华安安信消费混合A
519002
净值 2026-10-23
4.5420
日涨跌幅
1.95%
晨星分类
积极配置 - 大盘平衡
基金经理
苏圻涵
成立日期
2013-05-23
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
17.63亿
计价货币
人民币
综合费率
1.82%
基金类型
混合型
换手率
224%
单日申购限额
500,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -2.69 | 7.92 | -22.28 | 76.75 | 88.91 | 38.64 | -16.68 | -7.43 | 13.64 | 20.01 |
| 同类平均 | -4.14 | 14.01 | -23.58 | 45.78 | 59.05 | 12.49 | -15.26 | -9.50 | 6.72 | 22.48 |
| 基准指数 | -9.26 | 24.25 | -23.64 | 39.19 | 29.89 | -3.52 | -19.84 | -9.14 | 18.24 | 20.98 |
| 四分位排名 | ||||||||||
| 百分位排名 | 20 | 65 | 40 | 4 | 8 | 7 | 20 | 20 | 28 | 54 |
| 同类基金数量 | 575 | 653 | 734 | 797 | 834 | 1089 | 1290 | 1445 | 388 | 855 |
基准指数为沪深300全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -3.54 | -5.34 | -4.99 | -7.99 | 2.92 | 5.97 | 0.84 | 13.90 | -7.67 |
| 同类平均 | -4.80 | -6.92 | 0.93 | 1.70 | 9.44 | 7.33 | 0.90 | 8.42 | 0.56 |
| 基准指数 | -5.59 | -11.71 | -0.40 | -3.87 | 6.79 | 8.53 | 0.31 | 5.34 | -4.09 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 78 | 70 | 52 | 34 | 3 | 76 |
| 同类基金数量 | 1042 | 1034 | 1013 | 992 | 929 | 878 | 626 | 237 | 1002 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于85%同类 | 14.21% | 16.77% |
最大回撤 | 优于70%同类 | -14.22% | -10.10% |
下行风险 | 优于70%同类 | 11.47% | 11.37% |
晨星风险 | 优于86%同类 | 1.73% | 2.59% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于24%同类 | -10.01 | 0.11 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.56 | 0.17 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.74 | 0.17 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 上证180指数 | 招募说明书基准 中证消费服务领先指数收益率×85%＋中债-总全价（1-3年）指数收益率×15% | 晨星分类基准 沪深300全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.80 | 0.49 | 0.74 |
Beta系数 | 0.90 | 0.57 | 0.75 |
Alpha % | 0.84 | 6.81 | -0.61 |
超额收益 % | 0.25 | 8.17 | -2.57 |
跟踪误差 % | 7.27 | 14.24 | 9.30 |
信息比率 | 0.03 | 0.57 | -23.86 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
93.96%78.02%
较混合型基金平均 +15.94%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.82%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.42%
隐性费率0.41%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘平衡 共有941只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 500,000元 |
| 个人直销 | 500,000元 |
| 机构直销 | 500,000元 |
| 机构代销 | 500,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 1.20% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–364 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
365–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
华安基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
45.51%
中国中盘
26.19%
中国小盘
10.33%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.06%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 33.13 | 31.54 | 1.59 |
基础材料 | 11.00 | 8.74 | 2.27 |
可选消费 | 8.77 | 5.08 | 3.69 |
金融服务 | 13.36 | 17.40 | -4.04 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 24.11 | 56.80 | -32.69 |
通信服务 | 0.71 | 1.70 | -0.99 |
能源 | 8.35 | 2.38 | 5.97 |
工业 | 2.87 | 15.54 | -12.67 |
科技 | 12.17 | 37.17 | -25.00 |
防御性 | 42.76 | 11.66 | 31.10 |
必选消费 | 19.69 | 5.45 | 14.24 |
医疗保健 | 23.06 | 3.72 | 19.34 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.91 | -0.91 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 99.09 | 0.91 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 600519 | 贵州茅台 | 必选消费 | 8.16% | -0.15% | 22 | |
