东方红价值精选混合A
002783
2星
净值 2026-08-07
1.1778
日涨跌幅
0.20%
晨星分类
保守混合
基金经理
纪文静
成立日期
2016-09-23
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
2.47亿
计价货币
人民币
综合费率
0.79%
基金类型
混合型
换手率
15%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
8.34
-1.29
21.99
17.89
5.95
-3.63
-2.03
3.23
2.41
同类平均
5.54
-1.09
11.89
15.14
6.01
-4.63
-0.87
5.01
6.77
业绩比较基准
1.27
-1.73
7.83
5.32
0.87
-4.06
-0.64
7.27
0.30
四分位排名
2
3
1
2
3
2
3
3
4
百分位排名
27
64
14
31
54
49
69
74
81
同类基金数量
77
147
167
279
812
910
1028
1184
1457
业绩比较基准为中债综合指数收益率x90.0% + 沪深300指数收益率x10.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
0.11
1.67
1.95
3.18
3.75
1.87
0.88
1.95
同类平均
0.81
3.37
3.62
8.61
7.24
4.37
2.43
3.62
业绩比较基准
0.18
1.74
1.62
1.98
3.43
2.49
0.86
1.62
四分位排名
3
3
4
4
3
百分位排名
71
71
81
82
52
同类基金数量
1721
1675
1567
1473
1372
1297
899
1568
业绩数据截至2026-06-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-06
最新三年评级
2星
最新五年评级
2星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2021-03 - 2026-06
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于93%同类1.64%5.02%
最大回撤
优于96%同类-0.75%-2.64%
下行风险
优于93%同类0.82%3.07%
晨星风险
优于93%同类0.02%0.24%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于57%同类1.89%
Beta
1.02
R2
0.91
超额收益
优于53%同类1.95%
跟踪误差
优于100%同类0.50%
信息比率
优于99%同类3.94
月度胜率
优于98%同类83.33%
涨势捕获率
优于61%同类154.54%
跌势捕获率
优于61%同类81.20%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.79%

0.50%

显性费率

0.40%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.29%

隐性费率

0.24%

交易成本(估)

