建信收益增强债券A
530009
净值 2026-11-03
1.5870
日涨跌幅
-0.31%
晨星分类
积极债券
基金经理
牛兴华、张溢麟
成立日期
2009-06-02
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
中盘平衡
基金规模
3.26亿
计价货币
人民币
综合费率
1.24%
基金类型
债券型
换手率
114%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -0.71 | 4.16 | -2.50 | 5.05 | 9.32 | 3.34 | -2.86 | -0.38 | 6.02 | 3.20 |
| 同类平均 | 0.04 | 2.68 | 1.20 | 8.94 | 7.81 | 6.62 | -4.27 | 0.49 | 5.09 | 5.67 |
| 业绩比较基准 | 2.29 | -0.70 | 8.68 | 4.70 | 3.06 | 5.91 | 3.35 | 5.67 | 8.36 | 0.46 |
| 四分位排名 | ||||||||||
| 百分位排名 | 63 | 30 | 80 | 83 | 36 | 77 | 46 | 65 | 32 | 70 |
| 同类基金数量 | 206 | 289 | 337 | 375 | 453 | 549 | 730 | 867 | 1030 | 1142 |
业绩比较基准为中债-综合财富（总值）指数收益率x82.0% + 中证全指指数收益率x18.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.00 | -0.67 | 2.44 | 4.07 | 4.06 | 4.39 | 2.75 | 2.68 | 3.48 |
| 同类平均 | -0.92 | -1.71 | 0.62 | 1.39 | 4.27 | 3.68 | 1.99 | 3.35 | 1.02 |
| 业绩比较基准 | -0.71 | 0.86 | 1.95 | 3.01 | 3.10 | 4.36 | 4.36 | 4.00 | 2.69 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 13 | 46 | 34 | 42 | 73 | 11 |
| 同类基金数量 | 1774 | 1680 | 1543 | 1332 | 1053 | 858 | 587 | 261 | 1442 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于25%同类 | 6.93% | 4.13% |
最大回撤 | 优于41%同类 | -4.65% | -3.50% |
下行风险 | 优于26%同类 | 5.11% | 3.11% |
晨星风险 | 优于24%同类 | 0.44% | 0.15% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于63%同类 | -0.07 | -0.52 |
卡玛比率 | 优于62%同类 | 0.16 | -0.14 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.02 | -0.49 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×85%＋中证1000全收益指数×15% | 招募说明书基准 中债-综合财富（总值）指数收益率×82%＋中证全指指数收益率×18% | 晨星分类基准 中证目标风险保守指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.74 | 0.13 | 0.64 |
Beta系数 | 0.94 | 0.70 | 1.18 |
Alpha % | -0.49 | 1.25 | -0.89 |
超额收益 % | -0.73 | 0.44 | -0.35 |
跟踪误差 % | 2.34 | 4.36 | 2.82 |
信息比率 | -1.71 | 0.10 | -1.00 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.24%
0.90%
显性费率0.70%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.34%
隐性费率0.22%
交易成本(估)0.12%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极债券 共有1715只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.70% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.50% |
| 500万元 ≤ 申购金额 < 1,000万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 1,000万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.10% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.05% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–72 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
74–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
建信基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
