易方达瑞和混合
001562
净值 2026-10-22
1.9561
日涨跌幅
-0.24%
晨星分类
保守混合
基金经理
计瑾
成立日期
2018-02-02
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
4.63亿
计价货币
人民币
综合费率
1.24%
基金类型
混合型
换手率
106%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
交通银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 50.32 | 15.41 | 5.87 | -1.22 | 2.98 | 8.07 | 5.54 |
| 同类平均 | 11.89 | 15.14 | 6.01 | -4.63 | -0.87 | 5.01 | 6.77 |
| 业绩比较基准 | 3.55 | 3.56 | 3.55 | 3.55 | 3.55 | 3.56 | 4.95 |
| 四分位排名 | |||||||
| 百分位排名 | 8 | 80 | 62 | 8 | 10 | 18 | 42 |
| 同类基金数量 | 837 | 1453 | 732 | 782 | 819 | 1184 | 1457 |
业绩比较基准为中债-优选投资级信用债财富指数收益率x80.0% + 沪深 300 指数收益率x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -1.06 | -1.40 | 3.48 | 5.97 | 5.53 | 5.99 | 4.32 | 4.28 |
| 同类平均 | -1.17 | -1.97 | 1.27 | 1.90 | 4.70 | 4.09 | 1.89 | 1.52 |
| 业绩比较基准 | -0.85 | -1.93 | 1.19 | 1.96 | 3.54 | 3.55 | 3.55 | 1.26 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 10 | 24 | 14 | 9 | 13 |
| 同类基金数量 | 1627 | 1567 | 1494 | 1319 | 1213 | 1154 | 846 | 1389 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于46%同类 | 5.07% | 4.86% |
最大回撤 | 优于69%同类 | -2.31% | -2.64% |
下行风险 | 优于57%同类 | 2.76% | 3.32% |
晨星风险 | 优于44%同类 | 0.25% | 0.22% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于88%同类 | 0.95 | 0.18 |
卡玛比率 | 优于90%同类 | 2.59 | 0.72 |
索提诺比率 | 优于87%同类 | 1.75 | 0.27 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×80%＋中证800全收益指数×20% | 招募说明书基准 中债-优选投资级信用债财富指数收益率×80%＋沪深 300 指数收益率×20% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.80 | 0.40 | 0.75 |
Beta系数 | 0.97 | 1.29 | 0.48 |
Alpha % | 0.48 | 1.71 | 2.44 |
超额收益 % | 0.36 | 2.44 | 0.01 |
跟踪误差 % | 1.96 | 3.42 | 4.69 |
信息比率 | 0.19 | 0.71 | 0.00 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
95.50%78.02%
较混合型基金平均 +17.48%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.24%
0.70%
显性费率0.60%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.54%
隐性费率0.46%
交易成本(估)0.07%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 60 元
易方达基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.06%
买 10 万元 实付 60 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
14.94%
中国中盘
2.39%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
45.91%
信用债
70.65%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 250202 | 25国开02 | 32.48% |
| 272400007 | 24中国人寿资本补充债01BC | 6.67% |
| 240403 | 24农发03 | 5.46% |
| 272480010 | 24人民财险资本补充债01 | 4.46% |
| 232580024 | 25农行二级资本债02A(BC) | 4.42% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
5
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 易方达如意盈安6个月持有混合发起式（FOF） | 18,154,319 | 0.31 | 2026-06-30 |
| 南方全天候策略混合（FOF） | 10,933,212 | 0.73 | 2026-06-30 |
| 易方达稳健腾享六个月持有混合（FOF） | 9,781,884 | 1.52 | 2026-06-30 |
| 易方达如意安诚六个月持有混合（FOF） | 8,962,672 | 0.31 | 2026-06-30 |
| 易方达如意安和一年持有混合（FOF） | 1,520,755 | 0.88 | 2026-06-30 |
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2021-09-08 | 2021-09-08 | 0.6300 | 1.6060 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
计瑾 女
2018年7月至2023年8月任工银瑞信基金管理有限公司转债研究员、投资经理助理。2023年8月起在易方达基金管理有限公司任职，现任基金经理助理、研究员。
固收+
不足三年
近一年规模相对稳定
保守配置
短期业绩弹性强
2年
18.12亿
5
前24%
收益能力
前69%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在控制风险的前提下，追求基金资产的稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行、上市的股票（包括创业板以及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、权证、股指期货、期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，该基金可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票资产占基金资产的比例为0%—95%，扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证、股指期货、期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资策略
