汇添富高息债债券A
000174
净值 2026-10-23
1.8298
日涨跌幅
0.03%
晨星分类
普通债券
基金经理
李安
成立日期
2013-06-27
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
9.31亿
计价货币
人民币
综合费率
0.67%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 0.58 | 1.68 | 3.08 | 7.44 | 2.39 | 0.06 | 1.33 | 2.87 | 4.09 | 4.28 |
| 同类平均 | 1.18 | 1.82 | 6.51 | 4.89 | 3.74 | 5.07 | 0.65 | 3.13 | 4.07 | 2.25 |
| 业绩比较基准 | -1.63 | -3.38 | 4.79 | 1.31 | -0.06 | 2.10 | 0.51 | 2.06 | 4.98 | -1.59 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | 96 | 62 | 74 | 56 | 10 |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | 336 | 399 | 434 | 466 | 444 |
业绩比较基准为中债综合指数x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.01 | -0.32 | 0.90 | 2.51 | 3.71 | 3.83 | 2.84 | 2.91 | 1.94 |
| 同类平均 | -0.18 | -0.13 | 0.95 | 2.13 | 2.81 | 2.79 | 2.58 | 3.20 | 1.62 |
| 业绩比较基准 | 0.15 | 0.52 | 1.15 | 1.48 | 1.02 | 1.85 | 1.58 | 0.95 | 1.44 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 37 | 24 | 20 | 44 | 68 | 35 |
| 同类基金数量 | 621 | 617 | 604 | 557 | 455 | 368 | 231 | 107 | 595 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于36%同类 | 1.70% | 1.24% |
最大回撤 | 优于44%同类 | -0.82% | -0.55% |
下行风险 | 优于42%同类 | 0.78% | 0.60% |
晨星风险 | 优于36%同类 | 0.03% | 0.01% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于46%同类 | 0.82 | 0.83 |
卡玛比率 | 优于48%同类 | 3.07 | 3.85 |
索提诺比率 | 优于50%同类 | 1.78 | 1.70 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债综合指数 | 晨星分类基准 中国普通债券基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.11 | 0.14 |
Beta系数 | — | 0.31 | 0.30 |
Alpha % | — | 2.45 | 1.59 |
超额收益 % | — | 1.98 | -1.05 |
跟踪误差 % | — | 1.87 | 1.99 |
信息比率 | — | 1.06 | -2.09 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.67%
0.50%
显性费率0.40%
管理费(年)0.10%
托管费(年)0.00%
销售服务费(年)0.17%
隐性费率0.13%
交易成本(估)0.04%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为普通债券 共有735只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.40% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.00% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.80% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.10% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.05% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
部分份额累计成本数据缺失，以下仅比较数据完整的 2 个份额。
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–182 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
183–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 100 元
汇添富基金 线上/柜台直销 1折
10 家0.10%
买 10 万元 实付 100 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
13.06%
信用债
92.87%
可转债
4.56%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.32%
海外高收益
0.32%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 019792 | 25国债19 | 3.80% |
| 102480313 | 24常熟城投MTN001 | 2.25% |
| 102480740 | 24郑州建投MTN001 | 2.23% |
| 102381767 | 23赣天然气MTN001 | 2.22% |
| 102382604 | 23宣城国资MTN002 | 2.21% |
| 123122 | 富瀚转债 | 0.52% |
| 123176 | 精测转2 | 0.47% |
| 118059 | 颀中转债 | 0.35% |
| 123255 | 鼎龙转债 | 0.33% |
| 123251 | 华医转债 | 0.31% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -0.04%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 6.6 万份 | 未持有 |
| 10-50 万份 | 0-10 万份 | 11.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2016-12-21 | 2016-12-21 | 0.3500 | 1.3680 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
李安 女
