建信嘉薪宝货币A
000686
净值 2026-07-27
1.0000
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
货币市场
基金经理
于倩倩、陈建良、先轲宇
成立日期
2014-06-17
风险等级
低风险(R1)
股票投资风格箱
基金规模
3960.49亿
计价货币
人民币
综合费率
0.52%
基金类型
货币型
换手率
0%
单日申购限额
500,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中信银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近十年
年度回报
回报%
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
2.53
4.12
3.98
2.94
2.19
2.37
1.90
2.02
1.78
1.36
同类平均
2.54
3.81
3.55
2.52
2.06
2.19
1.77
1.88
1.67
1.27
业绩比较基准
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
业绩比较基准为七天通知存款利率(税前)x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
近十年
今年以来
本基金
0.09
0.28
0.57
1.20
1.38
1.57
1.75
2.44
0.57
同类平均
0.09
0.27
0.56
1.15
1.29
1.47
1.64
2.25
0.56
业绩比较基准
0.11
0.34
0.68
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
0.68
业绩数据截至2026-06-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值(该基金因分类限制,不参与排名)
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于45%同类0.02%0.02%
最大回撤
优于100%同类0.00%0.00%
下行风险
优于56%同类0.00%0.00%
晨星风险
优于45%同类0.00%0.00%
相对收益
基准
同类平均
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于51%同类0.04%
Beta
1.07
R2
0.67
超额收益
优于50%同类0.05%
跟踪误差
优于42%同类0.01%
信息比率
优于49%同类3.29
月度胜率
优于55%同类91.67%
涨势捕获率
优于50%同类103.92%
跌势捕获率
0.00%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.52%

0.45%

显性费率

0.15%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

0.25%

销售服务费(年)

0.07%

隐性费率

0.07%

交易成本(估)

