华安双债添利债券A
000149
2星
净值 2026-08-21
1.3991
日涨跌幅
-0.04%
晨星分类
普通债券
基金经理
朱才敏、周益鸣
成立日期
2013-06-14
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
0.93亿
计价货币
人民币
综合费率
0.65%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
交通银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近十年
年度回报
回报%
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
0.77
1.89
6.29
4.66
4.91
3.45
-0.99
2.12
4.82
2.07
同类平均
1.18
1.82
6.51
4.89
3.74
5.07
0.65
3.13
4.07
2.25
业绩比较基准
-7.17
-5.50
2.16
8.33
1.03
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
四分位排名
3
2
3
3
3
4
2
4
2
3
百分位排名
59
45
50
56
69
76
25
85
36
51
同类基金数量
164
195
233
262
453
549
730
434
466
444
业绩比较基准为中债-优选投资级信用债全价(总值)指数收益率x75.0% + 中证可转换债券指数收益率x20.0% + 活期存款基准利率x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
近十年
今年以来
本基金
0.40
0.20
0.97
2.09
2.68
2.52
2.00
2.85
1.26
同类平均
-0.15
0.13
0.84
2.37
2.91
2.77
2.76
3.32
1.61
业绩比较基准
0.19
0.19
0.19
0.19
0.10
0.06
0.04
0.32
0.19
四分位排名
3
3
3
4
3
3
百分位排名
57
55
73
84
71
67
同类基金数量
627
619
603
539
453
359
234
108
603
业绩数据截至2026-07-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-06
最新三年评级
2星
最新五年评级
2星
最新十年评级
2星
历史晨星三年评级
2021-03 - 2026-06
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于81%同类0.65%1.19%
最大回撤
优于74%同类-0.47%-0.55%
下行风险
优于79%同类0.29%0.54%
晨星风险
优于81%同类0.00%0.01%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于70%同类1.501.06
卡玛比率
优于63%同类4.494.29
索提诺比率
优于66%同类3.342.32
相对基准表现
跟踪指标-近三年
晨星计算基准
暂无匹配
招募说明书基准
中债-优选投资级信用债全价(总值)指数收益率×75%+中证可转换债券指数收益率×20%+活期存款基准利率×5%
晨星分类基准
中国普通债券基准指数
拟合优度-R²
0.010.37
Beta系数
1.040.42
Alpha %
2.48-0.10
超额收益 %
2.46-2.22
跟踪误差 %
1.381.60
信息比率
1.78-3.55

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近36个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.65%

0.40%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

0.00%

销售服务费(年)

0.25%

隐性费率

0.21%

交易成本(估)

