银华标普港股通低波红利ETF
520610
净值 2026-09-18
0.9308
日涨跌幅
-0.18%
晨星分类
香港股票
基金经理
王帅
成立日期
2026-01-28
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
2.48亿
计价货币
人民币
综合费率
1.61%
基金类型
股票型
换手率
280%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三个月
年度回报
回报%
2026年
二季度
本基金
-10.66
同类平均
-8.96
业绩比较基准
-13.86
业绩比较基准为标普港股通低波红利指数收益率(经估值汇率调整)x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
本基金
-1.26
-1.83
-6.95
同类平均
-0.88
-2.63
-9.91
业绩比较基准
-1.81
-3.99
-11.06
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
386
369
326
业绩数据截至2026-08-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
2026-08-31
跟踪指标-近三年
晨星计算基准 / 招募说明书基准
标普港股通低波红利指数
晨星分类基准
恒生指数
拟合优度-R²
Beta系数
Alpha %
超额收益 %
跟踪误差 %
信息比率

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近36个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.61%

0.60%

显性费率

0.50%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

销售服务费(年)

1.01%

隐性费率

0.99%

交易成本(估)

0.02%

其它费用(估)
综合费率
77%
在同类基金的百分位
0.34%
本基金 1.61%
同类平均 1.33%
4.58%
显性费率
20%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.60%
同类平均 0.72%
2.20%
隐性费率
87%
在同类基金的百分位
0.08%
本基金 1.01%
同类平均 0.62%
3.04%
换手率
本基金 280%
中位数 36%
基金规模
本基金 3.48亿
中位数 1.99亿
当前基金的晨星分类为香港股票 共有380只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.50%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
赎回费
分层标准费率
资产分布
最新
历史
2026-06-30
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
98.25%95.03%
债券
0.00%0.70%
现金
0.80%6.03%
商品
0.00%0.00%
其他
0.96%-1.76%
股票持仓
中国大盘
39.31%
中国中盘
20.18%
中国小盘
0.62%
美国股票
0.00%
发达市场
38.15%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2026-06-30
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
36.2231.544.67
基础材料
1.528.74-7.22
可选消费
2.615.08-2.46
金融服务
17.3417.40-0.06
房地产
14.740.3314.42
敏感性
36.6256.80-20.17
通信服务
9.921.708.22
能源
9.922.387.53
工业
15.8915.540.35
科技
0.9037.17-36.27
防御性
27.1611.6615.50
必选消费
5.875.450.42
医疗保健
1.303.72-2.42
公用事业
19.982.4817.50
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
2026-06-30
投资组合 %
大亚洲地区96.15
日本0.00
大洋洲0.00
发达亚洲34.98
新兴亚洲61.17
美洲0.00
北美0.00
拉丁美洲0.00
大欧洲地区3.85
英国3.85
发达欧洲0.00
新兴欧洲0.00
非洲/中东0.00
未分类-0.00
重仓股票
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
00008电讯盈科通信服务
2.94%
0.06%
2
03988中国银行金融服务
2.90%
0.30%
2
03328交通银行金融服务
2.88%
0.18%
2
00288万洲国际必选消费
2.83%
-0.32%
2
01088中国神华能源
2.67%
-0.09%
2
00857中国石油股份能源
2.65%
-0.37%
2
00941中国移动通信服务
2.64%
0.18%
2
00939建设银行金融服务
2.63%
0.17%
2
00019太古股份公司A工业
2.58%
新增
1
03998波司登可选消费
2.57%
新增
1
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
王帅
基金经理
2026-06-30
高管投研
2026-06-30
内部员工
2026-06-30
管理人
2026-06-30
银华标普港股通低波红利ETF
本基金
未持有未持有未持有未持有
银华标普港股通低波红利ETF联接A
未持有未持有未持有未持有
银华标普港股通低波红利ETF联接C
未持有未持有未持有未持有
银华国证自由现金流ETF
未持有未持有未持有未持有
银华国证自由现金流ETF联接A
未持有未持有24.7 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
王帅
硕士学位。曾就职于泰康资产管理有限责任公司、工银瑞信基金管理有限公司、工银瑞信投资管理有限公司,2018年8月加入银华基金,历任量化投资部基金经理助理,现任量化投资部基金经理。自2019年6月28日至2021年2月25日担任银华深证100交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2019年11月1日至2021年5月19日兼任银华中证研发创新100交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2019年12月6日至2021年2月25日兼任银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2020年1月22日起兼任银华中证5G通信主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2020年3月20日起兼任银华中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2020年5月28日起兼任银华中证5G通信主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,自2020年12月10日至2022年6月20日兼任银华中证农业主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2021年1月5日起兼任银华中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2021年2月3日至2022年6月20日兼任银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,自2021年2月4日起兼任银华中证沪港深500交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2021年2月9日至2022年6月20日兼任银华中证影视主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2021年3月3日起兼任银华中