海富通新内需灵活配置混合C
002172
净值 2026-10-23
1.1929
日涨跌幅
0.30%
晨星分类
灵活配置
基金经理
陶敏
成立日期
2015-12-17
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
0.14亿
计价货币
人民币
综合费率
1.88%
基金类型
混合型
换手率
152%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 4.39 | 7.17 | -1.43 | 12.03 | 11.74 | 4.94 | -9.00 | -15.03 | -2.71 | 7.04 |
| 同类平均 | -0.85 | 9.55 | -10.58 | 24.03 | 33.53 | 9.88 | -15.99 | -9.48 | 3.05 | 24.18 |
| 业绩比较基准 | -5.42 | 5.91 | -13.90 | 20.13 | 16.62 | 2.48 | -9.66 | -4.02 | 10.70 | 11.17 |
| 四分位排名 | — | |||||||||
| 百分位排名 | 16 | 52 | 35 | 71 | 89 | 68 | 89 | — | 71 | 74 |
| 同类基金数量 | 324 | 577 | 696 | 837 | 1453 | 812 | 910 | — | 792 | 394 |
业绩比较基准为上证国债指数x50.0% + MSCI中国A股指数x50.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -1.10 | 0.24 | -1.73 | -0.89 | 1.49 | -0.42 | -4.04 | 1.24 | -0.18 |
| 同类平均 | -4.54 | -8.92 | 2.87 | 3.11 | 12.62 | 8.17 | 0.48 | 5.86 | 2.42 |
| 业绩比较基准 | -3.08 | -7.06 | 0.32 | -0.69 | 5.38 | 5.89 | 1.43 | 3.35 | -0.89 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 57 | 78 | 82 | — | — | 49 |
| 同类基金数量 | 427 | 425 | 425 | 421 | 399 | 379 | — | — | 424 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（疑似净值异常波动，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于88%同类 | 4.87% | 17.74% |
最大回撤 | 优于88%同类 | -4.81% | -9.70% |
下行风险 | 优于90%同类 | 2.90% | 12.33% |
晨星风险 | 优于89%同类 | 0.21% | 2.99% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于40%同类 | -0.76 | 0.19 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.18 | 0.32 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.65 | 0.28 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 上证国债指数×50%＋MSCI中国A股指数×50% | 晨星分类基准 中国标准混合基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.33 | 0.32 |
Beta系数 | — | 1.22 | 1.02 |
Alpha % | — | -5.37 | -5.03 |
超额收益 % | — | -6.32 | -6.80 |
跟踪误差 % | — | 17.96 | 17.92 |
信息比率 | — | -113.46 | -121.91 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
96.49%78.02%
较混合型基金平均 +18.47%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.88%
1.50%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)0.10%
销售服务费(年)0.38%
隐性费率0.37%
交易成本(估)0.00%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为灵活配置 共有403只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 0.10% |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.20% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折C份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
- D份额
1–60 天D份额更低无申购费，短期持有更划算
61–89 天C份额更低该区间累计持有成本更低
90–182 天D份额更低持有满90天，赎回费归零
183–729 天C份额更低该区间累计持有成本更低
730–1095 天A份额更低持有满730天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
海富通基金 线上/柜台直销 1折
8 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
13.16%
