长信可转债债券A
519977
净值 2026-10-22
1.7645
日涨跌幅
-1.48%
晨星分类
可转债
基金经理
肖文劲
成立日期
2012-03-30
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
5.31亿
计价货币
人民币
综合费率
1.16%
基金类型
债券型
换手率
31%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
平安银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -11.95 | 1.25 | -3.49 | 22.01 | 19.64 | 12.04 | -14.36 | -7.33 | 4.18 | 24.48 |
| 同类平均 | -15.59 | -0.10 | -8.99 | 22.98 | 18.13 | 20.89 | -16.64 | -2.64 | 3.36 | 21.51 |
| 基准指数 | -11.76 | -0.16 | -1.16 | 25.15 | 5.25 | 18.48 | -10.02 | -0.47 | 6.08 | 18.66 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | 84 | 35 | 90 | 37 | 39 |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | 75 | 76 | 78 | 81 | 86 |
基准指数为中证可转换债券指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -6.70 | -13.20 | -1.59 | -4.37 | 11.88 | 5.84 | 1.60 | 4.43 | -3.68 |
| 同类平均 | -5.22 | -9.39 | -0.86 | -1.15 | 10.87 | 6.00 | 1.57 | 4.39 | -1.99 |
| 基准指数 | -5.24 | -7.00 | -3.56 | -3.40 | 9.26 | 5.11 | 2.84 | 4.77 | -4.66 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 72 | 50 | 56 | 47 | 46 | 56 |
| 同类基金数量 | 102 | 102 | 102 | 102 | 87 | 85 | 79 | 32 | 102 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于34%同类 | 22.33% | 15.92% |
最大回撤 | 优于38%同类 | -14.93% | -10.28% |
下行风险 | 优于28%同类 | 15.54% | 11.11% |
晨星风险 | 优于34%同类 | 4.26% | 2.27% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于23%同类 | -6.07 | -1.44 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.29 | -0.11 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.21 | -0.10 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证智选可转换债券流动性策略指数 | 招募说明书基准 中证可转换债券指数收益率×70%＋中债-综合财富(1-3年)指数收益率×20%＋中证A500指数收益率×10% | 晨星分类基准 中证可转换债券指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.86 | 0.85 | 0.84 |
Beta系数 | 1.24 | 1.73 | 1.42 |
Alpha % | -3.56 | -0.82 | -0.45 |
超额收益 % | -2.43 | 1.14 | 0.73 |
跟踪误差 % | 6.62 | 8.75 | 7.73 |
信息比率 | -16.08 | 0.13 | 0.09 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.16%
0.90%
显性费率0.70%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.26%
隐性费率0.23%
交易成本(估)0.03%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为可转债 共有96只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.70% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.50% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–834 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
835–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
长信基金 线上/柜台直销 1折
9 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
16.89%
中国中盘
3.21%
中国小盘
0.31%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.87%
信用债
0.00%
可转债
84.30%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.19%
海外高收益
0.19%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 113052 | 兴业转债 | 3.10% |
| 127049 | 希望转2 | 3.07% |
| 118059 | 颀中转债 | 3.03% |
| 019785 | 25国债13 | 3.03% |
| 127088 | 赫达转债 | 2.98% |
| 113677 | 华懋转债 | 2.81% |
| 123107 | 温氏转债 | 2.74% |
| 118053 | 正帆转债 | 2.69% |
| 113062 | 常银转债 | 2.39% |
| 127037 | 银轮转债 | 2.36% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2015-07-27 | 2015-07-27 | 4.0000 | 1.3281 |
| 2015-01-23 | 2015-01-23 | 3.9700 | 1.4204 |
| 2013-09-23 | 2013-09-23 | 1.6300 | 1.0003 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