0.04%

其它费用(估)
综合费率
29%
在同类基金的百分位
-0.38%
本基金 0.65%
同类平均 0.86%
2.14%
显性费率
18%
在同类基金的百分位
0.08%
本基金 0.40%
同类平均 0.58%
1.40%
隐性费率
51%
在同类基金的百分位
-0.78%
本基金 0.25%
同类平均 0.28%
1.00%
基金规模
本基金 5.16亿
中位数 8.02亿
当前基金的晨星分类为普通债券 共有718只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销10,000,000元
机构代销10,000,000元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.80%
100万元 ≤ 申购金额 < 300万元0.50%
300万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.30%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.75%
30天 ≤ 持有时间 < 1年0.10%
1年 ≤ 持有时间 < 2年0.05%
持有时间 ≥ 2年0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
0.00%0.98%
债券
91.33%107.54%
现金
1.07%4.30%
商品
0.00%0.04%
其他
7.61%-12.87%
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
9.43%
信用债
77.65%
可转债
4.24%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
23238003323成都银行二级资本债018.00%
24494526电投K36.49%
24495226船舶K26.47%
09228010822中行二级资本债02A5.58%
23240003424杭州银行二级资本债015.54%
113037紫银转债2.36%
123107温氏转债2.15%
127045牧原转债1.51%
127046百润转债0.81%
113053隆22转债0.64%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -76.18%
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
华安双债添利债券A
本基金
0-10 万份未持有8.3 万份未持有
华安双债添利债券C
未持有未持有274.78 份未持有
华安双债添利债券E
未持有未持有7.7 万份未持有
华安添和一年持有期债券A
0-10 万份未持有5.4 万份未持有
华安添和一年持有期债券C
未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2022-12-082022-12-090.65001.2637
2017-02-242017-02-272.40001.0830
2016-07-192016-07-200.80001.3530
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
朱才敏
硕士研究生,17年基金行业从业经历。2007年7月应届生毕业进入华安基金,历任金融工程部风险管理员、产品经理、固定收益部研究员、基金经理助理等职务。2014年11月至2017年7月,同时担任华安月月鑫短期理财债券型证券投资基金、华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金、华安月安鑫短期理财债券型证券投资基金的基金经理。2014年11月至2022年2月,同时担任华安汇财通货币市场基金的基金经理。2014年11月起,同时担任华安双债添利债券型证券投资基金的基金经理。2015年5月起同时担任华安新回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年4月至2018年10月,同时担任华安安禧保本混合型证券投资基金的基金经理。2018年10月至2023年1月,同时担任华安安禧灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年9月至2018年1月,同时担任华安新财富灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年11月至2017年12月,同时担任华安新希望灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年12月至2023年7月,同时担任华安新泰利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年3月至2020年11月,同时担任华安睿安定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2019年5月至2022年2月,同时担任华安鼎信3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2019年7月至2021年3月,同时担任华安日日鑫货币市场基金的基金经理。2019年8月至2021年3月,同时担任华安年年丰一年定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2021年3月至2022年6月,同时担任华安科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2022年6月起,同时担任华安智联混合型证券投资基金(LOF)(由华安科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金转型而来)的基金经理。2021年3月至2023年3月,同时担任华安添颐混合型发起式证券投资基金的基金经理。2021年7月起,同时担任华安添和一年持有期债券型证券投资基金的基金经理。2023年1月至2024年8月,同时担任华安年年盈定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2023年3月起,同时担任华安稳健回报混合型证券投资基金的基金经理。
固收型
十年老将
近三年规模相对稳定
持股P/B低
中长期超额收益高
11.8年
37.63亿
4
前5%
收益能力
