国新国证现金增利货币A
000785
净值 2026-05-22
1.0000
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
货币市场
基金经理
桑劲乔
成立日期
2014-09-16
风险等级
低风险(R1)
股票投资风格箱
基金规模
48.15亿
计价货币
人民币
综合费率
0.60%
基金类型
货币型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中信银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近十年
年度回报
回报%
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
2.44
3.66
3.44
2.35
1.84
1.98
1.64
1.72
1.44
1.08
同类平均
2.54
3.81
3.55
2.52
2.06
2.19
1.77
1.88
1.67
1.27
业绩比较基准
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
业绩比较基准为七天通知存款利率(税后)x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
近十年
今年以来
本基金
0.08
0.25
0.51
1.04
1.15
1.35
1.50
2.12
0.34
同类平均
0.09
0.28
0.57
1.19
1.34
1.52
1.68
2.27
0.38
业绩比较基准
0.11
0.33
0.68
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
0.45
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值(该基金因分类限制,不参与排名)
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于87%同类0.02%0.02%
最大回撤
优于100%同类0.00%0.00%
下行风险
优于12%同类0.03%0.00%
晨星风险
优于87%同类0.00%0.00%
相对收益
基准
同类平均
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于12%同类-0.13%
Beta
0.74
R2
0.52
超额收益
优于10%同类-0.15%
跟踪误差
优于36%同类0.02%
信息比率
优于10%同类-0.00
月度胜率
优于19%同类0.00%
涨势捕获率
优于10%同类87.41%
跌势捕获率
0.00%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.60%

0.52%

显性费率

0.20%

管理费(年)

0.07%

托管费(年)

0.25%

销售服务费(年)

