银河现代服务主题灵活配置混合A
519655
净值 2026-10-23
1.8352
日涨跌幅
1.90%
晨星分类
行业混合 - 消费
基金经理
施文琪
成立日期
2015-04-22
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
2.79亿
计价货币
人民币
综合费率
2.11%
基金类型
混合型
换手率
435%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -8.27 | 12.95 | -19.96 | 42.71 | 91.04 | 0.75 | -23.32 | -15.15 | 3.16 | 17.91 |
| 同类平均 | -16.06 | 26.43 | -21.21 | 48.05 | 68.34 | -7.32 | -18.81 | -16.52 | -1.95 | 10.08 |
| 业绩比较基准 | -12.01 | 2.84 | -16.96 | 17.19 | 8.77 | -2.63 | -10.83 | -7.09 | 12.96 | 4.22 |
| 四分位排名 | ||||||||||
| 百分位排名 | 32 | 52 | 28 | 64 | 5 | 72 | 52 | 57 | 47 | 23 |
| 同类基金数量 | 575 | 653 | 734 | 797 | 1453 | 1089 | 1290 | 1445 | 1716 | 222 |
业绩比较基准为中证服务业指数收益率x85.0% + 上证国债指数收益率x10.0% + 活期存款基准利率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | 1.06 | 6.84 | 15.09 | 2.54 | 13.37 | 7.76 | -4.33 | 7.57 | 8.84 |
| 同类平均 | -2.86 | -0.82 | -4.19 | -16.21 | -3.11 | -3.51 | -7.86 | 3.74 | -10.91 |
| 业绩比较基准 | -1.24 | 0.28 | -1.50 | -5.11 | 0.95 | 2.33 | -1.30 | -0.02 | -3.56 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 3 | 3 | 5 | 13 | 4 | 3 |
| 同类基金数量 | 249 | 233 | 221 | 193 | 180 | 169 | 132 | 32 | 207 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于52%同类 | 16.80% | 11.86% |
最大回撤 | 优于96%同类 | -13.42% | -17.46% |
下行风险 | 优于93%同类 | 10.57% | 11.36% |
晨星风险 | 优于35%同类 | 2.57% | 1.11% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于97%同类 | 0.16 | -17.78 |
卡玛比率 | 优于97%同类 | 0.19 | -0.93 |
索提诺比率 | 优于97%同类 | 0.26 | -1.58 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证消费服务领先全收益指数 | 招募说明书基准 中证服务业指数收益率×85%＋上证国债指数收益率×10%＋活期存款基准利率×5% | 晨星分类基准 中证内地消费主题全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.78 | 0.61 | 0.25 |
Beta系数 | 1.34 | 1.69 | 0.51 |
Alpha % | 20.24 | 12.91 | 14.38 |
超额收益 % | 14.23 | 7.65 | 23.10 |
跟踪误差 % | 8.80 | 11.81 | 16.56 |
信息比率 | 1.62 | 0.65 | 1.39 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
79.00%78.02%
较混合型基金平均 +0.98%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.11%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.71%
隐性费率0.65%
交易成本(估)0.06%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为行业混合 - 消费 共有271只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.20% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–364 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
365–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
银河基金 线上/柜台直销 1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 89.19% | 82.62% |
债券 | 5.14% | 1.16% |
现金 | 5.06% | 16.46% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 0.61% | -0.24% |
股票持仓
中国大盘
42.37%
中国中盘
32.14%
中国小盘
14.67%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.14%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 33.31 | 48.83 | -15.52 |
基础材料 | 11.24 | 0.00 | 11.24 |
可选消费 | 22.07 | 48.83 | -26.76 |
金融服务 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 17.94 | 6.30 | 11.65 |
通信服务 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
能源 | 0.08 | 0.00 | 0.08 |
工业 | 6.25 | 6.30 | -0.05 |
科技 | 11.62 | 0.00 | 11.62 |
防御性 | 48.75 | 44.87 | 3.87 |
必选消费 | 35.64 | 44.87 | -9.23 |
医疗保健 | 10.86 | 0.00 | 10.86 |
公用事业 | 2.25 | 0.00 | 2.25 |
基准指数为中证内地消费主题全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 7.51 | -7.51 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 92.49 | 7.51 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证内地消费主题全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 600519 | 贵州茅台 | 必选消费 | 6.54% | -0.78% | 2 | |
| 600176 | 中国巨石 | 基础材料 | 5.45% | 2.17% | 2 | |
| 603259 | 药明康德 | 医疗保健 | 5.02% | 1.60% | 4 | |
| 002956 | 西麦食品 | 必选消费 | 4.21% | 0.47% | 3 | |
| 603939 | 益丰药房 | 医疗保健 | 4.12% | 新增 | 1 | |
