西部利得事件驱动股票A
671030
分析师覆盖
净值 2026-11-04
3.9317
日涨跌幅
8.48%
晨星分类
中盘成长股票
基金经理
张昌平
成立日期
2018-09-26
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
中盘成长
基金规模
14.68亿
计价货币
人民币
综合费率
2.04%
基金类型
股票型
换手率
409%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
分析师观点
总结
发布日期：2026-03-20
西部利得事件驱动股票基金的基金经理张昌平具备丰富的投资经验，但研究团队在基金经理近年重点投资的中小盘方向上的支持并不具备优势。此外，考虑到其投资策略的灵活性，我们将持续观察基金经理在大盘股与中小盘股之间动态把握投资机会的效果。
免责声明：本栏目内容节选自基金研究报告，此处提供的信息、数据、分析和观点不构成投资建议。
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 39.95 | 42.44 | 35.58 | -19.50 | -16.36 | 29.23 | 69.91 |
| 同类平均 | 39.99 | 40.14 | 23.74 | -20.42 | -1.33 | 4.98 | 38.87 |
| 基准指数 | 29.90 | 35.99 | 8.37 | -26.01 | -13.47 | 3.16 | 42.37 |
| 四分位排名 | |||||||
| 百分位排名 | 73 | 38 | 8 | 16 | 55 | 1 | 5 |
| 同类基金数量 | 227 | 955 | 406 | 459 | 525 | 579 | 621 |
基准指数为中证500成长全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -15.10 | -0.98 | -20.86 | -5.02 | 34.11 | 24.53 | 7.10 | -6.64 |
| 同类平均 | -17.31 | -13.84 | -24.64 | -15.96 | 6.66 | 7.47 | -0.01 | -16.93 |
| 基准指数 | -23.76 | -22.06 | -28.41 | -15.25 | 7.73 | 6.95 | -3.90 | -16.34 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 17 | 1 | 2 | 8 | 13 |
| 同类基金数量 | 465 | 456 | 426 | 364 | 269 | 173 | 40 | 401 |
业绩数据截至2026-10-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于29%同类 | 51.29% | 36.49% |
最大回撤 | 优于55%同类 | -32.17% | -30.92% |
下行风险 | 优于30%同类 | 36.07% | 29.25% |
晨星风险 | 优于28%同类 | 22.76% | 10.89% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于78%同类 | 0.13 | -36.15 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.16 | -0.52 |
索提诺比率 | 优于78%同类 | 0.18 | -0.41 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证1000成长指数 | 招募说明书基准 中证800指数收益率×85%＋上证国债指数收益率×15% | 晨星分类基准 中证500成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.85 | 0.63 | 0.75 |
Beta系数 | 0.99 | 2.02 | 0.96 |
Alpha % | 19.20 | 22.46 | 17.26 |
超额收益 % | 20.38 | 21.42 | 17.58 |
跟踪误差 % | 15.50 | 28.87 | 19.72 |
信息比率 | 1.31 | 0.74 | 0.89 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
主动股票型基金平均
83.14%75.04%
较主动股票型基金平均 +8.10%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.04%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.64%
隐性费率0.63%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为中盘成长股票 共有449只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.50% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.20% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 180天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.20% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–319 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
320–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
西部利得 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
15.48%
中国中盘
70.44%
中国小盘
1.69%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 14.45 | 21.99 | -7.54 |
基础材料 | 4.91 | 13.99 | -9.08 |
可选消费 | 4.90 | 3.85 | 1.06 |
金融服务 | 0.00 | 4.15 | -4.15 |
房地产 | 4.63 | 0.00 | 4.63 |
敏感性 | 83.86 | 68.70 | 15.16 |
通信服务 | 0.00 | 0.54 | -0.54 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 55.59 | 11.41 | 44.18 |
科技 | 28.27 | 56.75 | -28.48 |
防御性 | 1.69 | 9.30 | -7.62 |
必选消费 | 0.00 | 1.00 | -0.99 |
医疗保健 | 1.69 | 6.98 | -5.29 |
公用事业 | 0.00 | 1.33 | -1.33 |
基准指数为中证500成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 98.44 | 1.56 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 98.44 | 1.56 |
| 美洲 | 0.00 | 1.56 | -1.56 |
| 北美 | 0.00 | 1.56 | -1.56 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证500成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 688279 | 峰岹科技 | 科技 | 4.82% | -0.03% | 2 | |
| 603119 | 浙江荣泰 | 科技 | 4.74% | 新增 | 1 | |
| 688231 | 隆达股份 | 基础材料 | 4.61% | 0.30% | 2 | |
| 688028 | 沃尔德 | 工业 | 4.42% | -2.77% | 5 | |
| 002851 | 麦格米特 | 工业 | 4.20% | 新增 | 1 | |