中国中盘
8.64%
中国小盘
0.47%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
79.02%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 200204 | 20国开04 | 36.87% |
| 250431 | 25农发31 | 36.34% |
| 019790 | 25国债17 | 1.46% |
| 019827 | 26国债01 | 1.44% |
| 018012 | 国开2003 | 0.74% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -97.28%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 153.35 份 | 未持有 |
| 10-50 万份 | 未持有 | 45.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| >100 万份 | 10-50 万份 | 293.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2019-06-27 | 2019-06-27 | 0.9000 | 1.2050 |
| 2018-12-21 | 2018-12-21 | 3.0600 | 1.2230 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
陶敏 男
硕士，持有基金从业人员资格证书。2004年7月至2008年8月任华泰柏瑞基金管理有限公司基金清算与注册登记经理，2010年7月至2015年7月任光大保德信基金管理有限公司行业研究员和策略研究员。2015年7月加入海富通基金管理有限公司，历任权益投资部行业研究员、周期组组长、基金经理助理。2018年4月起任海富通强化回报混合的基金经理。2022年5月至2023年5月兼任海富通惠鑫混合基金经理。2023年1月起兼任海富通富盈混合基金经理。
权益型
五年以上
自购超百万份
保守配置
月度胜率高
8.5年
5.52亿
4
前17%
收益能力
前11%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金将从受益于国家扩大内需促进经济发展政策的相关行业中，精选具有良好成长性及基本面的股票进行积极投资，同时利用灵活的资产配置，力争实现基金资产的长期增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
该基金的投资组合比例为：基金投资组合中股票资产占基金资产的0%～95%，权证投资占基金资产净值的0%～3%，现金、债券、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%～100%，其中，在每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。该基金将80%以上的非现金资产投资于受益于内需增长的公司发行的股票和债券。
待基金投资同业存单的相关规定颁布后，基金管理人可以在不改变该基金既有投资策略和风险收益特征并在控制风险的前提下，经与基金托管人协商一致后，按照相关法律法规的规定投资同业存单，无需召开基金份额持有人大会。
法律法规或监管机构日后允许该基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。
投资策略
主要投资策略包括：1、资产配置策略（包括经济周期分析、权益类资产仓位确定）；2、股票投资策略（包括行业配置策略、个股精选策略、存托凭证投资策略）；3、债券投资策略（包括久期管理策略、收益率曲线策略、类属配置策略、杠杆策略）；4、权证投资策略；5、资产支持证券投资策略；6、股指期货投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
上证国债指数×50%＋MSCI中国A股指数×50%
投资策略及运作分析
2026年中报
回顾2026年上半年，国内经济一季度实现“开门红”、二季度温和增长。投资端，基建、制造业投资结构分化，通信电子、信息传输等高成长领域投资加快；地产投资处于筑底阶段。消费方面，高基数效用压制社零增速，服务消费表现较强。出口依托国内产业链优势、AI产业高景气，保持强劲韧性。通胀方面，受外部输入性因素影响，PPI回升相对比较明显，CPI涨幅比较温和。政策层面，财政维持积极基调，全年赤字率拟按4%左右安排。货币政策保持适度宽松，上半年未实施降准降息，主要通过公开市场操作引导资金利率围绕政策利率运行。流动性方面，一季度债市资金面整体中性偏松，二季度，资金面在季初偏宽松，央行通过公开市场操作工具连续净回笼，资金面从宽松状态逐步向中性状态回归。对应债市而言，2026年上半年债市整体震荡偏强。年初配置资金入场带动利率从高位下行。3月国际油价上涨推升通胀预期，债市震荡运行。随后流动性宽松成为主线，债市表现偏强。6月央行收紧宽松预期、防范资金空转，收益率区间震荡。截至2026年6月30日，10年期国债到期收益率为1.73%。 信用方面，上半年市场资金整体宽松，信用债收益率全线下行20-40bp，长久期、低评级品种下行幅度更大。一季度，尽管信用短端已相对拥挤，但因资金偏松、存在一定套息空间，在中长端暂无确定性机会下，机构多向短端票息集中；二季度后，信用债基偏好长久期资产，理财预防性赎回带来市场小幅调整，但随着央行加力呵护资金面，信用利差重新修复，长久期信用债持续领涨。 可转债方面，2026年上半年，中证转债指数累计上涨2.51%。与2025年转债跟随小盘、跑赢大盘的格局不同，本轮权益指数在科技主线带动下大幅上行，转债涨幅落后于各主流宽基，弹性明显收窄。 从A股市场运行来看，上半年上证指数涨幅为3.16%，沪深300为7.55%，中证500为20.97%，创业板指为35.58%，科创50为64.25%。行业板块方面，根据申万一级行业分类，表现靠前的板块是电子、通信、建筑材料、机械设备，表现靠后的板块是商贸零售、农林牧渔、美容护理、食品饮料。