0.00%

其它费用(估)
综合费率
62%
在同类基金的百分位
0.14%
本基金 0.52%
同类平均 0.49%
1.47%
显性费率
56%
在同类基金的百分位
0.05%
本基金 0.45%
同类平均 0.42%
1.20%
隐性费率
62%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.07%
同类平均 0.07%
0.84%
基金规模
本基金 3268.60亿
中位数 178.80亿
当前基金的晨星分类为货币市场 共有962只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.15%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)0.25%
最小投资额度
申购
增购
单日申购限额
个人代销500,000元
个人直销500,000元
机构直销无限制
机构代销500,000元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 0天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
0.00%0.00%
债券
0.00%0.00%
现金
100.00%100.00%
商品
0.00%0.00%
其他
0.00%0.00%
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
增持
本期
上期
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
减持
本期
上期
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 47.69%
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
建信嘉薪宝货币A
本基金
10-50 万份10-50 万份331.0 万份未持有
建信嘉薪宝货币B
未持有未持有未持有未持有
建信货币A
未持有未持有240.7 万份未持有
建信货币B
>100 万份10-50 万份681.0 万份未持有
建信荣禧一年定期开放债券
未持有未持有0.8 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2026-07-272026-07-270.00031.0000
2026-07-242026-07-240.00031.0000
2026-07-232026-07-230.00031.0000
2026-07-222026-07-220.00031.0000
2026-07-212026-07-210.00031.0000
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
陈建良
固定收益投资部总经理,双学士。曾任中国建设银行厦门分行客户经理、总行金融市场部债券交易员。2013年9月加入我公司投资管理部,历任基金经理助理、基金经理、固定收益投资部总经理助理、副总经理、总经理。2013年12月10日至2021年10月21日任建信货币市场基金的基金经理;2014年1月21日起任建信月盈安心理财债券型证券投资基金的基金经理,该基金于2020年1月13日转型为建信短债债券型证券投资基金,陈建良继续担任该基金的基金经理;2014年6月17日起任建信嘉薪宝货币市场基金的基金经理;2014年9月17日起任建信现金添利货币市场基金的基金经理;2016年3月14日起任建信目标收益一年期债券型证券投资基金的基金经理,该基金在2018年9月19日转型为建信睿怡纯债债券型证券投资基金,陈建良自2018年9月19日至2019年8月20日继续担任该基金的基金经理;2016年7月26日起任建信现金增利货币市场基金的基金经理;2016年9月2日起任建信现金添益交易型货币市场基金的基金经理;2016年9月13日至2017年12月6日任建信瑞盛添利混合型证券投资基金的基金经理;2016年10月18日起任建信天添益货币市场基金的基金经理;2021年8月10日起任建信鑫悦90天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金的基金经理;2022年3月23日起任建信鑫怡90天滚动持有中短债债券型证券投资基金的基金经理;2022年8月30日起任建信中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金的基金经理。
货币型
任职稳定
近一年规模有所减少
近三年回撤控制能力强
12.6年
7745.79亿
9
前35%
收益能力
前19%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下,力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金将投资于以下金融工具: 1、现金; 2、通知存款; 3、一年以内(含一年)的银行定期存款、大额存单; 4、剩余期限在三百九十七天以内(含三百九十七天)的债券; 5、期限在一年以内(含一年)的债券回购; 6、期限在一年以内(含一年)的中央银行票据; 7、中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 如法律法规或监管机构以后允许货币市场基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略
该基金将采取个券选择策略、利率策略等积极投资策略,在严格控制风险的前提下,发掘和利用市场失衡提供的投资机会,实现组合增值。1、资产配置策略基金根据宏观经济运行状况、政策形势、信用状况、利率走势、资金供求变化等的综合判断,并结合各类资产的流动性特征、风险收益、估值水平特征,决定基金资产在债券、银行存款等各类资产的配置比例,并适时进行动态调整。2、个券选择策略在个券选择上,基金将综合运用收益率曲线分析、流动性分析、信用风险分析等方法来评估个券的投资价值,发掘出具备相对价值的个券。3、利率策略通过全面研究GDP、物价、就业以及国际收支等主要经济变量,分析宏观经济运行的可能情景,并预测财政政策、货币政策等宏观经济政策取向,分析金融市场资金供求状况变化趋势及结构。在此基础上,预测金融市场利率水平变动趋势,以及金融市场收益率曲线斜度变化趋势。4、利用短期市场机会的灵活策略 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
七天通知存款利率(税前)
投资策略及运作分析
2026年第二季报
