华安安益灵活配置混合A
001905
净值 2026-10-23
1.1162
日涨跌幅
0.03%
晨星分类
灵活配置
基金经理
张瑞、郭利燕
成立日期
2015-11-16
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.63亿
计价货币
人民币
综合费率
0.83%
基金类型
混合型
换手率
19%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -0.50 | 2.30 | -5.54 | 10.10 | 8.46 | 2.16 | -5.46 | -3.32 | 1.39 | 3.21 |
| 同类平均 | -0.85 | 9.55 | -10.58 | 24.03 | 33.53 | 9.88 | -15.99 | -9.48 | 3.05 | 24.18 |
| 业绩比较基准 | 2.80 | 2.79 | -11.06 | 21.41 | 16.22 | -1.88 | -13.11 | -6.17 | 11.49 | 9.55 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 79 | 93 | 90 | 69 | 81 | 89 | 87 |
| 同类基金数量 | — | — | — | 837 | 1453 | 812 | 910 | 1028 | 1184 | 394 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x60.0% + 中国债券总指数收益率x40.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.13 | -0.34 | 1.46 | 2.71 | 3.77 | 1.52 | -0.39 | 1.32 | 1.90 |
| 同类平均 | -4.54 | -8.92 | 2.87 | 3.11 | 12.62 | 8.17 | 0.48 | 5.86 | 2.42 |
| 业绩比较基准 | -3.44 | -7.42 | -0.66 | -3.00 | 3.16 | 4.46 | -0.42 | 2.11 | -2.88 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 36 | 64 | 73 | 60 | — | 34 |
| 同类基金数量 | 427 | 425 | 425 | 421 | 399 | 379 | 340 | — | 424 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于98%同类 | 1.51% | 17.74% |
最大回撤 | 优于98%同类 | -0.93% | -9.70% |
下行风险 | 优于98%同类 | 0.97% | 12.33% |
晨星风险 | 优于98%同类 | 0.02% | 2.99% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于95%同类 | 1.05 | 0.19 |
卡玛比率 | 优于97%同类 | 2.91 | 0.32 |
索提诺比率 | 优于92%同类 | 1.63 | 0.28 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×95%＋中证科技100指数×5% | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×60%＋中国债券总指数收益率×40% | 晨星分类基准 中国标准混合基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.71 | 0.68 | 0.76 |
Beta系数 | 0.81 | 0.14 | 0.11 |
Alpha % | -0.50 | 2.10 | 1.73 |
超额收益 % | -0.99 | 5.71 | 3.44 |
跟踪误差 % | 0.86 | 7.90 | 10.14 |
信息比率 | -0.86 | 0.72 | 0.34 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
99.87%78.02%
较混合型基金平均 +21.85%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.83%
0.52%
显性费率0.40%
管理费(年)0.12%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.31%
隐性费率0.08%
交易成本(估)0.22%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为灵活配置 共有403只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.40% |
| 托管费(每年) | 0.12% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 0.60% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 180天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.30% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
- E份额
1–364 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
365–1095 天A份额更低持有满365天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 60 元
华安基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.06%
买 10 万元 实付 60 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 4.63% | 66.94% |
债券 | 89.90% | 14.72% |
现金 | 3.96% | 47.17% |
商品 | 0.00% | 0.18% |
其他 | 1.51% | -29.00% |
股票持仓
中国大盘
3.92%
中国中盘
0.65%
中国小盘
0.06%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
22.78%
信用债
67.12%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 200215 | 20国开15 | 10.63% |
| 2128009 | 21中国银行二级02 | 8.95% |
| 149703 | 21广发20 | 8.14% |
| 242480004 | 24华夏银行永续债01 | 8.11% |
| 102400637 | 24南川城投MTN002 | 8.08% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 465.68%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 6.8 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2024-01-10 | 2024-01-10 | 0.3000 | 1.0081 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
张瑞 男
硕士研究生，6年基金行业从业经验。曾任工银瑞信基金管理有限公司FOF投资部高级研究员，2022年1月加入华安基金，任职于绝对收益投资部。2022年5月起担任华安新机遇灵活配置混合型证券投资基金、华安新乐享灵活配置混合型证券投资基金、华安新动力灵活配置混合型证券投资基金、华安安益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2023年7月起，同时担任华安沣荣一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。