从行情节奏看，在年初美联储宽松预期和美国财政脉冲背景下，市场交易流动性宽松和经济复苏受益品种。但是，2月底美伊战争爆发，油价持续高位震荡运行，美联储宽松预期消退，加息预期升温，此外战争拖累了各国年内经济增长预期，此前的交易逻辑逆转。与此同时，美国科技巨头上修2026年资本开支，AI投资拉动全球经济，AI产业链成为市场的主线行情。整体而言，上半年A股以科技成长风格为主，AI相关行业涨幅居前，市场结构较为分化。 上半年，组合资产的收益来源主要在固收方向。权益部分，基于风险收益比的考虑，逐步清仓了可转债，只保留了正股。股票结构方面，上半年尤其是二季度受市场风格影响，稳定类资产和偏价值风格的个股表现相对承压。因此，股票部分的回报未达预期。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，经济增长有支撑。超长期特别国债、地方政府专项债和新型政策性金融工具等资金将继续加快落地，“六张网”与新质生产力仍是投资亮点，基建与制造业投资有望获得支撑。以旧换新等政策延续托底消费，消费修复斜率偏缓，服务消费相对更强。AI资本开支与供应链重塑下，中国出口或延续较快增长。通胀方面，油价中枢下降，物价或有所回落。财政政策方面，坚持积极的政策基调，关注特别国债与专项债下半年的发行节奏。货币政策方面，将继续实施好适度宽松的货币政策，加大逆周期和跨周期调节力度。 下半年对债券市场偏中性判断。经济总量平稳增长、结构分化的格局大概率延续，基本面弹性空间有限，对债市形成一定支撑。供需方面，政府债集中发行窗口期或阶段性压制债市情绪，但供给难以扭转中长期行情主线，信贷增速放缓背景下银行、保险配置需求仍有支撑。流动性方面，央行完善利率走廊框架，强化短端流动性调控，引导资金价格平稳运行，资金利率波动幅度或收窄。总体来看，在经济新旧动能转换、资金面相对稳定的背景下，下半年债市或以震荡为主。 信用债需求或有增量但不稳定，机构配置压力仍存，理财、债基增量或来自存款、货基搬家，保险或更多逢调整增配。资产荒能否扭转的关键仍在于实体融资需求。信用风险关注监管整治评级虚高的进展，高估值、负面舆情频发、经营恶化严重的主体需保持谨慎。资金面或向中性收敛，信用利差趋于收窄但空间有限，阶段性扰动或构成布局窗口期。 下半年的含权类资产，从风险收益比的角度出发，本组合将重点聚焦于A股市场的配置机会。可转债部分，将着力于自下而上寻找个券的重估价值。结构上，价值和稳定类权益资产的风险收益比具有良好的吸引力。一方面，宏观经济的CPI和PPI有所回升，有利于上述企业名义产品和服务价格的回升与盈利预期的改善；另一方面，经历调整之后，这部分资产处于相对低估状态。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 海富通新内需灵活配置混合A | 519130 | 2014-11-27 | 0.03亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.78% | 1 |
| 海富通新内需灵活配置混合C | 002172 | 2015-12-17 | 0.07亿 | 1.20% | 0.20% | 0.10% | 1.88% | 1 |
| 海富通新内需灵活配置混合D | 024068 | 2025-04-23 | 0.04亿 | 1.20% | 0.20% | 0.40% | 2.18% | 1 |
基金公司
海富通基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
35
基金经理人数
177
管理基金
2597.49亿
非货基规模
749.92亿
44.34%
近一年规模增长
1589.94亿
156.29%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.54年
平均投管年限
3.80年
平均在职时长
82.76%
近三年留职率
19/163
平均投管年限排名
13/163
平均在职时长排名
41/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 海富通基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-10-20 | |
| 2 | 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 3 | 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增民生证券股份有限公司为销售机构并参加其申购费率优惠活动的公告 | 2026-08-17 | |
| 4 | 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增民生证券股份有限公司为销售机构并参加其申购费率优惠活动的公告 | 2026-08-17 | |
| 5 | 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增上海万得基金销售有限公司为销售机构并参加其申购费率优惠活动的公告 | 2026-08-05 | |
| 6 | 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增上海万得基金销售有限公司为销售机构并参加其申购费率优惠活动的公告 | 2026-08-05 | |
| 7 | 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 8 | 海富通基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-06-10 | |
| 9 | 海富通基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-05-23 | |
| 10 | 海富通基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-05-01 |