华商新锐产业灵活配置混合
000654
3星
净值 2026-05-15
2.8180
日涨跌幅
-1.74%
晨星分类
积极配置 - 中小盘
基金经理
童立
成立日期
2014-07-24
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
9.12亿
计价货币
人民币
综合费率
2.42%
基金类型
混合型
换手率
637%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近十年
年度回报
回报%
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
-16.82
-21.76
-14.57
37.40
35.95
28.45
-25.31
-9.70
3.60
50.00
同类平均
-10.49
3.03
-22.51
42.84
47.95
27.75
-17.33
-6.42
2.38
37.79
业绩比较基准
-5.88
14.06
-15.25
24.54
19.11
-1.63
-13.18
-6.15
12.88
11.81
四分位排名
4
4
1
3
4
2
4
3
2
2
百分位排名
80
99
16
63
86
39
81
66
42
29
同类基金数量
59
81
102
107
834
116
123
124
149
352
业绩比较基准为沪深300指数收益率x65.0% + 上证国债指数收益率x35.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
近十年
今年以来
本基金
14.68
9.04
31.53
75.79
43.24
14.87
12.67
7.74
21.35
同类平均
12.50
4.84
17.71
56.40
29.18
13.42
9.65
11.07
14.75
业绩比较基准
5.32
1.73
2.70
17.78
11.57
5.75
0.92
4.50
2.94
四分位排名
1
1
2
1
3
1
百分位排名
20
18
40
18
66
24
同类基金数量
365
365
359
351
343
326
224
68
363
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
3星
最新五年评级
4星
最新十年评级
2星
历史晨星三年评级
2021-03 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于34%同类29.61%22.18%
最大回撤
优于42%同类-15.18%-12.30%
下行风险
优于24%同类15.40%10.40%
晨星风险
优于23%同类14.22%6.81%
相对收益
基准
同类平均
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于57%同类2.97%
Beta
1.24
R2
0.86
超额收益
优于82%同类19.39%
跟踪误差
优于59%同类12.33%
信息比率
优于86%同类1.57
月度胜率
优于93%同类66.67%
涨势捕获率
优于84%同类130.98%
跌势捕获率
优于28%同类139.75%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.42%

1.40%

显性费率

1.20%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

销售服务费(年)

1.02%

隐性费率

1.00%

交易成本(估)