1.44%
中国中盘
7.30%
中国小盘
9.59%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
20.57%
信用债
61.07%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 019547 | 16国债19 | 17.34% |
| 019849 | 26国债16 | 10.54% |
| 232680012 | 26邮储银行二级资本债01BC | 6.22% |
| 232680010 | 26兴业银行二级资本债02 | 6.21% |
| 019846 | 26国债14 | 5.69% |
| 123260 | 卓镁转债 | 0.55% |
| 110087 | 天业转债 | 0.13% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 增持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -74.63%
- 基金公司直接持有2026-09-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 2.2 万份 | 3,707.2 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
2
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 建信福泽安泰混合（FOF） | 6,472,474 | 0.55 | 2026-06-30 |
| 建信泓泰多元配置3个月持有混合（FOF） | 3,485,178 | 0.29 | 2026-06-30 |
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2023-12-06 | 2023-12-06 | 3.5000 | 1.4390 |
| 2012-12-06 | 2012-12-06 | 1.1500 | 1.0160 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
牛兴华 男
硕士，2008年毕业于英国卡迪夫大学国际经济、银行与金融学专业。2008年10月至2009年12月任神州数码中国有限公司任投资专员；2010年9月至2013年4月任中诚信国际信用评级有限责任公司高级分析师；2013年4月加入建信基金，历任债券研究员、基金经理等职务。2014年12月2日至2017年6月30日任建信稳定得利债券型证券投资基金的基金经理；2015年4月17日至2020年8月6日任建信稳健回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2015年5月13日至2019年1月21日任建信回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2015年5月14日至2022年12月27日任建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2015年6月16日至2018年1月23日任建信鑫丰回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2015年7月2日至2015年11月25日任建信鑫裕回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2015年10月29日至2017年7月12日任建信安心保本二号混合型证券投资基金的基金经理；2016年2月22日至2018年1月23日任建信目标收益一年期债券型证券投资基金的基金经理；2016年10月25日至2017年12月6日任建信瑞盛添利混合型证券投资基金的基金经理；2016年12月2日至2018年4月2日任建信鑫悦回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2016年12月23日至2017年12月29日任建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2017年3月1日至2023年9月26日任建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2018年4月20日起任建信安心保本混合型证券投资基金的基金经理，该基金在2019年10月11日转型为建信灵活配置混合型证券投资基金，牛兴华于2019年10月11日至2024年5月17日担任该基金的基金经理；2019年3月26日起任建信润利增强债券型证券投资基金的基金经理；2019年8月6日至2020年12月15日任建信瑞丰添利混合型证券投资基金的基金经理；2019年8月6日至2021年3月9日任建信稳定添利债券型证券投资基金的基金经理；2020年4月10日起任建信兴利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2021年1月25日起任建信转债增强债券型证券投资基金的基金经理；2021年9月30日起任建信收益增强债券型证券投资基金的基金经理；2024年5月17日起任建信安心回报定期开放债券型证券投资基金的基金经理。
固收型
十年老将
无独立在管
权益仓位择时
近三年回撤控制能力强
11.9年
22.94亿
2
前87%
收益能力
前87%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在保持资产流动性的基础上，发挥投研团队在固定收益、股票及金融衍生产品方面的综合研究实力，在有效控制风险的前提下追求基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金投资范围包括：公司债、国债、金融债、企业债、可转换债券（含可分离式）、中央银行票据、资产支持证券、债券回购、股票、权证以及中国证监会批准的允许基金投资的其他固定收益类金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
