华安添和一年持有期债券A
012433
净值 2026-10-23
1.0733
日涨跌幅
0.07%
晨星分类
积极债券
基金经理
朱才敏、周益鸣
成立日期
2021-07-13
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
1.38亿
计价货币
人民币
综合费率
0.93%
基金类型
债券型
换手率
8%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
1年
托管人
华夏银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -1.88 | -0.75 | 6.18 | 1.87 |
| 同类平均 | -4.27 | 0.49 | 5.09 | 5.67 |
| 业绩比较基准 | -1.01 | 0.72 | 6.25 | 0.88 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 37 | 71 | 30 | 89 |
| 同类基金数量 | 730 | 867 | 1030 | 1142 |
业绩比较基准为中债综合全价指数收益率x90.0% + 中证800指数收益率x5.0% + 中证港股通综合指数收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.12 | 0.59 | 0.56 | 1.53 | 2.23 | 2.63 | 1.31 | 0.98 |
| 同类平均 | -0.92 | -1.71 | 0.62 | 1.39 | 4.27 | 3.68 | 1.99 | 1.02 |
| 业绩比较基准 | -0.36 | 0.00 | 0.78 | 0.33 | 1.74 | 2.58 | 1.53 | 0.64 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 47 | 78 | 77 | 76 | 47 |
| 同类基金数量 | 1774 | 1680 | 1543 | 1332 | 1053 | 858 | 587 | 1442 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于97%同类 | 0.82% | 3.71% |
最大回撤 | 优于97%同类 | -0.47% | -1.96% |
下行风险 | 优于96%同类 | 0.47% | 2.54% |
晨星风险 | 优于97%同类 | 0.01% | 0.13% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于77%同类 | 0.51 | 0.09 |
卡玛比率 | 优于95%同类 | 3.26 | 0.71 |
索提诺比率 | 优于78%同类 | 0.89 | 0.14 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债综合全价指数收益率×90%＋中证800指数收益率×5%＋中证港股通综合指数收益率×5% | 晨星分类基准 中证目标风险保守指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.46 | 0.45 |
Beta系数 | — | 1.09 | 0.69 |
Alpha % | — | -0.07 | -0.89 |
超额收益 % | — | 0.04 | -2.06 |
跟踪误差 % | — | 2.27 | 2.49 |
信息比率 | — | 0.02 | -5.12 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.93%
0.75%
显性费率0.60%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.18%
隐性费率0.06%
交易成本(估)0.12%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极债券 共有1745只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–60 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
61–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 50 元
华安基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
7 家0.05%
买 10 万元 实付 50 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
3.08%
中国中盘
0.57%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
11.96%
信用债
89.45%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 232380034 | 23厦门国际二级资本债02 | 7.79% |
| 019827 | 26国债01 | 7.59% |
| 092280105 | 22南京银行永续债01 | 7.58% |
| 092280098 | 22杭州银行二级资本债01 | 7.56% |
| 232380017 | 23光大二级资本债01A | 7.56% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 减持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -90.82%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 0.5 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.51 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 95.69 份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 25.5 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
朱才敏 女
硕士研究生，17年基金行业从业经历。2007年7月应届生毕业进入华安基金，历任金融工程部风险管理员、产品经理、固定收益部研究员、基金经理助理等职务。2014年11月至2017年7月，同时担任华安月月鑫短期理财债券型证券投资基金、华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金、华安月安鑫短期理财债券型证券投资基金的基金经理。2014年11月至2022年2月，同时担任华安汇财通货币市场基金的基金经理。2014年11月起，同时担任华安双债添利债券型证券投资基金的基金经理。2015年5月起同时担任华安新回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年4月至2018年10月，同时担任华安安禧保本混合型证券投资基金的基金经理。2018年10月至2023年1月，同时担任华安安禧灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年9月至2018年1月，同时担任华安新财富灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年11月至2017年12月，同时担任华安新希望灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年12月至2023年7月，同时担任华安新泰利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年3月至2020年11月，同时担任华安睿安定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2019年5月至2022年2月，同时担任华安鼎信3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2019年7月至2021年3月，同时担任华安日日鑫货币市场基金的基金经理。