浦银精致生活混合A
519113
1星
净值 2026-08-25
2.6132
日涨跌幅
1.20%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
褚艳辉、林伟强
成立日期
2009-06-04
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
中盘平衡
基金规模
1.03亿
计价货币
人民币
综合费率
2.19%
基金类型
混合型
换手率
394%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近十年
年度回报
回报%
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
-20.37
-2.67
-36.60
53.49
62.43
38.82
-31.16
-10.92
-6.87
7.31
同类平均
-14.50
13.59
-23.96
48.11
62.48
12.24
-22.85
-13.44
2.49
35.48
业绩比较基准
-4.43
3.94
-12.68
20.06
7.02
-0.05
-10.74
-4.04
12.64
9.98
四分位排名
3
4
4
2
2
1
4
2
4
4
百分位排名
71
89
96
35
38
7
87
34
85
96
同类基金数量
577
655
734
798
834
1089
1290
1445
1716
1855
业绩比较基准为中证800指数收益率x80.0% + 中证全债指数收益率x20.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
近十年
今年以来
本基金
9.47
-8.47
-7.01
5.40
5.75
-1.71
-8.58
2.68
0.61
同类平均
-18.35
-6.37
-0.87
29.16
26.35
9.43
0.01
8.56
6.24
业绩比较基准
-4.30
-2.02
-0.33
8.01
10.28
4.93
1.83
2.46
0.77
四分位排名
4
4
4
4
4
3
百分位排名
81
90
82
83
84
59
同类基金数量
1917
1913
1907
1877
1822
1731
1287
541
1905
业绩数据截至2026-07-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-06
最新三年评级
1星
最新五年评级
2星
最新十年评级
1星
历史晨星三年评级
2021-03 - 2026-06
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于82%同类23.11%32.97%
最大回撤
优于73%同类-18.54%-19.88%
下行风险
优于78%同类14.44%20.88%
晨星风险
优于83%同类4.96%13.31%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于18%同类0.290.91
卡玛比率
优于21%同类0.291.47
索提诺比率
优于19%同类0.461.43
相对基准表现
2026-07-31
跟踪指标-近三年
晨星计算基准
中证大农业指数
招募说明书基准
中证800指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%
晨星分类基准
沪深300成长全收益指数
拟合优度-R²
0.710.320.26
Beta系数
0.751.090.38
Alpha %
-0.25-5.61-4.02
超额收益 %
0.42-6.64-7.74
跟踪误差 %
11.5815.8022.87
信息比率
0.04-104.96-176.94

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近36个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.19%

1.40%

显性费率

1.20%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.79%

隐性费率

0.63%

交易成本(估)