0.02%

其它费用(估)
综合费率
53%
在同类基金的百分位
0.95%
本基金 2.42%
同类平均 2.49%
7.19%
显性费率
11%
在同类基金的百分位
0.70%
本基金 1.40%
同类平均 1.57%
2.40%
隐性费率
66%
在同类基金的百分位
0.03%
本基金 1.02%
同类平均 0.91%
6.39%
换手率
本基金 637%
中位数 457%
基金规模
本基金 10.13亿
中位数 3.11亿
当前基金的晨星分类为积极配置 - 中小盘 共有392只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)1.20%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元1.50%
100万元 ≤ 申购金额 < 200万元1.20%
200万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.80%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.75%
30天 ≤ 持有时间 < 1年0.50%
1年 ≤ 持有时间 < 2年0.25%
持有时间 ≥ 2年0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
64.45%
中国中盘
22.22%
中国小盘
5.50%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
29.4732.17-2.70
基础材料
16.3617.81-1.44
可选消费
2.156.64-4.49
金融服务
10.956.954.01
房地产
0.000.78-0.78
敏感性
66.6654.6412.01
通信服务
0.583.28-2.70
能源
0.352.57-2.22
工业
27.1321.505.63
科技
38.6027.3011.31
防御性
3.8813.19-9.31
必选消费
0.002.99-2.99
医疗保健
3.887.96-4.09
公用事业
0.002.23-2.23
基准指数为中证500全收益指数
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
大亚洲地区100.0099.740.26
日本0.000.000.00
大洋洲0.000.000.00
发达亚洲0.000.000.00
新兴亚洲100.0099.740.26
美洲0.000.26-0.26
北美0.000.26-0.26
拉丁美洲0.000.000.00
大欧洲地区0.000.000.00
英国0.000.000.00
发达欧洲0.000.000.00
新兴欧洲0.000.000.00
非洲/中东0.000.000.00
未分类0.000.000.00
基准指数为中证500全收益指数
重仓股票
2026-03-31
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
601872招商轮船能源
4.12%
新增
1
603612索通发展基础材料
3.44%
新增
1
688041海光信息科技
3.20%
新增
1
300666江丰电子科技
3.19%
新增
1
600316洪都航空工业
2.78%
新增
1
600111北方稀土基础材料
2.27%
新增
1
688629华丰科技科技
2.18%
新增
1
002281光迅科技科技
2.11%
-0.79%
2
603026石大胜华基础材料
1.94%
新增
1
688387信科移动科技
1.81%
新增
1
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
2025-12-31
基准:中证500全收益指数
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
减持
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -36.93%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
童立
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
华商新锐产业灵活配置混合
本基金
未持有未持有23.4 万份未持有
华商科技创新混合
50-100 万份50-100 万份96.7 万份未持有
华商新趋势优选灵活配置混合
未持有未持有7.2 万份23.9 万份
华商研究回报一年持有混合A
未持有未持有0.2 万份未持有
华商研究回报一年持有混合C
未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2014-10-132014-10-130.20001.1100
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
童立
中国籍,经济学硕士,具有基金从业资格。2011年7月加入华商基金管理有限公司,曾任行业研究员、研究发展部总经理助理、研究发展部副总经理;2015年7月21日至2016年4月11日担任华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金的基金经理助理;2016年4月12日至2017年4月21日担任华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金的基金经理;2016年12月23日起至今担任华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2017年12月21日起至今担任华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2017年12月27日至2023年12月25日担任华商上游产业股票型证券投资基金的基金经理;2019年3月8日至2021年12月29日担任华商主题精选混合型证券投资基金的基金经理;2019年12月10日至2020年12月25日担任华商高端装备制造股票型证券投资基金的基金经理;2020年3月6日起至今担任华商科技创新混合型证券投资基金的基金经理;2021年7月28日起至今担任华商核心引力混合型证券投资基金的基金经理;2022年5月19日起至今担任华商均衡成长混合型证券投资基金的基金经理;2022年5月19日起至今担任华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2023年3月7日起至今担任华商研究回报一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。
主动型
任职稳定
近期规模相对稳定
大盘成长
近十年回撤控制能力较弱
10.1年
83.54亿
6
前29%
收益能力
前85%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要投资于新锐产业中的优质上市公司,在有效管理投资风险的前提下,追求超过基准的投资回报及基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括中小企业私募债券)、货币市场工具、银行存款、权证、资产支持证券、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 该基金股票资产的投资比例为基金资产的0-95%,其中投资于质地优秀的新锐产业方向的上市公司股票不低于非现金基金资产的80%,债券、权证、现金、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%—100%,其中权证占基金资产净值的0—3%,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,该基金参与股指期货交易,应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。
投资策略
该基金坚持“自上而下”、“自下而上”相结合的投资视角,在实际投资过程中充分体现“新锐产业投资”这个核心理念。深入分析中国经济结构转型背景下社会意识、经济基础、科技进步、消费升级与产业政策等各个方面对新锐产业发展的综合影响,精选优质上市公司股票,力求实现基金资产的长期稳健增值。具体投资策略详见基金合同。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
沪深300指数收益率×65%+上证国债指数收益率×35%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年一季度,A股表现较为平稳,波动不大,市场整体呈现1-2月上涨,3月受到美伊冲突影响而有所调整的走势。
我们在2025年基金年报中表述了将围绕“智能经济”+“双碳经济”进行行业配置,从一季度市场的实际情况来看,除了能源类资产受到霍尔木兹海峡封闭的影响所带来的上涨外,其他上涨的主要行业确实集中在AI、新能源、化工等。上述配置也给我们带来了一定程度的净值上涨。
此外,我们也提到要高度重视全球宏观层面(包括经济和地缘)在今年可能的冲击。一季度全球各类地缘事件冲突的急剧升温,也一定程度印证了我们的判断。我们认为这些冲突并非结束,而可能仅仅是全球宏观冲突或恶化的开始。在后续的投资中,我们仍将高度重视这方面可能的风险与冲击。
展望二季度,虽然有上述所提到的一个全球宏观和地缘的潜在风险,但可能在短期内其影响还没有那么明显。故而,经历了3月份的市场调整,我们对二季度的市场表现预期较为积极和乐观,行业层面仍重点关注“智能经济”+“双碳经济”的相关机会。
基金经理展望
2025年年报
不同于2025年全球宏观叙事相对平稳(除了2025年4月的关税战短暂冲击之外),伴随近期全球地缘政治动荡的挑战越来越严峻,以及全球财政金融政策与全球经济发展的不匹配程度愈加严重,我们认为2026年全球宏观的波折与冲击可能将远远超过2025年的影响。故而我们将在全年的投资中对全球宏观的变化保持高度警惕,并将及时做出投资应对。
2026年,我们仍然看好科技与新质生产力,并认为国内科技产业链的表现可能会更具弹性与韧性。主要原因在于中国的AI投资原本应起于2025年Q1之后,但是随后受到H20禁售的影响而拖缓了节奏与进度,但其并不会影响中国发展AI的决心与方向,故而我们认为2026年会是中国对AI投资有力度的一年。
此外,我们认为要高度重视“反内卷”与“双碳”的潜在经济含义与相关的投资机会。“反内卷”政策的实施,意味着优胜劣汰,意味着可能将开启一轮优化产业内部结构的高质量发展,意味着很多行业的有质量的龙头企业将看到经营层面ROE的修复。
总而言之,2026年对资本市场的看法将是:我们一方面高度重视全球宏观层面可能的冲击与影响,及时应对或对冲;另一方面则在产业层面将坚持“智能经济”+“双碳经济”的大配置方向。
相关基金
基金公司
华商基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
31
基金经理人数
172
管理基金
1836.93亿
非货基规模
657.57亿
63.10%
较上期
近一年规模增长
754.68亿
69.90%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.57年
平均投管年限
3.21年
平均在职时长
85.71%
近三年留职率
55/161
平均投管年限排名
45/161
平均在职时长排名
26/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
1961.51%
4星
3119.82%
3星
2610.72%
2星
185.67%
1星
102.28%
0%
35%
70%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型63.523.13%
固收型935.6746.11%
混合型807.3339.78%
货币192.379.48%
其它30.421.50%
0%
25%
50%
电话
400-700-8880
传真
010-58573520
地址
北京市西城区平安里西大街28号楼19层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金基金合同(更新)
2026-05-01
2
华商基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告
2026-05-01
3
华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-22
4
华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
5
华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加阳光人寿保险股份有限公司申购费率优惠活动的公告
2026-03-04
6
华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-22
7
华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加北京加和基金销售有限公司申购费率优惠活动的公告
2025-12-25
8
华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加易方达财富管理基金销售(广州)有限公司申购费率优惠活动的公告
2025-12-12
9
华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金2025年第三季度报告
2025-10-29
10
华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金2025年中期报告
2025-08-29