2019年8月至2021年3月，同时担任华安年年丰一年定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2021年3月至2022年6月，同时担任华安科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2022年6月起，同时担任华安智联混合型证券投资基金（LOF）（由华安科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金转型而来）的基金经理。2021年3月至2023年3月，同时担任华安添颐混合型发起式证券投资基金的基金经理。2021年7月起，同时担任华安添和一年持有期债券型证券投资基金的基金经理。2023年1月至2024年8月，同时担任华安年年盈定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2023年3月起，同时担任华安稳健回报混合型证券投资基金的基金经理。
主动型
任职稳定
近三年规模相对稳定
大盘平衡
中长期超额收益高
11.9年
37.63亿
4
前4%
收益能力
前91%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在一定程度上控制组合净值波动率的前提下，力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、债券回购、股票（包括创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、港股通机制下允许投资的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，投资于股票等资产的比例合计不超过基金资产的20%，港股通标的股票投资比例不超过全部股票资产的50%。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。当法律法规的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调整。
投资策略
1、大类资产配置策略；2、债券投资策略；3、股票投资策略；4、存托凭证投资策略；5、资产支持证券投资策略；6、国债期货投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率×90%＋中证800指数收益率×5%＋中证港股通综合指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
债券利率2026年上半年震荡下行，尤其是二季度，国内消费和投资出现一定的下行压力，信贷增速转弱，推动了长端利率下行。尽管油价在4月有显著走高，推动了PPI的上行，但部分非石油的工业品持续走低，原油冲击并不广泛，债券市场并无波澜。AI产业如火如荼对债券市场影响也非常有限，行业更多依赖股权融资。
可转债上半年表现冲高回落，中证转债指数在1月份便触及高点，随后震荡回落，期间收益一度接近0%附近。高价转债得益于AI行情的爆发，表现好于中价和低价转债。低价转债所属行业多为传统行业和部分产能过剩行业，即便下修正股价格也非常疲软，导致表现不佳。可转债价格中位数在130-145区间内维持震荡，市场对于股市回报的预期较高，债券利率较低支撑了转债较高的估值。
股票市场在上半年震荡上行，但结构非常偏，AI领衔的泛科技板块表现较好，科创50指数上半年涨幅达到64.25%，创近年之最，存储、设备、材料等各个细分行业均出现明显上涨。而传统行业明显承压，消费、金融等内需板块表现不佳。3-4月美伊冲突导致油价大幅飙升，股票出现阶段性回撤，冲突缓和之后指数再度上行，但板块分化进一步加剧。临近半年末，科技进一步加速上涨，而红利指数、中小市值个股出现持续下跌，市场资金朝科技进一步聚集。
本基金在报告期内采取“固收+”策略，在控制回撤的基础上追求净值的增长。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年债券利率仍有下行空间，但下行速度可能不及上半年。货币政策预计保持合理宽松，但是更多是以公开市场净投放为主，总量的降准降息可能概率不大。财政政策以用好、落实好存量政策为主，目前出口增速较高，虽然内需有一些压力，但出台大规模刺激政策的必要性不大。此外，近期CPI和PPI环比再度走弱，传统行业信贷融资需求不强。因此综合看，债券利率有下行动力，但考虑到上半年已经有一定程度的下行，预计下半年的下行速度可能会放缓。
股票下半年仍然有机会，但在结构上可能需要考虑再平衡。海外对于AI产生了一些担忧，例如北美云厂商不断扩大的融资规模，自由现金流的恶化等等，虽然产业链仍在不断发展，但高估值和高额资本开支能否换来回报存在不确定性。此外，红利、消费等传统行业已经经历了上半年的回撤，性价比在不断提高，虽然二季度消费和投资增速有所下降，但依然可以挖掘一些行业供给出清，估值具备安全边际的个股。
可转债市场供给依然偏紧，未来一年有不少大市值的转债即将到期退出，同时配置力量依然较强，估值很难大幅回落。但需要关注的是科技股波动率和上涨斜率是否会发生变化，如果上涨斜率放缓、波动率下降可能会对溢价率产生负面影响。
本基金将继续采取“固收+”策略，积极参与股票市场投资。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 华安添和一年持有期债券A | 012433 | 2021-07-13 | 0.96亿 | 0.60% | 0.15% | — | 0.93% | 1 |
| 华安添和一年持有期债券C | 012446 | 2021-07-13 | 0.42亿 | 0.60% | 0.15% | 0.30% | 1.23% | 1 |
基金公司
华安基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
79
基金经理人数
564
管理基金
4557.08亿
非货基规模
-208.98亿
-5.20%
近一年规模增长
535.91亿
16.39%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.48年
平均投管年限
3.61年
平均在职时长
87.27%
近三年留职率
22/163
平均投管年限排名
21/163
平均在职时长排名
24/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华安添和一年持有期债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 华安基金管理有限公司关于终止洪泰财富（青岛）基金销售有限责任公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-08-19 | |
| 3 | 华安添和一年持有期债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 4 | 华安添和一年持有期债券型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-06-26 | |
| 5 | 华安添和一年持有期债券型证券投资基金（华安添和一年债券A）基金产品资料概要更新 | 2026-06-26 | |
| 6 | 华安基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-06-25 | |
| 7 | 关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-07 | |
| 8 | 关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-06 | |
| 9 | 华安基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-04-30 | |
| 10 | 华安基金管理有限公司关于总经理变更的公告 | 2026-04-30 |