0.08%

隐性费率

0.07%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
73%
在同类基金的百分位
0.14%
本基金 0.60%
同类平均 0.49%
1.47%
显性费率
73%
在同类基金的百分位
0.05%
本基金 0.52%
同类平均 0.42%
1.20%
隐性费率
65%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.08%
同类平均 0.07%
0.84%
基金规模
本基金 42.34亿
中位数 178.80亿
当前基金的晨星分类为货币市场 共有962只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.20%
托管费(每年)0.07%
销售服务费(每年)0.25%
最小投资额度
申购
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 0天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
0.00%0.00%
债券
0.00%0.00%
现金
100.00%100.00%
商品
0.00%0.00%
其他
0.00%0.00%
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 0.17%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
桑劲乔
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
国新国证现金增利货币A
本基金
0-10 万份0-10 万份5.2 万份未持有
国新国证现金增利货币B
未持有未持有未持有未持有
国新国证现金增利货币C
未持有未持有未持有未持有
国新国证荣赢63个月定期开放债券
0-10 万份0-10 万份1.7 万份未持有
国新国证鑫和利率债A
未持有未持有39.73 份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2026-05-222026-05-220.00031.0000
2026-05-212026-05-210.00031.0000
2026-05-202026-05-200.00031.0000
2026-05-192026-05-190.00021.0000
2026-05-182026-05-180.00021.0000
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
桑劲乔
澳大利亚麦考瑞大学金融学硕士,金融风险管理师(FRM),11年证券从业经验。2012年11月加入国新证券股份有限公司(原华融证券股份有限公司,下同),2020年3月加入国新国证基金管理有限公司(原华融基金管理有限公司)。2016年12月6日起担任国新国证现金增利货币市场基金的基金经理,2022年6月13日起担任国新国证荣赢63个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理,2022年12月7日起担任国新国证鑫颐中短债债券型证券投资基金的基金经理,2023年5月18日起担任国新国证鑫泰三个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理,2024年2月28日起担任国新国证鑫和利率债债券型证券投资基金的基金经理,2024年6月5日起担任国新国证雄安建设发展三年定期开放债券型证券投资基金的基金经理。历任国新证券股份有限公司固定收益投资部交易员、投资经理,基金业务部基金经理。
固收型
五年以上
一拖多
近三年回撤控制能力强
9.5年
160.65亿
6
前53%
收益能力
前17%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在充分控制基金资产风险、保持基金资产流动性的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的稳定增值。
投资范围
该基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具,包括现金,通知存款,短期融资券,剩余期限在397天以内(含397天)的中期票据,期限在一年以内(含一年)的银行定期存款与大额存单,剩余期限在一年以内(含一年)的中央银行票据与债券回购,剩余期限在397天以内(含397天)的债券,剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券,以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 如果法律法规或监管机构以后允许货币市场基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。
投资策略
该基金的投资将以保证资产的安全性和流动性为基本原则,力求在对国内外宏观经济走势、货币财政政策变动等因素充分评估的基础上,科学预计未来利率走势,择优筛选并优化配置投资范围内的各种金融工具,进行积极的投资组合管理。1、整体资产配置策略整体资产配置策略主要体现在利率分析和根据利率预期动态调整基金投资组合的平均剩余期限两方面。2、类属配置策略类属配置策略指在各类短期金融工具如央行票据、国债、企业短期融资券及现金等投资品种之间配置的比例3、个券选择策略选择个券时,该基金将首先考虑安全性,优先配置央票、短期国债等高信用等级的债券品种。此外,该基金也将配置外部信用评级等级较高(符合法规规定的级别)的企业债、短期融资券等信用类债券。4、套利策略套利操作策略主要包括两个方面:跨市场套利和跨品种套利。5、流动性管理策略该基金作为现金管理工具,必须具备较高的流动性。基金管理人将在遵循流动性优先的原则下,综合平衡基金资产在流动性资产和收益性资产之间的配置比例,通过现金留存、持有高流动性债券种、正向回购、降低组合久期等方式提高基金资产整体的流动性。同时,基金管理人将密切关注投资者大额申购和赎回的需求变化,根据投资者的流动性需求提前做好资金准备。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
七天通知存款利率(税后)
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年一季度,国内经济复苏节奏曲折、边际改善明确。政策协同发力巩固向好态势,供需两端逐步修复,虽仍面临有效需求偏弱、部分行业预期不稳等结构性压力,但整体运行平稳,积极因素持续累积。 实体经济活跃度先抑后扬、触底回升。制造业PMI呈修复走势,季度内逐步回升至扩张区间,生产与新订单同步改善,高技术制造业、装备制造业保持较快增长,企业经营信心持续边际修复。5000亿元新型政策性金融工具配套资金持续落地,地方专项债提前批加快投放,重大项目建设提速。新质生产力、绿色低碳等领域投资高增,民间投资活力逐步改善,固定资产投资结构持续优化。 物价走势波动回升、底部企稳,通缩压力显著缓解。一季度CPI及核心CPI回暖态势明显,服务消费价格持续走强、耐用品需求逐步改善,消费复苏的内生性不断增强。PPI同比降幅持续收窄,环比保持正增长,上游原材料价格企稳、重点行业产能治理与供需优化成效显现,工业企业盈利修复动能逐步增强。 外部环境不确定性仍存、外需韧性显现。全球发达经济体需求偏弱、贸易壁垒增多,但我国对东盟、“一带一路” 等国家出口保持较快增长,新能源、高端装备等优势产品竞争力提升,有效对冲外需放缓压力。地缘博弈、汇率波动等风险仍需警惕,外贸稳规模、优结构仍面临挑战。 货币政策延续适度宽松基调,加大逆周期与跨周期调节力度。央行综合运用7天逆回购、中期借贷便利(MLF)等工具合理安排操作节奏,保持银行体系流动性合理充裕,一季度未实施总量降准降息,7天期逆回购操作利率维持1.4%不变,引导金融机构持续加大对实体经济的信贷支持,推动社会综合融资成本保持在相对低位。资本市场稳预期政策协同发力,央行互换便利等工具平稳运行,有效稳定市场情绪,市场风险偏好总体平稳;货币市场资金面持续宽松有序,1年期AAA级同业存单收益率运行在合理区间,国债收益率曲线保持陡峭化特征,机构配置行为有所分化但市场整体波动可控。 流动性管理是本基金最重要的功能,在保证流动性充裕以及资产安全性的基础上,本基金将尽可能地提高组合的收益率。报告期内,本基金以国债、政策性金融债、同业存单、短期融资券以及短期逆回购为主要配置资产。同时,本基金根据负债端申赎及资产端利率的变化情况,灵活地安排组合的杠杆率及剩余期限。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,宏观政策坚持逆周期与跨周期调节有机结合,中国经济将在政策托底与内需逐步修复下保持平稳运行,全年实际GDP增速有望落在合理区间。 货币政策延续稳健偏宽松基调,兼顾稳增长、稳物价与防风险,降准、降息等总量工具仍有空间,操作节奏将根据内外部环境相机抉择、精准实施。财政政策保持适度加力、提质增效,赤字率维持积极水平,特别国债、地方政府专项债等协同发力,重点支持重大项目建设、地方债务风险化解及扩大内需。 外部贸易摩擦与主要经济体货币政策差异仍将带来扰动,人民币汇率在合理均衡水平上保持双向波动,大幅单边贬值风险可控。 利率市场大概率呈区间震荡、结构分化格局,经过此前多轮政策与行情演绎,整体利率下行空间有限,资本利得获取难度较大。 流动性管理是货币市场基金的核心功能,本基金始终将组合安全性与流动性放在首位,保持充足的流动性储备。同时,持续跟踪货币政策导向、市场风险偏好及宏观基本面复苏态势,灵活把握货币市场运行节奏,在同业存单、短期逆回购、短期融资券等工具间进行优化配置,力争为投资者提供稳健回报。为防范信用分层可能带来的市场波动与风险,本基金将严格把控信用准入标准,审慎规避中低信用等级同业存单及短期融资券,切实维护基金份额持有人利益。
相关基金
基金公司
国新国证基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
5
基金经理人数
19
管理基金
157.61亿
非货基规模
72.24亿
86.17%
较上期
近一年规模增长
160.04亿
369.33%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.40年
平均投管年限
3.02年
平均在职时长
42.86%
近三年留职率
60/161
平均投管年限排名
61/161
平均在职时长排名
125/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
00.00%
4星
00.00%
3星
00.00%
2星
190.00%
1星
110.00%
0%
45%
90%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型0.000.00%
固收型155.4475.54%
混合型2.171.05%
货币48.1523.40%
其它0.000.00%
0%
40%
80%
电话
400-819-0789
传真
010-59315600
地址
北京市朝阳区朝阳门北大街18号中国人保寿险大厦11层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
国新国证现金增利货币市场基金2026年劳动节前暂停代销渠道申购、转换转入及定期定额投资业务的公告
2026-04-28
2
国新国证现金增利货币市场基金招募说明书更新
2026-04-24
3
国新国证现金增利货币市场基金基金产品资料概要更新
2026-04-24
4
国新国证现金增利货币市场基金2026年第一季度报告
2026-04-22
5
国新国证现金增利货币市场基金2025年年度报告
2026-03-31
6
国新国证现金增利货币市场基金2026年春节前暂停代销渠道申购、转换转入及定期定额投资业务的公告
2026-02-12
7
国新国证现金增利货币市场基金2025年第四季度报告
2026-01-22
8
国新国证基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告
2026-01-14
9
国新国证现金增利货币市场基金2025年第三季度报告
2025-10-29
10
国新国证现金增利货币市场基金2025年国庆前暂停代销渠道申购、转换转入及定期定额投资业务的公告
2025-09-26