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2021年3月10日至2022年6月20日兼任银华中证有色金属交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2021年4月29日起兼任银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2021年6月29日起兼任银华中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2021年10月26日起兼任银华中证细分食品饮料产业主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2021年12月7日起兼任银华中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2021年12月30日起兼任银华中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,自2022年1月4日起兼任银华中证现代物流交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2022年2月18日起兼任银华中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2022年6月30日起兼任银华中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍:中国。
权益型
任职稳定
新发密集
近三年波动较高
7.2年
364.48亿
19
前76%
收益能力
前55%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金采用被动指数化投资,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资范围
该基金标的指数为标普港股通低波红利指数。该基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股。同时,为更好地实现投资目标,该基金可少量投资于部分非成份股(包含主板股票、创业板股票、科创板股票、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、港股通标的股票、债券资产(包括国债、金融债券、企业债券、公司债券、公开发行的次级债券、可转换公司债券、分离交易可转换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、地方政府债券、政府支持机构债券、中期票据、可交换债券以及其他中国证监会允许投资的债券)、银行存款(包括银行定期存款、协议存款及其他银行存款)、资产支持证券、债券回购、同业存单、货币市场工具、现金、衍生工具(股指期货、股票期权、国债期货)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金可以根据相关法律法规,参与融资及转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资原则及投资比例限制按法律法规或监管机构的相关规定执行。在建仓完成后,该基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产不低于基金资产净值的90%,且不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等,因法律法规的规定而受限制的情形除外。如果法律法规或中国证监会变更相关投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例或按变更后的规定执行。
投资策略
该基金主要采取完全复制法跟踪标的指数,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
标普港股通低波红利指数收益率(经估值汇率调整)
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年,国内宏观调控政策持续发力,内需修复进程延续推进。消费品以旧换新补贴等政策持续实施,春节、清明、五一等多轮假期配套各地线下促消费专项活动,居民出行、终端商品消费景气度呈现企稳回升。依托海外出口需求韧性与国内稳内需政策双向支撑,制造业PMI连续多月运行于扩张区间,生产端与需求端同步实现边际改善。海外方面,中东地缘冲突反复扰动大宗商品,原油高位震荡,黄金冲高回落;美国通胀数据波动扩大,美联储上半年维持高基准利率不变,持续释放货币政策中长期偏紧信号,美元指数整体保持强势,新兴市场持续面临资本外流、本币汇率承压的双重压力。在上述因素的作用下,港股市场在上半年呈现典型的结构性行情。
在报告期内,我们运用自行开发的量化投资管理系统,采用系统管理和人工管理相结合的方式处理基金日常运作中所碰到的申购赎回处理、结构配比校验、风险优化等一系列事件,将本基金的跟踪误差控制在合理水平。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年,我们仍然维持之前的观点。我们认为经济周期的回落与经济的新旧更替正在同步发生,我们正处于这样的进程中,新的产业链条正在逐渐取代旧产业,成为国民经济的主体支柱。随着这个进程的深入,经济活动的扩张、收入水平的提升,都将是一个缓慢但持续的过程。未来一段时期,内需的恢复进程、海外地缘冲突等指标将是边际影响变量,我们也将对此进行持续的观察。
相关基金
基金公司
银华基金管理股份有限公司
基本信息 2026-06-30
80
基金经理人数
428
管理基金
3339.15亿
非货基规模
518.68亿
21.86%
较上期
近一年规模增长
777.85亿
35.88%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.25年
平均投管年限
3.53年
平均在职时长
84.48%
近三年留职率
30/163
平均投管年限排名
23/163
平均在职时长排名
34/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
69.01%
4星
4532.85%
3星
7234.03%
2星
5319.77%
1星
194.34%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型670.729.73%
固收型1643.7323.85%
混合型1013.2614.70%
货币3553.2251.55%
其它11.430.17%
0%
30%
60%
电话
400-678-3333
传真
010-58163027
地址
北京市东城区东长安街1号东方广场C2办公楼15层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
银华标普港股通低波红利交易型开放式指数证券投资基金2026年中期报告
2026-08-29
2
银华基金管理股份有限公司关于增加部分代销机构为旗下部分基金申购赎回代办券商的公告
2026-07-30
3
银华基金管理股份有限公司关于终止上海凯石财富基金销售有限公司办理旗下基金相关业务公告
2026-07-28
4
银华标普港股通低波红利交易型开放式指数证券投资基金2026年第二季度报告
2026-07-20
5
银华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金暂停及恢复申购、赎回、转换(如有)及定期定额投资业务的公告
2026-06-26
6
银华基金管理股份有限公司关于增加部分代销机构为旗下部分基金申购赎回代办券商的公告
2026-06-08
7
银华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金暂停及恢复申购、赎回、转换(如有)及定期定额投资业务的公告
2026-05-21
8
银华基金管理股份有限公司关于终止深圳腾元基金销售有限公司办理旗下基金相关业务公告
2026-05-11
9
银华标普港股通低波红利交易型开放式指数证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-21
10
银华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金暂停及恢复申购、赎回、转换(如有)及定期定额投资业务的公告
2026-04-01