该基金投资于债券类资产（含可转换债券）的比例不低于基金资产的80%，其中，该基金持有公司债、金融债、企业债、资产支持证券等除国债、中央银行票据以外的固定收益类资产的比例不低于债券资产的30%，该基金投资于股票（含一级市场新股申购）等权益类品种的比例为基金资产的0－20%，现金和到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
投资策略
该基金采取自上而下的方法确定投资组合久期，结合自下而上的个券选择方法构建信用类债券投资组合，运用基本面研究择机介入上市公司股票及参与新股申购。综合发挥固定收益、股票及金融衍生产品投资研究团队的力量，重点分析债券发行条款、公司资本结构及盈利增长趋势等因素，构建以公司债券等信用类债券为主体、新股申购及股票二级市场投资为补充的有效匹配投资组合，以实现基金资产的长期稳健增值。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-综合财富（总值）指数收益率×82%＋中证全指指数收益率×18%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年GDP同比增长4.7%，达成年初目标，经济整体平稳但呈前高后低态势。一季度运行良好，二季度受中东地缘冲突拖累放缓，各分项均现季初强季末弱，投资（固投同比-5.7%）与消费（社零同比1.3%，受补贴退坡及油价抑制）双双下滑。出口（进出口同比21.2%，出口17.6%）则因早结汇抢跑及海外补库超预期高增，凭借外需韧性对冲了内需疲软，形成典型的内弱外强格局。
价格方面,2026年上半年CPI同比涨1.0%，原油上行抵消猪价下行，涨幅温和；PPI同比涨1.5%，3月转正后反弹明显。年初贵金属等曾泡沫化上涨，1月末剧烈回撤。3月美伊冲突引爆油价，带动能化商品走高，二季度持续推升PPI。
货币政策方面，2026年上半年货币政策整体偏宽松，虽未降准降息，但除4月外均增量续作MLF，3月起通过买断式逆回购缩量回笼过剩流动性。6月新设隔夜逆回购工具并于末日首次投放以调节特殊时点。汇率受出口强劲及油储充足支撑，人民币兑美元中间价从年初6.9890升至6.7852，半年升值2.92%；后期因美联储加息预期升温转震荡，前期则呈快速走强态势。
上半年债市主要受预期博弈与突发事件驱动，年初及美伊冲突爆发后收益率均现先上后下；二季度资金面超预期宽松推动曲线震荡下行，30年期国债表现突出。期末10年、1年期国开债收益率分别较2025年末下行22BP、20BP至1.78%、1.35%，曲线形态基本稳定。权益端沪深300涨7.55%收报4979.43点；中证转债指数涨2.51%收报504.27点，表现弱于大盘。
回顾上半年的基金管理工作，权益方面，本基金利用量化模型进行选股，力争获取较为稳定的收益。债券方面，本基金主要配置中长久期信用债，以获取稳定票息收益同时博弈资本利得机会。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，中东局势与油价扰动将缓和，但在美中期选举、联储政策摇摆及厄尔尼诺冲击下，全球资产价格波动仍大，国内政策聚焦科技追赶与内需提振。海外看，二季度美伊冲突叠加世界杯就业拉动推升联储加息预期；随战事趋缓及临时就业消退，美三季度通胀就业或再走弱并重启降息预期。国内出口难续上半年强势，经济动能承压，政策重心转向撬动居民投融资与消费。货币政策料维持适度宽松，降准降息仍可期，债市偏乐观。组合管理上严控信用风险并积极操作，择机调节久期杠杆，捕捉宏微观数据边际变化及风险事件、监管变动引发的交易机会。
基金公司
建信基金管理有限责任公司 基本信息 2026-09-30
66
基金经理人数
360
管理基金
1933.73亿
非货基规模
171.19亿
9.50%
近一年规模增长
285.68亿
14.33%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
6.51年
平均投管年限
4.37年
平均在职时长
87.30%
近三年留职率
6/162
平均投管年限排名
6/162
平均在职时长排名
22/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 建信收益增强债券型证券投资基金2026年第三季度报告 | 2026-10-26 | |
| 2 | 建信基金管理有限责任公司关于系统停机维护的公告 | 2026-10-15 | |
| 3 | 关于公司旗下部分开放式基金参加中原证券股份有限公司费率优惠活动的公告 | 2026-09-11 | |
| 4 | 建信基金管理有限责任公司关于新增网商银行为公司旗下多只基金代销机构的公告 | 2026-09-01 | |
| 5 | 建信收益增强债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 6 | 建信基金管理有限责任公司关于旗下部分基金改聘会计师事务所的公告 | 2026-08-15 | |
| 7 | 建信基金管理有限责任公司关于旗下公募基金产品在公司网上直销平台实施认购及申购费率优惠的公告 | 2026-08-04 | |
| 8 | 建信收益增强债券型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新 | 2026-07-27 | |
| 9 | 建信收益增强债券型证券投资基金招募说明书（更新） | 2026-07-27 | |
| 10 | 建信收益增强债券型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-20 |