0.16%

其它费用(估)
综合费率
48%
在同类基金的百分位
0.81%
本基金 2.19%
同类平均 2.31%
8.35%
显性费率
10%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 1.40%
同类平均 1.55%
2.20%
隐性费率
65%
在同类基金的百分位
0.03%
本基金 0.79%
同类平均 0.76%
6.75%
换手率
本基金 394%
中位数 336%
基金规模
本基金 1.17亿
中位数 3.22亿
当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有1954只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)1.20%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元1.50%
100万元 ≤ 申购金额 < 500万元1.00%
500万元 ≤ 申购金额 < 1,000万元0.30%
申购金额 ≥ 1,000万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 1年0.50%
1年 ≤ 持有时间 < 2年0.25%
持有时间 ≥ 2年0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
82.93%87.53%
债券
0.00%2.28%
现金
16.36%10.39%
商品
0.00%0.01%
其他
0.71%-0.21%
股票持仓
中国大盘
17.78%
中国中盘
52.96%
中国小盘
12.19%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
29.6127.631.98
基础材料
1.5010.87-9.37
可选消费
28.118.5019.61
金融服务
0.007.87-7.87
房地产
0.000.39-0.39
敏感性
33.1451.41-18.26
通信服务
0.000.22-0.22
能源
1.870.071.79
工业
30.0119.9910.03
科技
1.2631.13-29.87
防御性
37.2520.9616.29
必选消费
25.6614.5011.16
医疗保健
11.595.825.78
公用事业
0.000.65-0.65
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
大亚洲地区100.00100.000.00
日本0.000.000.00
大洋洲0.000.000.00
发达亚洲0.002.16-2.16
新兴亚洲100.0097.842.16
美洲0.000.000.00
北美0.000.000.00
拉丁美洲0.000.000.00
大欧洲地区0.000.000.00
英国0.000.000.00
发达欧洲0.000.000.00
新兴欧洲0.000.000.00
非洲/中东0.000.000.00
未分类0.000.000.00
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
2026-06-30
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
600189泉阳泉必选消费
8.04%
1.47%
2
002832比音勒芬可选消费
7.00%
新增
1
600499科达制造工业
6.83%
3.14%
3
603889新澳股份可选消费
6.49%
新增
1
601339百隆东方可选消费
6.08%
2.15%
2
603162海通发展工业
5.97%
新增
1
002847盐津铺子必选消费
5.08%
1.95%
3
300677英科医疗医疗保健
4.83%
-2.10%
4
603345安井食品必选消费
4.30%
0.88%
2
605016百龙创园必选消费
3.95%
新增
1
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
2025-12-31
基准:沪深300相对成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
增持
本期
上期
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 193.42%
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
浦银精致生活混合A
本基金
10-50 万份0-10 万份17.0 万份未持有
浦银精致生活混合C
未持有未持有77.93 份未持有
浦银安弘回报一年持有混合A
0-10 万份未持有5.8 万份未持有
浦银安弘回报一年持有混合C
未持有未持有1.0 万份未持有
浦银安裕回报一年持有期混合A
未持有未持有0.1 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2010-11-092010-11-090.60001.1040
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
褚艳辉