主动型
任职稳定
一拖多
保守配置
月度胜率中
4.4年
9.86亿
5
前78%
收益能力
前3%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
通过对权益类资产和固定收益类资产的灵活配置充分捕捉各证券子市场的 绝对收益机会，在合理控制风险、保障基金资产流动性的前提下，力求持续高效 地获取稳健回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、股指 期货等权益类金融工具，债券等固定收益类金融工具（包括国债、央行票据、金 融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、中期票据、 可转换债券（含分离交易可转债）、短期融资券、资产支持证券、债券回购、 银 行存款等） 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票占基金资产的比例为 0-95%；每个交易日日终 在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以 内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保 证金、应收申购款等；权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规 或监管机构的规定执行。
投资策略
1、资产配置策略2、权益类资产投资策略3、固定收益类资产投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×60%＋中国债券总指数收益率×40%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年是“十五五”规划开局之年，宏观政策坚持稳中求进、提质增效。上半年国内生产总值同比增长约4.7%，一季度增长5.0%，二季度增长4.3%，经济运行总体平稳，主要指标处于合理区间。生产方面，新质生产力加快成长，上半年工业增加值同比增长5.4%，制造业PMI基本维持在扩张区间，6月回升至50.3。需求方面，上半年固定资产投资完成额同比负增长，国内有效需求不足。出口方面，上半年出口金额同比增长17.6%，出口表现较强，特别是机电产品出口增速较高。上半年社零同比增长1.3%，CPI同比大致在1%附近，PPI受国际油价影响快速回升，6月同比达到4.1%。
货币政策方面，人民银行继续实施适度宽松的货币政策，综合运用总量与结构性工具，保持流动性充裕，促进社会综合融资成本保持低位运行。7天期逆回购操作利率维持1.4%，结构性工具成为调节重点。年中增加隔夜逆回购操作品种并适度优化利率走廊安排，流动性管理更加精细。资金利率维持低位，DR001均价1.31%，较2025年下半年下行4BP。
债券市场运行总体平稳，利率中枢下移。利率债短端下行幅度大于长端，收益率曲线呈现“牛陡”形态。信用债配置需求旺盛，信用利差整体收窄。总体看，上半年宏观运行平稳开局，货币政策灵活精准、流动性环境适宜，债券收益率在配置力量与资金面共同支撑下有所下行。债券策略方面，上半年组合坚持以高等级、高流动性信用债为核心配置方向，持续优化持仓结构，依托收益率曲线挖掘凸点并把握交易性机会。一季度依托流动性持续宽松、利差具备压缩空间的环境，配置具备相对性价比的品种；二季度，鉴于短期限利差水平偏低，对短期限品种进行减持，同时考虑中低等级信用利差保护不足、评级治理带来潜在流动性压力，进一步优化组合结构，并把握长端利率债期限利差压缩带来的机会。
股票市场上半年震荡上行，波动剧烈，且结构分化明显。从指数表现来看，上证指数上涨3.16%，沪深300上涨7.55%，红利指数下跌6.00%，创业板指上涨35.58%，科创50上涨64.25%，整体呈现成长领涨、红利承压的特点。从行业板块上看，分化也非常明显，领涨的方向整体受益于产业景气上行，包括电子、通信、建筑材料和机械设备等，表现靠后的行业有商贸零售、农林牧渔、美容护理和食品饮料等，首尾收益率差距超过100%。上半年本基金维持了较为均衡的行业结构，根据景气度和估值匹配程度，进行了一定的结构调整，聚焦于科技成长和周期等板块。
转债市场上半年震荡收涨，中证转债指数上涨2.51%。结构上与股票市场类似，转债内部分化显著，科技成长方向的偏股型转债涨幅靠前，金融与消费等方向的转债承压。半年末转债价格中位数仍在历史高位，转债估值水平也处于2018年以来偏高位置。本基金在转债投资上相对谨慎，自下而上寻找转债市场的结构性机会为主。
基金经理展望
2026年中报
下半年宏观政策将继续坚持稳中求进，推动经济持续向新向优向好。财政政策方面，超长期特别国债、专项债及政策性金融工具有望加快形成实物工作量。货币政策适度宽松，并有望加强与财政政策协同配合。债券市场预计整体平稳，配置力量及资金面仍是两条主线。
股票市场方面，当前A股主要指数估值结构性分化，大盘蓝筹估值整体处于合理水平，而科技成长板块估值相对偏高。在利率水平维持低位、稳增长政策继续推进和科技进一步发展的背景下，企业盈利增长和市场信心均有支撑，市场选股空间大，长期赔率高。结构上，重点关注安全和高质量发展主线，长短结合，均衡持仓。
转债市场将受益于正股基本面预期改善，但需注意转债估值整体处于历史高位、相对制约了转债的上涨空间，重点把握结构性机会和优质个券的配置型机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 华安安益灵活配置混合A | 001905 | 2015-11-16 | 0.16亿 | 0.40% | 0.12% | — | 0.83% | 1 |
| 华安安益灵活配置混合C | 012659 | 2021-06-17 | 0.46亿 | 0.40% | 0.12% | 0.10% | 0.93% | 1 |
| 华安安益灵活配置混合E | 022625 | 2024-11-19 | 0.02亿 | 0.40% | 0.12% | 0.40% | 1.23% | 1 |
基金公司
华安基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
79
基金经理人数
564
管理基金
4557.08亿
非货基规模
-208.98亿
-5.20%
近一年规模增长
535.91亿
16.39%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.48年
平均投管年限
3.61年
平均在职时长
87.27%
近三年留职率
22/163
平均投管年限排名
21/163
平均在职时长排名
24/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华安安益灵活配置混合型证券投资基金（华安安益灵活配置混合A）基金产品资料概要更新 | 2026-09-18 | |
| 2 | 华安安益灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书（2026年第1号） | 2026-09-18 | |
| 3 | 华安安益灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 华安基金管理有限公司关于终止洪泰财富（青岛）基金销售有限责任公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-08-19 | |
| 5 | 华安安益灵活配置混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 华安基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-06-25 | |
| 7 | 关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-07 | |
| 8 | 关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-06 | |
| 9 | 华安基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-04-30 | |
| 10 | 华安基金管理有限公司关于总经理变更的公告 | 2026-04-30 |