存款、同业存单等)、衍生工具(包括股指期货、国债期货等)及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。境外市场投资工具包括已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证;在投资香港市场时,该基金可通过港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)或合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行投资;已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金(包括ETF);政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券;银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具(此处所称“银行”应当是中资商业银行在境外设立的分行或在最近一个会计年度达到中国证监会认可的信用评级机构评级的境外银行);与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品;远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品;以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。该基金可根据法律法规的规定参与转融通证券出借业务。在建仓完成后,该基金投资于标的指数成份股、备选成份股(含存托凭证)的比例不低于基金资产净值的90%且不低于非现金基金资产的80%,股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资策略
具体包括:1、股票(含存托凭证)投资策略;2、债券投资策略;3、资产支持证券投资策略;4、股指期货投资策略;5、参与转融通证券出借业务策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证香港创新药指数收益率(人民币计价)
2025年年报
2025年上半年,港股市场整体走势强劲,表现显著优于A股和美股,年初“春季躁动”率先在港股启动,受益于DeepSeek引领的AI热潮推动中国资产重估,南向资金大幅净买入港股资产,并从传统红利板块逐步扩散至科技、新能源及港股创新药等新兴行业;尽管4月初受关税扰动影响,但市场对特朗普提出的“TACO”交易逐渐熟悉,叠加关税缓和超预期,情绪与基本面均有效修复,自4月起外资开始大规模增配港股,内外资形成合力推动市场持续上行。进入三季度,港股表现略弱于A股,但整体仍录得明显涨幅,美联储降息预期利好港股尤其是科技板块,海内外科技巨头加速AI基础设施建设,进一步提振了科技股表现,不过平台类公司纷纷加入“外卖大战”,对科技板块信心及估值构成一定压制;消费方面,以衣食住行和新消费为核心的恒生消费板块受益于暑期及国庆假期出行需求,作为刚需行业展现出较强防御性;医药领域延续前期“四重奏”行情(政策支持+出海进展+技术突破+盈利改善),更多BD合作落地持续推进,维持行业热度;汽车板块则受益于国内以旧换新、新能源购置税减免等刺激政策,带动产业链需求回暖,新能源汽车及造车新势力加速赴港上市,在智能化与新能源转型浪潮中凭借技术迭代与产能优化彰显韧性与竞争优势。进入四季度,港股在经历前三季度强劲修复后步入“估值整固+风格切换”阶段,恒生科技指数虽一度受海外AI泡沫担忧及美联储政策反复拖累而承压,但市场对确定性收益的偏好上升,中后期资金更青睐低估值与高股息资产,金融及高股息板块表现突出,整体市场保持韧性;同期A股与港股均经历结构性调整,A股聚焦科技与周期的风格再平衡,港股则在南下资金驱动下深化估值修复,两者共同受到国内宽松货币政策、积极产业政策以及全球流动性环境改善等预期的支撑。 从全年数据上看,2025年创新药BD创新高。根据医药魔方数据库显示,截至2025年12月31日,中国创新药BD出海授权全年交易总金额达到1356.55亿美元,首付款70亿美元,交易总数量达到157起,各个维度的数据统计均达到了历史新高。 作为ETF,本基金秉承指数化被动投资策略,积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击,降低基金的跟踪误差。报告期内,本基金跟踪误差来源主要是汇率波动、成份股调整、申购赎回和停牌股票估值调整等因素。
2025年年报
2026年,港股市场有望在内外环境改善下迎来修复机遇。内部看,若国内大规模财政刺激政策落地和企业盈利逐步提升,将为港股提供基本面支撑;外部看,美联储降息周期延续及中美关系的逐步缓和,将改善全球风险偏好。港股与A股形成了较好的互补,未来投资机会较多,例如具备坚实基本面、显著低估且有资产重估潜力的个股,尤其是高股息、资源类或完成困境反转的企业,又如与中国“新质生产力”和全球化战略深度绑定的龙头企业,如高端制造、创新药和新能源出海标的等。2026年港股创新药板块进入“政策红利兑现+国际化收获”新阶段。新修订《药品管理法实施条例》于 2026 年 5月正式施行,首次以行政法规形式确立突破性治疗、优先审评、数据独占期等制度,大幅缩短研发上市周期并提升回报确定性。同时,2025年BD交易爆发式增长,验证了中国原创新药全球竞争力,2026年预计会有更多临床后期资产有望达成授权,带来可观里程碑付款。盈利方面,头部港股创新药企业逐步实现经营性现金流转正,部分品种进入放量盈利拐点。在AI赋能研发、医保谈判常态化、出海通道打开的三重支撑下,港股创新药有望从“主题炒作”转向“业绩驱动”,成为2026年兼具成长性与确定性的核心赛道。
相关基金
基金公司
广发基金管理有限公司
基本信息 2025-12-31
98
基金经理人数
892
管理基金
9288.42亿
非货基规模
543.26亿
7.13%
较上期
近一年规模增长
1959.66亿
29.33%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2025-12-31
5.66年
平均投管年限
3.31年
平均在职时长
90.91%
近三年留职率
14/162
平均投管年限排名
31/162
平均在职时长排名
9/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2025-12-31
晨星评级数量资产占比
5星
2816.39%
4星
8028.53%
3星
14623.88%
2星
10916.63%
1星
4514.56%
0%
15%
30%
大类资产产品线规模 2025-12-31
资产类型规模(亿)占比
股票型3192.5520.25%
固收型3835.6624.32%
混合型2179.2013.82%
货币6480.5041.10%
其它81.020.51%
0%
25%
50%
电话
95105828
传真
020-89899158
地址
广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼;广东省珠海市横琴新区环岛东路3018号2603-2622室
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
广发基金管理有限公司关于增加平安证券为旗下部分ETF一级交易商的公告
2026-04-13
2
广发基金管理有限公司关于增加粤开证券为旗下部分ETF一级交易商的公告
2026-04-01
3
关于广发中证香港创新药交易型开放式指数证券投资基金(QDII)暂停申购与赎回业务的公告
2026-04-01
4
广发中证香港创新药交易型开放式指数证券投资基金(QDII)2025年年度报告
2026-03-30
5
广发中证香港创新药交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金产品资料概要更新
2026-03-25
6
广发中证香港创新药交易型开放式指数证券投资基金(QDII)更新的招募说明书
2026-03-25
7
广发基金管理有限公司关于旗下部分上交所ETF变更扩位证券简称的公告
2026-03-20
8
广发基金管理有限公司关于新增基金直销账户的公告
2026-03-11
9
广发基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告
2026-02-14
10
广发基金管理有限公司关于增加东莞证券为旗下部分ETF一级交易商的公告
2026-01-29