该基金基于定量与定性相结合的宏观及市场因素、估值及流动性因素、政策因素等分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具等资产类别的配置比例。股票投资策略方面，该基金将通过分析行业景气度和行业竞争格局，对各行业的投资价值进行综合评估，从而确定并动态调整行业配置比例。在行业配置的基础上，该基金将重点投资于满足基金管理人以下分析标准的公司：公司经营稳健，盈利能力较强或具有较好的盈利预期；财务状况运行良好，资产负债结构相对合理，财务风险较小；公司治理结构合理、管理团队相对稳定、管理规范、具有清晰的长期愿景与企业文化、信息透明。债券投资策略方面，该基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。该基金可选择投资价值高的存托凭证进行投资。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-优选投资级信用债财富指数收益率×80%＋沪深 300 指数收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
今年上半年全球和国内经济均呈现“K型”分化格局：一方面是科技产业趋势加速上行，海外大模型商业叙事形成正向闭环，头部云厂商进入算力军备竞赛，资本开支持续上修，国内头部大模型也在缩小与海外第一梯队的差距，核心科技龙头上市募资也加大了对上下游资本开支的拉动；而另一方面，中东地缘冲突爆发以来，高油价对传统经济产生较大压制，全球宏观经济复苏被打断，沃什担任美联储主席后其降息缩表的政策主张导致美元指数走强，流动性宽松环境逆转。从资产表现上看，美国和日韩权益市场受益于科技产业趋势表现较好，而新兴国家股市由于高油价和强美元表现较弱；大宗商品价格大幅波动，黄金价格由于紧缩预期上升和实际利率抬升而出现较大跌幅，原油价格受地缘格局影响大幅上涨后有所回调。 上半年债券市场表现较强，10年期国债收益率从年初的1.84%左右下行至1.74%左右。一季度以流动性主导，年初权益风险偏好较强，10年期国债收益率上行至1.90%左右，随着2月底海外地缘风险加剧有所下行；结构上短端利率下行带动期限利差走阔，配置行情主导，信用利差收窄。二季度核心是内需持续走弱，机构配置力量带动长端利率下行，4月份国内经济数据印证内需走弱，并且经济结构性分化并未带来整体融资需求的上升和终端CPI同比增速的回升，10年期国债收益率最低下探至1.70%附近，季度末稳定在1.74%-1.75%区间，中短久期的品种利差和期限利差普遍被压缩到较低位置。 上半年权益市场波动加剧且结构分化加大，万得全A指数上涨11.5%，创业板指数和科创50指数分别上涨35.6%、64.3%，而传统价值和小微盘表现较差，上证50指数下跌1.4%，微盘股指数下跌7.2%；行业间分化也非常剧烈，上半年电子、通信板块涨幅超过70%，所有行业涨跌幅中位数下跌约10%。一季度市场先上后下，年初至2月末，市场在经济“开门红”效应的带动下表现强势，周期和科技板块表现较好；春节后在美伊冲突影响下，上游资源品板块大幅上涨，而前期表现靠前的半导体、传媒、有色和化工等板块出现较大跌幅；二季度市场震荡反弹，但结构分化加剧，上市公司季报显示景气度方向依然主要集中在通信、电子、上游资源、非银金融等少数几个行业，而美伊冲突爆发后全球陷入滞胀的担忧，二季度国内财政开支退坡下内需走弱，出口链、内需等传统产业方向基本面边际弱化，科技产业链的强趋势和强动量又导致了资金进一步的集中配置和对传统价值板块的虹吸效应，加剧了市场“K型”分化。 报告期内，本基金规模有所上升。债券方面，年初考虑到价格指数回升，组合久期有所下降，二季度观察到内需边际走弱后久期逐步提升至中性水平，持仓以高等级信用债和金融债为主获取票息，同时积极把握利率债的波段机会。权益方面，组合保持大盘均衡风格，仓位维持在中枢附近水平，一季度在“反内卷”预期下增配了化工、新能源板块，在科技板块中挖掘了相对滞涨的缺电方向；二季度以来仓位有所下降，考虑到油价冲击带来的滞胀担忧和汇率影响，减持了外需影响较大的出口链以及有色、化工板块，科技板块内部适当高低切换，增配了具有订单拐点的国产算力和半导体产业链，适当增配了CXO（医药研发及生产外包）、非银金融和红利方向，以对冲科技板块的波动。
基金经理展望
2026年中报
宏观经济方面，核心在于上半年的“K型”分化能否边际收敛。国内上半年传统经济偏弱，主要在于居民和企业部门信贷脉冲回落以及财政减少支出，预计三季度内需仍会延续下滑，但下行幅度有所收窄，需要观察增量财政政策能否发力托底内需。海外方面，受油价波动影响，海外流动性紧缩担忧加剧，重点关注地缘风险进展和美联储货币政策，若地缘风险缓解，紧缩预期可能边际下降，但美联储降息门槛同样较高，这意味着美元指数可能维持较强势的状态。 权益方面，根据我们对宏观经济的判断，结构分化可能有一定收敛，但暂时难以看到完全逆转。科技方向，短期核心矛盾是筹码拥挤度较高、韩国股市杠杆高企，但海外云厂商资本开支依然保持高增长，国产算力形成一体化闭环，产业趋势仍在延续；内需方向更大概率是跌幅收窄但向上弹性不足，需要等待居民资产负债表修复或者政策托底意愿更加明确。但我们也观察到，兼具赔率和胜率的方向增加，例如受益于战后补库的化工、能源转型以及优势出口制造板块，二季度ETF资金流出导致估值偏低的券商、银行等行业，组合将考虑适当再平衡，积极寻找以合理估值买入中长期成长性的机会。 债券方面，当前在流动性宽松、新旧经济动能分化的背景下仍有胜率，但是利差压缩至低位，赔率有限。组合保持中性久期跟住基准，并积极通过结构优化来贡献超额收益。考虑到当前信用利差处于低位，组合将延续哑铃型配置，挖掘超长期利率债利差压缩的机会。但考虑到若三季度宏观经济延续较弱状态，四季度政策托底力度可能上升，因此将紧密关注内外需边际强弱、政策发力意愿和市场情绪拐点，在风险可控的情况下为组合贡献稳健的底仓收益。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 易方达瑞和混合 | 001562 | 2018-02-02 | 4.63亿 | 0.60% | 0.10% | — | 1.24% | 1 |
基金公司
易方达基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
126
基金经理人数
940
管理基金
16794.62亿
非货基规模
-1238.17亿
-8.85%
近一年规模增长
2667.32亿
27.28%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.66年
平均投管年限
3.22年
平均在职时长
85.53%
近三年留职率
51/163
平均投管年限排名
43/163
平均在职时长排名
30/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-09-23 | |
| 2 | 易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 3 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-22 | |
| 4 | 易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-08-11 | |
| 5 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-07-23 | |
| 6 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 | |
| 7 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 | |
| 8 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 | |
| 9 | 易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 易方达基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-03 |