回顾2026年2季度,经济动能有所放缓,外需表现较为强韧,内需则呈现明显滑落。具体来看,一方面,固定资产投资增速大幅下降并转负,房地产累计投资增速跌幅明显走扩,基建、制造业投资累计增速大幅下降,消费增速表现也较为疲弱;另一方面,外贸数据表现连续超预期,AI产业趋势提速构成主要支撑,出口价格开始改善,整体环比动能表现偏强。此外,在基数效应以及地缘风险带动下,整体商品价格中枢仍明显抬升,PPI单月同比转正且涨幅快速走扩。
货币政策延续适度宽松,但以收长放短来纠偏过度宽松。央行表态来看,Q1货币政策报告中表示经济增长动能疲弱,地缘政治风险持续上升,供给冲击和输入型通胀压力有所显现,货币政策方向继续保持适度宽松,新增‘密切关注海外主要央行货币政策变化’。从央行操作来看,2季度未进行降准降息操作,公开市场操作方面收长放短,短期逆回购操作充分满足交易商需求,6月底设立了隔夜逆回购工具,中标利率低于7天逆回购工具15BP,买断式逆回购连续3个月缩量,分别净投放-4000亿元、-10000亿元、-3000亿元,MLF操作先缩后放,分别净投放-2000亿元、1000亿元、2000亿元,MLF边际中标利率先降后升。与之相对应,美联储内部明显转鹰,年内降息概率大降,开始讨论加息条件。
资金利率中枢先降后升、整体仍在低位,短端资产收益率跟随资金回落后小幅反弹。商业银行到期存款留存率较好,结售汇增加也带来额外流动性,信贷需求则持续超预期低迷,整体存贷差仍高于季节性,资金陷入超预期自发式宽松,DR利率一度回落至资金走廊的下限水平,随着央行持续收长放短,6月份之后DR利率才回到政策利率附近。具体来看,2季度R001月均利率在1.3%-1.43%之间,较1季度月均1.39%-1.41%水平整体回落,2季度R007月均利率在1.4%-1.46%之间,较1季度月均1.5%-1.55%水平明显回落;与之相对应,国股存单利率从1.5%出头水平进一步回落至1.4%出头水平,6月随着DR利率回升, 国股存单利率重新回到1.5%附近。
本基金作为流动性管理产品,一直贯彻以负债稳定性来选择资产端策略的原则。一方面,本基金持有人以散户为主, 持有人集中度较低,且稳定性相对较好,可以充分利用剩余期限的延展空间;另一方面,考虑到资金陷入过度宽松,组合在4-5月份选择保守策略,操作主要以逆回购和活期业务为主,剩余期限相应明显回落,6月后随着短端调整到位,组合积极增配了部分中长期存款存单,以缓解到期再配置压力,在严控组合信用风险和偏离风险的基础上,最终调整组合剩余期限至中性水平。总体而言,我们充分依托负债的稳定特性,及时捕捉各期限资产的波动机会,实现了组合安全性与收益性的大体平衡。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,新旧经济换挡期,经济总量层面乏善可陈。一方面,出口受关税降低影响,整体韧性预计仍强,但地缘冲突、基数偏高等因素可能构成一定压制;另一方面,地产拖累跟随基数扰动有望收窄,基建受中央项目提振可能略增,制造业投资受反内卷抑制,消费受补贴扰动以及收入限制,中枢料难以走高。
总量政策托而不举,货币延续支持性立场。一方面,中央经济工作会关于政策表述发生了一定变化,总量政策退出“超常规”,发挥存量和增量集成效应,重回逆周期和跨周期调节力度,强调规范和高效,这意味着总量政策或托而不举,以应对潜在不确定性;另一方面,十五五规划开局之年,货币政策延续适度宽松基调,更加强调把握好政策实施的力度、节奏和时机,降准降息虽有一定空间,但也相对有限,短期紧迫性不强,或更侧重结构性工具。
资金中枢预计仍维持低位,短端资产延续窄幅震荡。自上而下来看,一方面,短端资金作为曲线锚定基准,主要是引导隔夜利率在政策利率水平附近运行,政策利率尚有调降空间的趋势下,资金中枢预计仍处于低位;另一方面,跨周期调节回归与社会融资成本低位运行下,超常规力度可能回归常规水平,资金波动容忍度可能边际增加,关注DR与政策利率利差、R与DR利差是否走阔。自下而上来看,2026年居民定期仍有大量集中到期,存款搬家行为仍将产生重大影响,年初来看到期留存率超出预期,存贷差没有出现明显压力,且去年以来向理财、非银低风险产品转化过来的资金也多集中于短端,短端配置需求相对旺盛,后续关注风险偏好持续提振是否带来资金分流的变化。
本基金以流动性管理为第一要务。一方面,考虑到本基金负债端稳定性相对较好,在策略方向内我们可以灵活把握剩余期限的延展空间;另一方面,我们认为资金中枢有望保持在低位,短端资产调整压力不大,本基金将跟随政策与资金变化,及时锁定高性价比中长期存款存单,在严控组合信用风险和偏离风险的基础上,保持组合剩余期限在相对有利水平。总体而言,本基金将充分依托负债的稳定特性,及时把握资金的波动机会,力争实现组合流动性与收益性的大体平衡。
相关基金
基金公司
建信基金管理有限责任公司
基本信息 2026-03-31
67
基金经理人数
350
管理基金
2036.60亿
非货基规模
138.77亿
7.27%
较上期
近一年规模增长
393.31亿
19.56%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
6.35年
平均投管年限
4.18年
平均在职时长
90.91%
近三年留职率
6/161
平均投管年限排名
8/161
平均在职时长排名
9/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
812.27%
4星
4323.62%
3星
7646.95%
2星
4416.57%
1星
130.58%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型257.112.52%
固收型1421.8513.94%
混合型268.372.63%
货币8164.0180.03%
其它89.280.88%
0%
45%
90%
电话
400-81-95533
传真
010-66228001
地址
北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
建信嘉薪宝货币市场基金2026年第二季度报告
2026-07-20
2
建信嘉薪宝货币市场基金(A类份额)基金产品资料概要更新
2026-06-26
3
建信嘉薪宝货币市场基金招募说明书(更新)
2026-06-26
4
建信基金管理有限责任公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公告
2026-06-05
5
建信基金管理有限责任公司关于董事长变更的公告
2026-05-27
6
建信嘉薪宝货币市场基金托管协议更新
2026-05-14
7
建信基金管理有限责任公司关于修订旗下部分基金托管协议清算交收条款的公告
2026-05-14
8
建信嘉薪宝货币市场基金2026年第一季度报告
2026-04-21
9
建信嘉薪宝货币市场基金2025年年度报告
2026-03-30
10
关于公司旗下部分开放式基金参加交通银行认购申购定投申购费率优惠活动的公告
2026-03-17