国籍：中国。学历：浙江大学金融学硕士。从业资格：证券投资基金从业资格。从业经历：2016年10月至2023年4月任中银基金股份有限公司专户投资部投资经理助理、投资经理。2013年8月至2016年10月任上海银行金融市场部、资产管理部交易员、投资经理。2023年4月6日加入汇添富基金管理股份有限公司多元资产部。2023年11月2日至今任汇添富稳健收益混合型证券投资基金的基金经理。
主动型
不足三年
近一年规模相对稳定
权益仓位择时
短期业绩弹性强
3年
20.57亿
3
前2%
收益能力
前90%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金以高息债为主要投资对象，在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，力争实现资产的稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为债券类金融工具，包括国债、金融债、央行票据、公司债、企业债、地方政府债、可转换债券、可分离债券、短期融资券、中期票据、中小企业私募债券、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括定期存款及协议存款），以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金不直接从二级市场上买入股票和权证，也不参与一级市场新股申购。因持有可转换债券转股所得的股票、因所持股票派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证，应当在其可上市交易后的10个交易日内卖出。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券类资产的比例不低于基金资产的80%；其中对高息债的投资比例不低于非现金基金资产的80%，高息债指信用评级在AA+（含AA+）和A（含A）之间的债券以及法律法规或监管机构未强制要求评级的债券类金融工具；基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
投资策略
该基金将密切关注债券市场的运行状况与风险收益特征，分析宏观经济运行状况和金融市场运行趋势，自上而下决定类属资产配置及组合久期，并依据内部信用评级系统，深入挖掘价值被低估的标的券种。该基金采取的投资策略主要包括：类属资产配置策略、普通债券投资策略、高息债投资策略、可转换债券投资策略、中小企业私募债券投资策略。在谨慎投资的基础上，力争实现组合的稳健增值。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合指数
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年，货币市场利率整体保持平稳宽松格局。银行间7天质押式回购加权平均利率（R007）基本围绕政策利率中枢运行，资金利率波动率维持低位，且二季度较一季度进一步收敛，体现出资金面宽松且稳定性持续增强的特征。 债券市场方面，上半年收益率整体呈现"先稳后下"的运行态势。一季度，收益率曲线陡峭化变动，中短期限信用债收益率率先下行，10年期国债收益率基本平稳，超长端30年国债收益率则在波动中有所上行；进入二季度，收益率曲线整体重心下移，各期限品种均有不同程度下行。就主要品种而言，10年期国债中债估值利率由年初的1.84%下行至半年末的1.70%附近；30年期国债估值利率经历年初至一季末的上行后，在二季度重新回落，由阶段高点2.37%下行至2.17%；信用债方面，3年期AAA级中票收益率由年初的1.89%下行至1.61%，5年期AAA-级商业银行二级资本债由2.07%下行至1.83%，中短久期信用债表现尤为突出。 权益市场方面，上半年A股市场整体呈现先扬后抑、震荡修复的结构性行情，宽基指数悉数收红但板块分化显著。年初市场依托流动性宽松开启春季躁动，科技成长板块领涨市场；二季度受海外市场扰动、业绩验证及资金轮动影响，市场震荡加剧，整体呈现中小盘成长占优、大盘价值偏弱的格局。整体来看，上半年A股并无全面普涨行情，热点快速轮动、行情持续性偏弱，整体波动率有所提升。 上半年可转债市场整体呈M型震荡、结构极致分化走势，交易属性显著增强，是典型的结构性行情而非普涨行情。年初伴随权益市场春季躁动，叠加市场流动性宽松，转债估值持续扩张，偏股型转债依托科技成长主线迎来阶段性上涨，市场赚钱效应集中；进入二季度，A股震荡回调、业绩兑现压力升温，转债市场同步高位回落，资金由配置思维全面转向交易思维，板块与个券估值分化持续拉大。
基金经理展望
2026年中报
下半年债券市场或仍以结构性机会为主，趋势性、单边性行情相对有限。在区间中枢温和下移、但波动来源依然多元的环境下，单纯依赖方向性久期押注的难度进一步上升，期限结构选择、类属轮动与交易节奏的把握，将比单一久期判断更为重要。报告期内，组合债券久期小幅提升。组合配置仓位以中短久期中高等级信用债为主，获取稳定的票息收益；交易仓位择机参与长端利率债的交易性机会，并利用期限利差和品种利差的结构性机会，持续调整优化组合的期限结构和券种分布，增厚组合收益。组合转债部分在极致分化的结构背景下，以较低的仓位集中参与了AI产业链相关的行业可转债。下半年组合将重点把握市场脉络，精选优质个券，在严控回撤的前提下，力争为投资者提供长期稳健的投资回报。
基金公司
汇添富基金管理股份有限公司 基本信息 2026-06-30
108
基金经理人数
833
管理基金
7642.60亿
非货基规模
1068.23亿
19.92%
近一年规模增长
1930.87亿
40.41%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.58年
平均投管年限
3.12年
平均在职时长
84.93%
近三年留职率
54/163
平均投管年限排名
53/163
平均在职时长排名
31/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 汇添富基金管理股份有限公司及汇添富基金销售（上海）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-10-08 | |
| 2 | 汇添富高息债债券型证券投资基金更新招募说明书（2026年9月9日更新） | 2026-09-09 | |
| 3 | 汇添富基金管理股份有限公司关于汇添富高息债债券型证券投资基金增设基金份额并修改法律文件的公告 | 2026-09-08 | |
| 4 | 汇添富高息债债券型证券投资基金托管协议 | 2026-09-08 | |
| 5 | 汇添富高息债债券型证券投资基金基金合同 | 2026-09-08 | |
| 6 | 汇添富高息债债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 7 | 关于汇添富基金管理股份有限公司终止与浦领基金销售有限公司合作关系的公告 | 2026-08-19 | |
| 8 | 汇添富基金管理股份有限公司及汇添富基金销售（上海）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-03 | |
| 9 | 汇添富高息债债券型证券投资基金更新招募说明书（2026年7月27日更新） | 2026-07-27 | |
| 10 | 关于汇添富高息债债券型证券投资基金开通同一基金不同类别份额转换业务的公告 | 2026-07-24 |