肖文劲 男
澳大利亚墨尔本大学金融学硕士研究生毕业，具有基金从业资格，中国国籍。曾任建信期货有限责任公司研究员、天风证券股份有限公司研究所研究员，2021年7月加入长信基金管理有限责任公司，曾任固收研究部研究员，现任长信可转债债券型证券投资基金的基金经理。
可转债
任职稳定
近三年规模有所减少
保守配置
短期业绩弹性强
3.6年
8.36亿
3
前76%
收益能力
前98%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金重点投资于可转换债券（含可分离交易可转债），主要运用可转债品种兼具债券和股票的特性，通过积极主动的可转债投资管理，力争在锁定投资组合下方风险的基础上实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
该基金主要投资于固定收益类金融工具，包括国内依法发行上市的国债、央行票据、金融债、公司债、企业债、可转换债券（含可分离交易可转债）、债券回购、次级债、短期融资券、资产支持证券、中期票据、银行存款等固定收益类金融工具。该基金可参与一级市场新股申购或增发新股，也可在二级市场上投资股票、权证等权益类证券，并可持有由可转债转股获得的股票、因所持股票派发以及因投资可分离债券而产生的权证。如出现法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
该基金的投资组合比例为：投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%，其中对可转债（含可分离交易可转债）的投资比例不低于基金固定收益类资产的80%；对权益类资产的投资比例不高于基金资产的20%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金主要投资于可转债品种，一方面利用可转债的债券特性，强调投资组合的安全性和稳定性，另一方面利用可转债的股票特性，分享股市上涨产生的较高收益。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证可转换债券指数收益率×70%＋中债-综合财富(1-3年)指数收益率×20%＋中证A500指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年市场结构分化加剧，权益与债券走势明显背离。内部经济在政策支持下保持平稳，生产端边际修复，但需求端仍偏弱、地产延续调整，消费修复弹性有限，出口在全球AI产业链需求带动下维持韧性。货币政策延续适度宽松，流动性保持相对充裕，资金价格跨季前后先上后下，利率整体维持区间震荡、重心略有下移。权益市场呈现结构行情，成长科技方向大幅领涨，市场资金高度集中于少数景气主线。转债市场跟随权益回暖但整体弹性相对有限，在纯债波动加大背景下配置需求有所增加，估值抬升至历史较高水平。
面对市场的分化和波动，我们通过资产结构调整，努力实现组合回报。具体操作上，纯债维持中性久期和中高等级的持仓结构，以票息策略为主并对评级调整风险保持审慎。权益部分保持在中枢仓位寻找结构性机会。转债部分适度增配偏债型品种以增强组合的防御性。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，上半年经济增速总体平稳，从完成全年目标的角度看短期政策加码的必要性有所下降，加之政策偏前置，后续内需亮点可能更偏结构性。地产仍然制约经济周期，量价表现偏弱。通胀及通胀预期仍然偏低迷，反内卷和落后产能出清政策或许能对通胀产生积极效果并影响中期利率走势，仍需等待政策落地情况。外需仍需重点跟踪，海外需求与关税节奏尚不明朗。流动性方面，从央行表态和季末操作来看，未来一段时间流动性相对宽松状态有望维持，但政府债供给高峰、缴税及中长期资金到期构成阶段性影响。
权益市场方面，我们判断三季度A股大概率延续震荡格局。在上半年成长科技大幅领涨之后，部分热门行业的交易拥挤度已明显提升，同时市场逐步进入中报业绩披露期，需要回避缺乏业绩支撑的高估值品种。从结构上看，我们将重点关注两类标的：（1）继续围绕AI产业链挖掘具有边际催化、业绩较好、估值合理的相关标的，把握从算力硬件向AI应用与端侧延伸过程中的结构性机会；（2）在前期beta较弱的行业里，挖掘业绩较优、估值处于低位、盈利指标优于同类企业的相关龙头标的，把握其在行业趋势或政策催化下的修复机会。债券仍然以票息策略为主，同时关注利率调整后的性价比和金融机构资本债的投资机会；鉴于信用利差已处历史低位、评级调整风险上升，本基金将久期重心向3年以内流动性较好的中高等级品种收敛。转债方面，偏股型转债在高位估值下容易面临平价与估值双杀，偏债型转债经调整后距离债底更近，权益调整期内我们更侧重偏债型品种；待权益市场企稳后，重点关注临近或已公告强赎的低溢价率转债与景气度较高的次新科技类转债。
我们将继续秉承谨慎原则，密切关注经济走势和政策动向，寻找权益资产的增强机会。坚持对信用风险的严格把控，加强组合的流动性管理，紧跟组合规模变动进行资产配置，争取在保证流动安全的前提下，为投资者获取更好的收益。
基金公司
长信基金管理有限责任公司 基本信息 2026-06-30
31
基金经理人数
194
管理基金
912.00亿
非货基规模
-30.62亿
-3.45%
近一年规模增长
-99.90亿
-10.38%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.91年
平均投管年限
2.94年
平均在职时长
65.52%
近三年留职率
41/163
平均投管年限排名
67/163
平均在职时长排名
93/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 长信基金管理有限责任公司关于增加海南有知有行基金销售有限公司为旗下部分开放式基金代销机构并开通转换、定期定额投资业务及参加申购（含定投申购）、转换费率 | 2026-10-16 | |
| 2 | 长信基金管理有限责任公司关于增加海南有知有行基金销售有限公司为旗下部分开放式基金代销机构并开通转换、定期定额投资业务及参加申购（含定投申购）、转换费率 | 2026-10-16 | |
| 3 | 长信可转债债券型证券投资基金更新的招募说明书 | 2026-09-22 | |
| 4 | 长信可转债债券型证券投资基金（长信可转债债券A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 5 | 长信基金管理有限责任公司关于董事变更情况的公告 | 2026-09-04 | |
| 6 | 长信可转债债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 7 | 长信可转债债券型证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 | |
| 8 | 长信基金管理有限责任公司关于旗下部分基金的基金合同提示性公告 | 2026-08-22 | |
| 9 | 长信基金管理有限责任公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 10 | 长信可转债债券型证券投资基金更新的招募说明书（2026年第【1】号） | 2026-07-30 |