前89%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在合理控制风险的前提下,通过主动管理充分捕捉可转债和信用债市场投资机会,力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、金融债、中央 银行票据、地方政府债、城投债、中期票据、企业债、公司债、短期融资券、可 转债(含分离交易可转债)、资产支持证券、次级债、中小企业私募债、债券回 购、银行存款等固定收益类品种以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他 金融工具,但须符合中国证监会相关规定。 该基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产,也不参与一级市场 新股申购和新股增发,但可持有因可转债转股所形成的股票、因持有该股票所派 发的权证以及因投资分离交易可转债而产生的权证等。因上述原因持有的股票和 权证等资产,该基金将在其可交易之日起的90 个交易日内卖出。 该基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%,其中对可转债和信用债的 投资比例合计不低于非现金基金资产的80%;现金或到期日在一年以内的政府债 券的投资比例不低于基金资产净值的5%。 该基金所指信用债包括中期票据、非政策性金融债、企业债、公司债、城投 债、短期融资券、资产支持证券、中小企业私募债等除国债、政策性金融债和中 央银行票据之外的、非由国家信用担保的固定收益类金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当 程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略
1、资产配置策略2、可转债投资策略3、信用债投资策略4、其他债券投资策略 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债-优选投资级信用债全价(总值)指数收益率×75%+中证可转换债券指数收益率×20%+活期存款基准利率×5%
投资策略及运作分析
2026年第二季报
2026年二季度,我国宏观经济出现外强内弱的走势,进出口数据大超预期,在全球AI产业链中占据了不可或缺的地位。虽然中东地缘冲突导致油价大幅上涨,但我们依靠完整的产业链、供应链、强大的库存抵挡住了冲击。同时,也关注到了国内消费增速下降,投资下滑等内需疲软的迹象。
债券利率在二季度震荡下行,由于银行信贷增速承压,资金面相对充裕,表内配置力量较强。虽然美伊冲突推高原油和其他相关产品价格,但向终端传导并不顺畅,因此对债券市场影响不大。
可转债市场以震荡为主,但内部分化非常明显。得益于科技股的持续上行,高价转债保持一定的上涨动能,溢价率也维持在高位,市场成交非常活跃,具备交易价值。部分中等价格的转债受益于美伊冲突,在二季度也有很好的表现,不仅完成了转股,价格上限还很高。低价转债由于正股所处的行业主要集中在传统行业,没有相关的主题刺激,正股持续下跌后完成强制赎回或者转股的希望变得渺茫,期权价值持续下跌,并且不少公司选择不下修转股价,最终转债表现较差。
本基金在报告期内采取“固收+”的策略布局投资,债券部分以银行二永债投资为主,适当参与利率债波段交易,转债部分以中低仓位参与中低价格品种,在控制回撤的基础上追求净值的增长。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,我们认为国内宏观积极向好的因素在变多。首先,科技创新步伐加快,各类AI应用在不断涌现。其次,股市持续上行带来一些财富效应,有望推动传统行业复苏。再者,随着各个行业反内卷式竞争的推进,物价有望企稳回升,改善企业盈利。海外市场可能会存在一些不确定性,市场近期对美国债务的可持续性产生了怀疑,美国增长非常依赖政府债务扩张,但全球央行储备资产更加青睐于黄金,而非美元资产(尤其是美债),如果美联储降息并开启扩表,会进一步削弱投资者对美元的信心进入负循环。同时,近期美国就业情况出现了非常明显的恶化,AI带来了一些裁员,需要保持关注。
债券市场我们认为震荡概率偏大。今年是存款大量到期的一年,我们预计仍然会有相当一部分留存在银行体系,但是利率重置后银行成本有所降低,会产生对债券的配置需求。即便存款流入保险和理财,也会有相当一部分回流到债券市场。央行在2025年末开启了购债操作,通过购买国债、MLF、逆回购等多种货币政策工具向市场注入了流动性,短端利率维持在低位,有利于债券市场利率的稳定。但也需要关注物价上行带来的风险,2025年10月以来CPI出现连续3个月的上行,近期金属价格的上涨也导致生产企业的成本上升,部分企业已经上调了产品价格,如果PPI和CPI进一步上行,会对债券带来一些负面影响。
可转债目前估值整体偏高,价格中位数已经处于2018年以来的高位,但目前转债市场流动性非常充裕,部分不能直接参与股票市场的机构投资者参与转债的热情极高,因此估值暂时难以回归常态。部分高价高溢价率个券如果出现强制赎回,可能会出现回撤风险。
本基金将继续采取“固收+”策略,积极参与含权类资产投资。
相关基金
基金公司
华安基金管理有限公司
基本信息 2026-06-30
79
基金经理人数
564
管理基金
4557.08亿
非货基规模
-208.98亿
-5.20%
较上期
近一年规模增长
535.91亿
16.39%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.48年
平均投管年限
3.61年
平均在职时长
87.27%
近三年留职率
22/163
平均投管年限排名
21/163
平均在职时长排名
24/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
2713.14%
4星
7230.68%
3星
11440.77%
2星
7113.46%
1星
101.94%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型1069.1014.20%
固收型1523.3320.24%
混合型1089.1514.47%
货币2969.8039.46%
其它875.4911.63%
0%
20%
40%
电话
400-885-0099
传真
021-68863414
地址
中国(上海)自由贸易试验区世纪大道8号国金中心二期31 - 32层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
华安基金管理有限公司关于终止洪泰财富(青岛)基金销售有限责任公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告
2026-08-19
2
华安双债添利债券型证券投资基金更新的招募说明书(2026年第1号)
2026-07-27
3
华安双债添利债券型证券投资基金(华安双债添利债券A)基金产品资料概要更新
2026-07-27
4
华安双债添利债券型证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-21
5
华安双债添利债券型证券投资基金基金合同更新
2026-06-27
6
华安基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告
2026-06-27
7
华安基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告
2026-06-25
8
关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告
2026-06-07
9
关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告
2026-06-06
10
华安基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2026-04-30