| 000811 | 冰轮环境 | 工业 | 4.02% | -2.16% | 3 | |
| 603757 | 大元泵业 | 工业 | 4.02% | 0.14% | 2 | |
| 300870 | 欧陆通 | 工业 | 3.95% | 新增 | 1 | |
| 920045 | 蘅东光 | 科技 | 3.92% | 新增 | 1 | |
| 301550 | 斯菱智驱 | 可选消费 | 3.34% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 3.52%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 50-100 万份 | 0-10 万份 | 123.9 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 0.9 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 5.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.4 万份 | 未持有 | |
| >100 万份 | 10-50 万份 | 252.4 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
4
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 东方红颐和积极养老目标五年持有期混合（FOF） | 3,590,006 | 1.31 | 2026-06-30 |
| 东方红欣和积极3个月持有混合（FOF） | 1,724,713 | 1.55 | 2026-06-30 |
| 东方红颐和平衡养老目标三年持有期混合（FOF） | 821,136 | 0.97 | 2026-06-30 |
| 嘉实民康平衡养老三年持有期混合发起（FOF） | 336,440 | 2.41 | 2026-06-30 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
张昌平 男
复旦大学金融学专业硕士。曾任兴业证券股份有限公司资产管理部研究员，兴业证券股份有限公司兴证证券资产管理分公司投资主办、兴证证券资产管理有限公司权益投资部投资主办。2020年9月加入本公司，具有基金从业资格，中国国籍。
主动型
五年以上
多只FOF持有
持股P/E高
近五年波动高
6年
30.91亿
6
前7%
收益能力
前93%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
通过提前挖掘和深入分析可能造成股价异常波动的公司事件，并运用高频交易模型进行筛选，力争在有效控制风险的前提下，充分把握交易时机为投资者获取超额投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含创业板、中小板及其他中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但需符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的80％-95％；权证投资比例不高于基金资产净值的3％；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，该基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5％。其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。
投资策略
通过自上而下与自下而上相结合的方法，以权益性资产为主要配置资产，重点通过跟踪宏观经济数据、政策环境的变化趋势，来做前瞻性的战略判断，同时深入分析行业景气度，产业上下游，以及公司运营情况，结合市场短期影响因素，通过适时调整所持仓的资产，从而达到对投资组合进行优化的目标。（详见《基金合同》） （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证800指数收益率×85%＋上证国债指数收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年经济整体维持了稳健增长的态势，新兴产业的支持政策力度不减；我国技术持续进步。国际上美伊战争，给全球经济、秩序和资本市场都带来较大的不确定性。
受到美伊战争影响，一季度市场先扬后抑，二季度市场深跌反弹后走势分化。AI等科技产业链有不错表现；其余部分表现相对平淡。
上半年积极面对市场的变化，立足未来三年，结合估值水平和盈利预测，根据业绩情况以及对未来的展望，精选个股，对持仓进行了积极的调整，提高持仓公司的质量和组合的均衡性。
基金经理展望
2026年中报
展望2026下半年，整体经济或将继续呈现稳步增长的态势；但美国的政策难以预测，给全球带来一定不确定性，预计我国将持续推进经济转型，在推动新兴产业发展、确立新经济引擎的过程中推动科技进一步自主可控。
我们始终秉持价值投资理念，顺势而为精选个股的策略，通过深入分析行业和公司基本面精选个股，立足长期，均衡的构建投资组合。
面临未来的不确定性，个股选择上精选业绩能够实现持续增长的公司，同时提高对业绩增长质量考量和估值性价比的考量，重点选择在国内市场快速成长的企业和逐渐具备全球竞争力的企业。对代表转型方向的新质生产力板块尤其是泛AI领域保持关注。重点关注以下几个方向：一是中长期空间巨大、中短期产业不断进步突破的科技领域如TMT板块；二是具备全球竞争力的高端制造如机械器械和医药等；三是经济稳定器的消费，包括可选和必选，如餐饮旅游、食品饮料、家具家电、农林牧渔等。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 西部利得事件驱动股票A | 671030 | 2018-09-26 | 7.09亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.04% | 1 |
| 西部利得事件驱动股票C | 023532 | 2025-03-03 | 7.59亿 | 1.20% | 0.20% | 0.40% | 2.44% | 1 |
基金公司
西部利得基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
22
基金经理人数
160
管理基金
1159.67亿
非货基规模
158.59亿
17.65%
近一年规模增长
413.54亿
61.03%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.55年
平均投管年限
2.91年
平均在职时长
53.85%
近三年留职率
61/162
平均投管年限排名
69/162
平均在职时长排名
112/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 西部利得事件驱动股票型证券投资基金2026年第三季度报告 | 2026-10-26 | |
| 2 | 西部利得事件驱动股票型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-22 | |
| 3 | 西部利得事件驱动股票型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 4 | 西部利得基金管理有限公司关于公司官网和网上交易系统停机维护的公告 | 2026-09-10 | |
| 5 | 西部利得事件驱动股票型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 6 | 西部利得事件驱动股票型证券投资基金基金合同更新 | 2026-08-22 | |
| 7 | 西部利得基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 8 | 西部利得事件驱动股票型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-20 | |
| 9 | 西部利得事件驱动股票型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-06-18 | |
| 10 | 西部利得事件驱动股票型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-06-18 |