工银国家战略股票
001719
净值 2026-10-22
1.8810
日涨跌幅
-1.98%
晨星分类
大盘平衡股票
基金经理
张玮升、郭照阳
成立日期
2016-01-29
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
1.31亿
计价货币
人民币
综合费率
1.69%
基金类型
股票型
换手率
82%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 17.90 | -29.26 | 73.17 | 42.10 | 31.06 | -8.48 | -22.26 | -1.25 | 23.34 |
| 同类平均 | 12.79 | -25.52 | 38.41 | 42.63 | 10.85 | -18.40 | -9.75 | 13.01 | 22.03 |
| 业绩比较基准 | 17.22 | -19.26 | 29.50 | 22.47 | -2.97 | -16.91 | -8.23 | 13.63 | 14.27 |
| 四分位排名 | |||||||||
| 百分位排名 | 33 | 56 | 4 | 39 | 11 | 5 | 99 | 99 | 5 |
| 同类基金数量 | 155 | 193 | 227 | 955 | 406 | 437 | 110 | 158 | 278 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x90.0% + 活期存款基准利率x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -6.45 | -12.69 | -0.54 | -8.52 | 3.48 | -2.56 | -3.09 | 7.43 | -4.96 |
| 同类平均 | -5.29 | -10.10 | 0.59 | -0.53 | 8.54 | 8.32 | 0.57 | 6.26 | -1.49 |
| 业绩比较基准 | -4.93 | -10.18 | -1.42 | -4.33 | 4.06 | 5.55 | -0.78 | 3.39 | -4.30 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 96 | 89 | 100 | 91 | 29 | 85 |
| 同类基金数量 | 1111 | 1091 | 1061 | 981 | 570 | 471 | 356 | 120 | 1037 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于43%同类 | 16.70% | 15.91% |
最大回撤 | 优于31%同类 | -14.01% | -11.45% |
下行风险 | 优于52%同类 | 11.25% | 11.52% |
晨星风险 | 优于55%同类 | 2.16% | 2.30% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于4%同类 | -12.14 | -0.61 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.61 | -0.05 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.77 | -0.04 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证龙头企业指数 | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×90%＋活期存款基准利率×10% | 晨星分类基准 沪深300全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.80 | 0.74 | 0.74 |
Beta系数 | 1.24 | 1.59 | 1.26 |
Alpha % | -7.31 | -8.87 | -11.36 |
超额收益 % | -7.55 | -8.11 | -11.09 |
跟踪误差 % | 12.93 | 16.11 | 14.48 |
信息比率 | -97.67 | -130.74 | -160.63 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
主动股票型基金平均
97.40%75.04%
较主动股票型基金平均 +22.36%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.69%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.29%
隐性费率0.18%
交易成本(估)0.11%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为大盘价值股票 共有502只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 1.00% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.30% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
工银瑞信 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
64.81%
中国中盘
27.73%
中国小盘
2.27%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.10%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 18.02 | 31.54 | -13.52 |
基础材料 | 0.44 | 8.74 | -8.30 |
可选消费 | 16.99 | 5.08 | 11.91 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 0.59 | 0.33 | 0.27 |
敏感性 | 66.80 | 56.80 | 10.01 |
通信服务 | 0.68 | 1.70 | -1.02 |
能源 | 0.00 | 2.38 | -2.38 |
工业 | 26.13 | 15.54 | 10.59 |
科技 | 39.99 | 37.17 | 2.82 |
防御性 | 15.17 | 11.66 | 3.51 |
必选消费 | 14.65 | 5.45 | 9.19 |