南京理工大学经济学硕士。2004年8月至2008年4月间曾在上海信息中心担任宏观经济、政策研究员。2008年5月到2010年9月在爱建证券公司担任制造与消费大类行业高级研究员,后在上海汽车财务公司短暂担任投资经理助理之职。2011年4月加盟本公司担任高级行业研究员。2013年2月至2014年6月,担任本公司权益类基金基金经理助理,现任公司绝对收益部总经理。2014年7月至2018年11月,担任公司旗下浦银安盛新经济结构灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年3月至2021年3月,担任公司旗下浦银安盛安和回报定期开放混合型证券投资基金基金经理。2019年7月至2021年8月担任浦银安盛环保新能源混合型证券投资基金基金经理。2020年12月至2022年12月担任浦银安盛科技创新一年定期开放混合型证券投资基金基金经理。2018年4月至2023年5月,担任浦银安盛安久回报定期开放混合型证券投资基金基金经理。2020年6月至2023年6月,担任浦银安盛科技创新优选混合型证券投资基金(原浦银安盛科技创新优选三年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金)基金经理。2017年2月至2023年8月,担任公司旗下浦银安盛经济带崛起灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2014年6月起,担任公司旗下浦银安盛盛世精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2018年8月起,担任浦银安盛安恒回报定期开放混合型证券投资基金基金经理。2020年7月起,担任浦银安盛安远回报一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2021年8月起担任浦银安盛安裕回报一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2022年3月起担任浦银安盛安弘回报一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2023年4月起担任浦银安盛安荣回报一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。
主动型
任职稳定
近三年规模显著减少
大盘成长
长期捕获比大于1
12.2年
3.76亿
4
前84%
收益能力
前5%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在中国经济健康快速的可持续发展过程中,寻找由于经济结构优化、产业结构升级而涌现的那些最能够代表居民生活水平表征的以及满足居民生活需求升级的提供生活产品和服务的上市公司,分享其快速及长期稳定增长,并关注其他金融工具的投资机会,通过灵活配置资产,在严格控制风险的基础上,谋求基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 该基金的股票投资比例为基金资产的0%-95%;现金、债券资产、资产支持证券及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产比例为5%-100%;其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%;投资于权证的比例范围占基金资产净值的0%—3%。 该基金投资于资产支持证券的比例遵从法律法规及监管机构的规定。如果法律法规对投资组合比例的规定有变更的,该基金投资范围在履行相应程序后将及时做出相应调整,以调整变更后的比例为准。 该基金将通过定性与定量的方法筛选出基本面健康的、能够代表居民生活水平表征的以及满足居民生活需求升级的提供生活产品和服务的快速及长期稳定增长的上市公司作为该基金的核心投资目标。
投资策略
该基金坚持"自上而下"与"自下而上"相结合的投资策略,通过灵活资产配置、行业发展趋势判断、个股精选选择代表居民生活水平表征的以及满足居民生活需求升级要求的快速及长期稳定增长的上市公司。具体来说,在资产配置策略方面,该基金将根据宏观经济、市场政策、估值水平和市场情绪等因素对未来资本市场的发展做出趋势性判断,进而确定大类资产的配置比例。而在行业配置策略方面,该基金是重点关注居民生活的主题基金,因此将从行业覆盖范围和行业精选策略两个方面进行实施。在个股选择策略方面,该基金将采取精选个股的策略,并辅之以公司特有的数量化公司财务研究模型FFM对拟投资的上市公司加以甄别。在债券投资策略方面,在资本市场国际化的背景下,通过研判债券市场风险收益特征的国际化趋势和国内宏观经济景气周期引发的债券市场收益率的变化趋势,采取自上而下的策略构造组合。在权证投资策略方面,该基金将按照法律法规相关规定进行权证投资。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证800指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年第二季报
我们致力于为持有人提供一个如下特征的投资选择:1.投资方向上,聚焦于A股泛消费及相关的科技制造领域投资机会;2.投资风格上,属于价值成长风格,可达空间>估值保护>短期景气,基于公司1-2年基本面的性价比选股,偏好公司的动态成长性大于其静态低估值;3.投资结果上,我们期待基于相对有把握的公司中期维度的基本面去判断安全边际,兜住下限:过程中基于公司变化去做动态评估和展望,努力实现稳健增长的业绩曲线。
我们认为消费中长期机会方向包括:1.时代的消费,围绕新一代主力消费人群的新产品/渠道/营销公司;2.出海,基于中国制造优势和文化输出的品牌消费;3.转型,成熟消费公司的积极转型变革。我们会努力在这几个大方向中寻找因为市场认知不到位或短期市场风格不在、亦或是因为公司和行业短期黑天鹅事件造就的低估机会。
我们的组合在二季度经历了巨大的逆风期,客观因素源自泛AI与非AI板块的极致分化,但作为组合管理者,我们更多想复盘和反思过程中我们的挣扎。
首先,分化的开始源自4月初对美伊冲突后续走势和影响的判断。我们高估了冲突及其次生演绎对市场的影响权重,倾向于认为美伊冲突难以快速结束,油价higher for longer的现实会推高通胀压力,压缩市场风险偏好和资产eps的分化。