| 603259 | 药明康德 | 医疗保健 | 7.97% | 新增 | 1 | |
| 601872 | 招商轮船 | 能源 | 4.68% | -1.24% | 3 | |
| 300677 | 英科医疗 | 医疗保健 | 3.99% | -2.01% | 2 | |
| 601555 | 东吴证券 | 金融服务 | 3.90% | 0.69% | 5 | |
| 600030 | 中信证券 | 金融服务 | 3.72% | 1.13% | 4 | |
| 603766 | 隆鑫通用 | 可选消费 | 2.56% | 新增 | 1 | |
| 603127 | 昭衍新药 | 医疗保健 | 2.33% | 新增 | 1 | |
| 300357 | 我武生物 | 医疗保健 | 2.23% | 新增 | 1 | |
| 600026 | 中远海能 | 能源 | 2.16% | -2.51% | 2 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 减持本期上期
- 内部员工持有
- 减持 -64.70%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 25.6 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 1.0 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 17.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 25.0 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
2
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 华夏福源养老目标2045三年持有混合发起式（FOF） | 401,475 | 0.08 | 2026-06-30 |
| 南方养老目标2050五年持有混合发起（FOF） | 233,982 | 0.09 | 2026-06-30 |
分红与拆分
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2017-06-23 | 2017-06-27 | 2.7300 | 1.2940 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
苏圻涵 男
2004年6月应届毕业加入华安基金，曾先后于研究发展部、战略策划部工作，担任行业研究员和产品经理职务。现任全球投资部副总监、基金经理。
QDII型
十年老将
科技
长期超额收益高
16.1年
14.73亿
4
前9%
收益能力
前60%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金重点投资于消费服务相关的子行业或企业，在严格控制风险的前提下，力争把握标的行业投资机会、实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的A股股票等权益类证券（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证、权证等）、债券（包括中小企业私募债券等）、货币市场工具、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金的股票资产投资比例为基金资产的60％-95%，其中，投资于消费服务相关的股票的比例不低于股票资产的80%，权证的投资比例不超过基金资产净值的3%。现金、债券资产及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产比例为5%－40%，其中，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
投资策略
1、资产配置策略2、股票投资策略3、债券投资策略4、权证投资策略5、资产支持证券的投资6、存托凭证投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证消费服务领先指数收益率×85%＋中债-总全价（1-3年）指数收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，地缘冲突，能源价格上涨导致的滞胀预期，以及美联储加息预期上行，风险资产出现大幅波动，亚太新兴市场，尤其是AI硬件产业链企业聚集的日、韩、台市场大幅跑赢。
报告期内，本基金主要抓住了CXO，交通运输等行业的投资机会。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，宏观经济依然处于类滞胀的大背景下，因此消费，尤其是可选消费的基本面，长期来看依然存在压力。因此在消费服务领域的配置，更偏向于需求确定，同时供给侧相对稳定的必选消费，以及上半年估值受到压制，盈利增速确定性高的CXO和创新药。 着重发掘一些跨行业进入科技领域的消费服务公司，例如之前一些跨领域进入AI相关业务、比如光通信的医疗器械公司。利用合同规定风格库外20%的仓位，更全面拥抱AI产业链的投资机会。
基金公司
华安基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
79
基金经理人数
564
管理基金
4557.08亿
非货基规模
-208.98亿
-5.20%
近一年规模增长
535.91亿
16.39%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.48年
平均投管年限
3.61年
平均在职时长
87.27%
近三年留职率
22/163
平均投管年限排名
21/163
平均在职时长排名
24/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华安安信消费服务混合型证券投资基金（华安安信消费混合A）基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 2 | 华安安信消费服务混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-21 | |
| 3 | 华安安信消费服务混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 华安安信消费服务混合型证券投资基金基金合同更新 | 2026-08-22 | |
| 5 | 华安基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 6 | 华安基金管理有限公司关于终止洪泰财富（青岛）基金销售有限责任公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-08-19 | |
| 7 | 华安安信消费服务混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 8 | 华安安信消费服务混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-07-15 | |
| 9 | 华安安信消费服务混合型证券投资基金（华安安信消费混合A）基金产品资料概要更新 | 2026-07-15 | |
| 10 | 华安安信消费服务混合型证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-07-11 |