医疗保健 | 0.48 | 3.72 | -3.24 |
公用事业 | 0.05 | 2.48 | -2.44 |
基准指数为沪深300全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.91 | -0.91 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 99.09 | 0.91 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 7.77% | 3.55% | 3 | |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 7.52% | -0.24% | 7 | |
| 002475 | 立讯精密 | 科技 | 7.00% | 1.88% | 7 | |
| 000333 | 美的集团 | 可选消费 | 5.78% | -1.59% | 7 | |
| 300408 | 三环集团 | 科技 | 5.75% | 新增 | 1 | |
| 301031 | 中熔电气 | 工业 | 4.11% | -0.30% | 3 | |
| 002371 | 北方华创 | 科技 | 4.06% | 新增 | 1 | |
| 003031 | 中瓷电子 | 科技 | 3.86% | 新增 | 1 | |
| 688169 | 石头科技 | 工业 | 3.63% | -0.82% | 5 | |
| 600298 | 安琪酵母 | 必选消费 | 2.77% | -1.73% | 3 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300价值全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -49.84%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 6.5 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 30.7 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 33.7 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 52.19 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
张玮升 男
硕士研究生。2012年加入工银瑞信，现任研究部研究副总监、基金经理。2017年10月27日至2018年11月19日，担任工银瑞信文体产业股票型证券投资基金基金经理；2018年7月27日至2021年9月17日，担任工银瑞信新生代消费灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2020年3月5日至今，担任工银瑞信消费行业股票型证券投资基金基金经理；2022年11月11日至今，担任工银瑞信食品饮料行业混合型证券投资基金基金经理；2023年9月8日至今，担任工银瑞信沪港深股票型证券投资基金基金经理。
主动型
任职稳定
近一年规模相对稳定
权益仓位稳定
近三年回撤控制能力较弱
9年
81.93亿
4
前69%
收益能力
前51%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
把握国家战略主题相关上市公司的稳步成长,力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围
为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市交易的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、权证、股指期货、债券(包括但不限于国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、现金,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。如法律法规或中国证监会允许,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金将由投资研究团队及时跟踪市场环境变化，根据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研究，判断证券市场的发展趋势，结合行业状况、公司价值性和成长性分析，综合评价各类资产的风险收益水平。在充足的宏观形势判断和策略分析的基础上，采用动态调整策略，在市场上涨阶段中，适当增加权益类资产配置比例，在市场下行周期中，适当降低权益类资产配置比例，力求实现基金财产的长期稳定增值，从而有效提高不同市场状况下基金资产的整体收益水平。该基金界定的与国家战略主题相关的行业是指在国家战略方针指导下的相关行业和经济领域，具体包括区域发展战略的相关行业和经济领域、行业发展战略的相关行业和经济领域、经济改革战略的相关行业和经济领域和其他符合国家战略导向的行业和经济领域。该基金在行业配置的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的办法，选择具有核心竞争优势和持续增长潜力，且估值水平相对合理的国家战略主题相关优质上市公司的股票进行重点投资。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×90%＋活期存款基准利率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
海外方面，年初至2月末，海外经济延续增长动能平稳修复、通胀温和的态势。3月以来中东局势持续升级并带动油价快速上涨，通胀预期抬升下，市场对于主要海外央行货币政策宽松预期下降。
国内方面，经济增长开局良好，油价上行、AI产业带动和行业供需调整，促使广谱价格出现明显抬升。进入二季度，经济增长动能有所放缓，外需维持强劲，内需边际走弱。