| 300972 | 万辰集团 | 必选消费 | 3.94% | 0.35% | 7 | |
| 600887 | 伊利股份 | 必选消费 | 3.48% | 0.27% | 2 | |
| 000651 | 格力电器 | 可选消费 | 3.29% | 新增 | 1 | |
| 600298 | 安琪酵母 | 必选消费 | 3.27% | 新增 | 1 | |
| 001328 | 登康口腔 | 必选消费 | 3.23% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证内地消费主题全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 145.81%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 未持有 | 33.1 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 6.21 份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 27.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 9.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 796.7 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
施文琪 女
2016年2月起加入银河基金管理有限公司研究部，现担任股票投资部基金经理。
权益型
任职稳定
机构持有较高
高权益仓位
近三年超额收益高
4.3年
4.15亿
3
前49%
收益能力
前39%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金将充分把握中国经济可持续发展过程中现代服务主题相关行业及子行业呈现出的投资机会，通过行业配置和精选个股，分享中国在加快转变经济发展方式的过程中现代服务主题相关行业及子行业的崛起所孕育的投资机遇。在严格控制投资风险的条件下，力争基金资产获取超越业绩比较基准的稳健收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货
币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
该基金股票资产投资比例为基金资产的0%-95%，其中，投资于该基金定
义的现代服务主题相关股票资产的比例不低于非现金基金资产的80%；债券、
货币市场金融工具、资产支持证券等固定收益类资产投资占基金资产的比例为
5%-100%。该基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易
保证金后，保持不低于基金资产净值的5%的现金或者到期日在一年以内的政府
债券。权证的投资比例不超过基金资产净值的3%，股指期货、国债期货及其他
金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资策略
1、资产配置策略2、股票投资策略该基金通过对该基金定义的现代服务主题相关行业及其子行业的精选以及对行业内相关股票的深入分析，挖掘该类型股票的投资价值。包括但不限于现代服务主题的行业配置策略、精选个股策略。3、债券投资策略；4、股指期货投资策略；5、国债期货投资策略；6、权证投资策略；7、资产支持证券投资策略；8、存托凭证投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证服务业指数收益率×85%＋上证国债指数收益率×10%＋活期存款基准利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
上证指数在2026年二季度上涨了5.20%，深成指上涨12.04%，二季度成长风格显著跑赢市场，建材，电子和通信表现较好，石油石化，钢铁和农林牧渔板块排名靠后。
我们认为现代服务业的提升将体现在消费行业的发展上，报告期内，本基金投资方向主要聚焦在现代服务相关的消费领域，截至报告期末本基金持仓行业集中在景气可选消费、老龄消费以及渗透率提升的新兴消费板块。随着大众消费升级仍在持续，自下而上找到新的产品/渠道/管理抓手的公司或能有所表现。4月之后餐饮，机票，酒店等数据边际走弱，消费整体市场未有超预期的表现。但是值得注意的是，K型消费环境下，悦己消费和性价比消费依然不乏亮点。通过研究消费产业发展方向，产业政策、结构以及周期的变化，我们将力争挖掘基本面良好且估值较低的公司，随着现代服务行业新技术、新业务的升级，将持续关注景气可选消费，线下连锁以及环比改善的大众消费品的龙头公司以及优质品牌出海等方向的后续发展。
基金经理展望
2026年中报
中国经济正在从过去高速增长阶段迈向高质量发展阶段，与之伴随的是经济政策核心目标的转变以及经济结构和产业业态的深刻变迁。
展望26年对消费的温和修复展望乐观，经济筑底向上，且居民在衣，食，住，行四个方面依然有不变的对美好生活的追求和向往，对应消费的细分子行业包括美容护理，食品饮料，家电轻工以及社服行业中，能够提供优质产品和服务，顺应消费趋势，紧抓核心痛点的公司有望突破困境，看好景气可选，老龄消费以及渗透率提升的新兴需求板块。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 银河现代服务主题灵活配置混合A | 519655 | 2015-04-22 | 1.97亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.11% | 10 |
| 银河现代服务主题灵活配置混合C | 018889 | 2023-07-28 | 0.82亿 | 1.20% | 0.20% | 0.60% | 2.71% | 10 |
基金公司
银河基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
23
基金经理人数
149
管理基金
649.76亿
非货基规模
-334.59亿
-44.31%
近一年规模增长
-165.37亿
-21.14%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
6.47年
平均投管年限
4.16年
平均在职时长
94.44%
近三年留职率
5/163
平均投管年限排名
7/163
平均在职时长排名
8/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 银河现代服务主题灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 2 | 银河现代服务主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-21 | |
| 3 | 银河基金管理有限公司关于旗下部分基金在山西证券股份有限公司开通定投业务并参加费率优惠活动的公告 | 2026-09-17 | |
| 4 | 银河基金管理有限公司关于旗下部分基金在山西证券股份有限公司开通定投业务并参加费率优惠活动的公告 | 2026-09-17 | |
| 5 | 银河基金管理有限公司关于旗下部分基金在中国人寿保险股份有限公司下调定投业务起点金额的公告 | 2026-09-01 | |
| 6 | 银河现代服务主题灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-27 | |
| 7 | 银河现代服务主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议更新 | 2026-08-22 | |
| 8 | 银河现代服务主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同更新 | 2026-08-22 | |
| 9 | 银河现代服务主题灵活配置混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-18 | |
| 10 | 银河基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-07-17 |