其次,冲突虽确实难以快速结束,但市场实际演绎的解法却是我们始料未及的。聚焦AI,放弃所有,我们在泛消费领域自下而上的个股精选显得苍白无力。
最后,我们面临的困境在于:是坚守我们熟悉、估值被极度压缩,中期维度空间充足的资产,还是接受AI已经彻底改变世界的叙事,跟随市场,参与边际“涨价”定价。
从结果看,显然我们的应对是有极大改进空间的:即使难以理解、做不到积极参与泛AI行情,在明显感知到市场与我们的偏好不相一致时,也应该更加严苛地审视组合中个股的性价比,在逆风期确保组合有足够的韧性。
站在当下,AI浪潮依旧如火如荼,但在细分领域的演绎已经进展到上游大规模扩产带动的设备和材料等领域行情,波动在明显放大。单纯为了缓解短期业绩落后的焦虑情绪、而非基于对产业基本面持续性的认同,我们很难在颠簸中守住收益,因此很遗憾,我们依然没能说服自己参与没有把握的浪潮之中。但我们会充分吸取教训,未来将更加积极的学习和参与新兴产业和科技新浪潮,避免重蹈覆辙。
此刻我们的应对策略如下:1.坚守我们基于中期基本面性价比的选股思路;2.严格审视、再三确认,确保组合中的个股已具备足够高的投资性价比;3.留出部分仓位,在冰火转换时刻到来时有足够的操作空间。
我们保持耐心也保持信心,极端的阶段总会过去,期待我们的组合在相对均衡的市场环境中开花结果。
基金经理展望
2025年年报
我们对中国消费的判断是总量增长空间可观,可以说是方兴未艾;但同时结构上需要转型升级,用创新的供给满足消费者的新需求。之所以短期我们会有消费不振的体感、或者升级、降级的争议,我想主要原因在于国内普通消费品供给已极大丰富甚至是某种程度的内卷和过剩,但真正创新性、能满足普通功能性之外的情感需求的优质供给又显得稀缺,结果就是我们微观感知到的,一面是多数消费品的性价比化趋势,一面是少数消费品的“千金难买我乐意”的涨价并存。我们认为本质上是消费者主权意识的觉醒,日常消费更加理性,同时也更有动力和能力为自己的个性化需求买单。
对消费品的投资我们同样保持乐观。一方面,可以看到2025年以来政策在持续的转向,去扭转长期通缩的预期,包括直接的以旧换新补贴,更重要的是类似生育津贴、社保改革等投资于人的政策持续推出,这是在中长期维度持续构筑我们的社会保障体系,释放边际消费能力;另一方面更重要的,我们始终相信的常识是,对美好生活的追求是社会发展的本质动力和基本诉求,而消费是实现这一诉求的最直接表达,即使短期选择了勒紧裤腰带延迟满足,消费也不会消失,而是在未来某一刻迸发为更强的需求释放。
基于此,我们对26年的消费行情是乐观的,某种程度上可以类比2016年,也就是上一轮消费大行情起始的阶段——整体市场已被激活而消费板块相对滞后。当下的“新消费”正如当年流行的“新零售”,只是序曲而非结束,更大而持续的行情来自板块整体的价值重塑。当年我们冠以了14亿人消费升级的名义,类似的,当下我们也会以内需主导、投资于人的发展范式变革的叙事,重新审视消费公司的长期价值。
我们充满信心,也保持耐心,静待我们的持仓在相对均衡的市场风格中开花结果。
相关基金
基金公司
浦银基金管理有限公司
基本信息 2026-06-30
41
基金经理人数
230
管理基金
1737.14亿
非货基规模
42.25亿
2.49%
较上期
近一年规模增长
493.13亿
33.50%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.55年
平均投管年限
2.72年
平均在职时长
79.17%
近三年留职率
97/163
平均投管年限排名
84/163
平均在职时长排名
51/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
30.41%
4星
197.46%
3星
3950.83%
2星
3430.61%
1星
1910.69%
0%
30%
60%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型72.361.92%
固收型1477.1039.25%
混合型187.694.99%
货币2025.8453.84%
其它0.000.00%
0%
30%
60%
电话
021-33079999
传真
021-23212985
地址
上海市浦东新区滨江大道5189号S2座1-7层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
浦银精致生活灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)2026年第3号
2026-08-17
2
浦银精致生活灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要更新
2026-08-17
3
浦银基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告
2026-08-14
4
浦银精致生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同
2026-08-13
5
浦银基金管理有限公司关于旗下基金名称变更的公告
2026-08-13
6
浦银精致生活灵活配置混合型证券投资基金托管协议
2026-08-13
7
关于公司法定名称变更的公告
2026-08-13
8
浦银安盛精致生活灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)2026年第2号
2026-07-27
9
浦银安盛精致生活灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要更新
2026-07-27
10
浦银安盛精致生活灵活配置混合型证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-21