市场方面，上半年权益市场主要指数悉数上涨。“涨价”主线贯穿1-2月市场，3月中东局势升级，风险偏好、流动性预期进一步下降背景下，指数有所回调。4月以来AI浪潮持续演绎下，科技引领市场大幅上涨。A股方面，4月以来中东局势降温，市场显著修复，创业板指、科创50更持续创新高。整体来看，上半年成长风格显著占优，申万一级行业中电子、通信领涨。 报告期内，我们维持了大消费和高端制造两个方向的配置策略。上半年国内消费呈现了“前高后低”的走势，科技制造方向，尤其是AI产业的发展依然如火如荼。一季度，我们基于消费春节基本面超预期而增持了食品饮料等公司，基于高油价背景冲击，增持了锂电和储能等新能源行业的龙头公司，减持了受以旧换新政策高基数影响的汽车，以及高油价影响的航空等板块。今年以B端coding为代表的AI应用开始跑通，而C端应用暂时未见明确突破，我们二季度增持了受益于AI基建的光通信及其产业链上游的公司，AI产业发展带动半导体行业进入上行周期，尤其是存储扩产带来的国产半导体设备和材料公司订单和基本面预期进一步上行，我们也增持了半导体设备材料公司。二季度因社零数据走低我们适当降低了消费板块的配置，减持了一些基本面低于预期的食品饮料、家电等公司。
在投资者盈利方面，过去一年投资者盈利占比较高，本产品重点配置了符合国家战略方向的科技制造和大消费的相关行业。过去一年中，科技制造板块的景气度有明显上行，尤其是与AI相关的如光通信、半导体等领域，本基金及时把握了相关领域的投资机会。在行业配置上，根据市场变化，积极进行主动选择，例如阶段性降低了内需消费板块的配置比例，而增加了科技制造的配置。而当AI产业短期面临一定风险的情况下，也适度加仓了高股息价值股居多的消费板块相关标的，较好实现了平衡组合波动的作用，我们也将继续勤勉尽职，持续努力优化投资者持有体验。
基金经理展望
2026年中报
海外经济方面，油价中枢抬升推高海外通胀读数、一定程度拖累经济增长动能，但预计仍在可控幅度内。3月以来美伊局势持续升级并带动油价快速上涨，通胀预期抬升下，市场对于主要海外央行货币政策宽松预期下降，日欧央行更已启动加息，美联储货币政策更多边走边看，但预计年内加息概率不大。
国内方面，预计2026年经济大幅下行风险不大，名义增长企稳回升。外需方面，主要国家财政宽松趋势仍在，中国产业链优势更加凸显，出口品类附加值更高、出口区域更加广泛和分散。内需方面，财政政策托底力量仍在，房地产调整过程中逐渐寻底。宏观政策在保持力度的同时更注重提质增效，经济增长的质量将有所提升。 短期波动可能加大，但市场上行趋势仍在。一是机构和居民资产配置的需求仍在，权益资产收益风险角度仍有性价比。二是A股整体上市公司盈利处在上行周期。市场盈利改善主要来自于：一方面2024年Q4上市公司盈利触底，2025年以来随着盈利动能内生性修复和产业景气周期带动，企业盈利逐渐进入上行周期；另一方面以AI算力为代表的新一轮产业景气周期业绩兑现高增长。三是估值方面，虽然静态估值处于相对高位，但考虑到一是国内稳增长政策将逐渐托底经济，二是国内高质量发展的方向没有改变，新能源、半导体、人工智能等产业政策持续利好相关行业，都或将对估值形成支持。风险方面，一是AI相关板块估值或处于高位，二是油价等因素可能造成海外流动性预期波动。 展望下半年，1）科技制造板块方面，我们认为AI产业趋势仍然会持续演绎，但一些领域的可能存在的泡沫也值得留意。北美CSP自由现金流转负后，市场可能会更加关注其AI投入产生的回报，而一旦回报不及预期或者相关进展缓慢，可能会影响股价也可能会进一步影响CSP资本开支的持续性；国内外模型层面变化也层出不穷，市场需求快速变化，开源/闭源模型竞争激烈，竞争格局远未达到均衡水平。产业链上部分公司采用订单的远期估值法，当期估值相对较高，一旦叙事出现变化可能面临较大风险。在AI产业的投资上，下半年我们计划风格更加稳健，选择估值尚未较大透支，具备核心壁垒的龙头公司进行配置，同时对一些产业链核心环节，例如重资产投入的晶圆代工、先进封装等公司加大关注。2）消费板块方面，下半年随着基数效应减弱，同比读数有望改善，这或将对前期极度悲观的情绪有所改观。首个以扩大消费命名的国家级专项规划——扩大消费十五五规划的出台，从政策层面给予前瞻指引，提出2030年社会消费品零售总额达到60万亿元左右，相比2025年五年增长10万亿，年化复合增速约3.7%。基于此政策目标，我们认为不排除从政策层面或有增量举措，以保障消费的增速回到正常水平。我们当前重点选择基本面稳健标的进行底仓配置，同时精选一些经营趋势alpha较强的成长类标的。此外我们也关注一些经营策略调整后，基本面困境反转的标的。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 工银国家战略股票 | 001719 | 2016-01-29 | 1.31亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.69% | 1 |
基金公司
工银瑞信基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
88
基金经理人数
512
管理基金
5022.54亿
非货基规模
354.41亿
8.59%
近一年规模增长
579.44亿
14.94%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.39年
平均投管年限
3.67年
平均在职时长
83.58%
近三年留职率
24/163
平均投管年限排名
19/163
平均在职时长排名
37/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 工银瑞信国家战略主题股票型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 2 | 工银瑞信国家战略主题股票型证券投资基金更新的招募说明书（2026年第3号） | 2026-09-21 | |
| 3 | 工银瑞信国家战略主题股票型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 工银瑞信基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告 | 2026-08-25 | |
| 5 | 工银瑞信国家战略主题股票型证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 | |
| 6 | 工银瑞信基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 7 | 工银瑞信基金管理有限公司关于代为履行基金经理职责情况的公告 | 2026-08-04 | |
| 8 | 工银瑞信国家战略主题股票型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 工银瑞信国家战略主题股票型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-06-11 | |
| 10 | 工银瑞信国家战略主题股票型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-06-11 |