0.05%

其它费用(估)
综合费率
4%
在同类基金的百分位
0.45%
本基金 0.79%
同类平均 1.47%
3.68%
显性费率
9%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.50%
同类平均 0.93%
2.20%
隐性费率
27%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.29%
同类平均 0.54%
2.18%
换手率
本基金 15%
中位数 29%
基金规模
本基金 3.57亿
中位数 1.54亿
当前基金的晨星分类为保守混合 共有1571只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.40%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 1,000万元1.00%
申购金额 ≥ 1,000万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.75%
30天 ≤ 持有时间 < 180天0.50%
持有时间 ≥ 180天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
5.98%
中国中盘
1.81%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.29%
信用债
98.09%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
24248625中证G18.21%
24258001225建行永续债01BC8.19%
24240002024交行永续债01BC4.21%
23248006124工行二级资本债01A(BC)4.20%
24240000524农行永续债014.20%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 49.12%
基金公司直接持有
2026-06-30
持平
基金经理在管产品内部持有信息
纪文静
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
东方红价值精选混合A
本基金
未持有未持有8.3 万份6,966.7 万份
东方红价值精选混合C
未持有未持有68.48 份未持有
东方红6个月持有债券A
50-100 万份50-100 万份95.8 万份未持有
东方红6个月持有债券C
未持有未持有0.1 万份未持有
东方红共赢甄选一年持有混合A
未持有0-10 万份3.4 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2024-12-242024-12-240.57001.1252
2024-09-242024-09-240.50001.1447
2024-06-212024-06-210.60001.1962
2023-10-232023-10-230.60001.2500
2022-06-212022-06-210.60001.3543
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
纪文静
上海东方证券资产管理有限公司董事总经理、公募固定收益投资部总经理、基金经理,2015年07月至今任东方红领先精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、2015年07月至2023年04月任东方红睿逸定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理、2015年07月至2022年11月任东方红稳健精选混合型证券投资基金基金经理、2015年07月至2017年09月任东方红策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理、2015年10月至2021年12月任东方红6个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金(原东方红纯债债券型发起式证券投资基金)基金经理、2015年11月至2024年03月任东方红收益增强债券型证券投资基金基金经理、2015年11月至今任东方红信用债债券型证券投资基金基金经理、2016年05月至今任东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金基金经理、2016年05月至2017年08月任东方红汇阳债券型证券投资基金基金经理、2016年06月至2017年08月任东方红汇利债券型证券投资基金基金经理、2016年08月至今任东方红战略精选沪港深混合型证券投资基金基金经理、2016年09月至今任东方红价值精选混合型证券投资基金基金经理、2016年11月至2021年12月任东方红益鑫纯债债券型证券投资基金基金经理、2017年04月至今任东方红智逸沪港深定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理、2017年08月至2018年11月任东方红货币市场基金基金经理、2023年03月至今任东方红共赢甄选一年持有期混合型证券投资基金基金经理、2023年09月至今任东方红6个月持有期债券型证券投资基金基金经理。江苏大学经济学硕士。曾任东海证券股份有限公司固定收益部投资研究经理、销售交易经理,德邦证券股份有限公司债券投资与交易部总经理。具备证券投资基金从业资格。
主动型
任职稳定
近一年规模有所减少
权益仓位稳定
短期业绩弹性强
11.1年
33.29亿
8
前15%
收益能力
前75%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金以追求绝对收益为目标,在严格控制投资组合风险的前提下,追求资产净值的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(国家债券、地方政府债、政府支持机构债、金融债、次级债、中央银行票据、企业债、公司债、中小企业私募债券、中期票据、短期融资券、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债、证券公司发行的短期公司债券)、债券回购、资产支持证券、银行存款(包括协议存款、通知存款、定期存款)、同业存单、货币市场工具、权证、股指期货、国债期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 该基金投资组合中股票资产投资比例为基金资产的0%—30%;该基金每个交易日日终在扣除股指期货及国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。
投资策略
该基金通过严谨的大类资产配置策略和个券精选策略,在做好风险管理的基础上,运用多样化的投资策略实现基金资产的稳定增值。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年第二季报
权益方面,二季度上证指数上涨5.2%,沪深300上涨11.9%,中证500上涨18.56%,中证800上涨13.71%,中证1000上涨15.68%,创业板指上涨36.35%,科创综指上涨55.71%。电子、通信、建筑材料、机械设备涨幅居前,分别涨90.92%、63.84%、35.2%和23.41%;石油化工、农林牧渔、钢铁、商贸零售、美容护理、食品饮料跌幅超17%。二季度经济延续一季度 “开门红” 后的温和放缓态势,呈现“外需强、内需弱,新动能强、传统动能弱”的结构性分化特征。供给端是二季度经济的相对亮点。规模以上工业增加值同比回升,在高技术装备制造高增长与价格回升带动下延续改善。制造业PMI在4月50.3%、5月回落至荣枯线50.0%后,6月重新回升至50.3%,内外需共振推动制造业重回扩张区间,新出口订单与进口指数同步回升。需求端呈现鲜明的"内外分化",外需是二季度最强支撑,全球制造业景气、AI资本开支高企以及对新兴市场出口份额上升,是出口维持韧性的三大背景。内需则持续承压,是二季度经济数据放缓的主要原因。CPI同比连续两月稳定在1.2%,PPI同比自3月转正后,进一步由4月的+2.8%回升至5月的+3.9%。美以伊冲突逐步走向尾声,对全球供应链的扰动效应边际减弱,国际油价自高位回落并趋于稳定。因此价格修复下半年能否延续将进入内生需求检验期。由此,二季度权益市场的极致结构分化行情深刻映射了宏观基本面的结构性张力,即资金向具备业绩确定性与产业趋势共振的科技板块集中。展望三季度,值得关注的是二季度GDP落地及7月底中共中央政治局会议后,财政是否有增量政策出台。若财政、货币协同发力,推动特别国债、专项债资金形成实物工作量,托底内需、激活新动能,全年增长目标实现概率提升。因此权益市场相较二季度的极致分化有望收敛,风格或向均衡回归。一方面,科技主线尚未结束,其产业逻辑的坚实度与业绩兑现的能见度仍在提升,但经过前期上涨后波动在加剧;另一方面,随着政策合力向内需倾斜,市场风格或从单一科技主线向其他板块轮动,从而前期极致的分化行情得以修复。在全球流动性叙事转向的大背景下,权益市场上涨的动力将更依赖盈利驱动,因此组合操作上后期将更聚焦于景气度向好的方向,关注AI产业链调整后的机会,同时关注电力设备、创新药等具备长期成长逻辑的领域。
债券方面,二季度债市主线是“经济弱修复+资金宽松+配置需求偏强”共振下的震荡走强。4月债市在“资产荒”与宽货币的支撑下延续强势,收益率曲线整体下行。尽管下旬受到供给放量预期影响叠加央行长钱操作持续净回笼,市场对资金供求矛盾的担忧升温,出现短暂调整。但随后4月经济数据不及预期,各期限收益率都有所下行,利率债收益率曲线10年以内继续牛平,信用债则继续压缩各种利差。6月债市先上后下,月内主要围绕资金面先紧后松进行定价,转机出现在下旬MLF增量续作之后,资金面压力测试结束,加之临时隔夜正逆回购制度进一步完善和落地,资金转松带动收益率回落。全季度来看,10年国债从1.82%下行至1.73%,30年国债从2.35%下行至2.24%,1年国债从1.22%下行至1.12%。而信用债继续受益于负债端的稳定性及宽松的资金面,票息策略成为市场的聚焦点,表现强势,利差处于低位。展望三季度,资金面预计仍维持宽松基调,但难以回到前期超宽松的状态,叠加央行隔夜正逆回购工具落地后,资金的波动区间或进一步收敛,其中需要关注的是会否引导隔夜资金利率中枢下移,则中短端品种配置价值仍在。此外供给端对债市的扰动仍需观察,再叠加中共中央政治局会议后对财政增量政策的预期,市场或有一定的波动,因此可关注超长债的交易性机会,博弈政策预期与供给冲击后的估值修复。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,经济基本面或仍然呈现新老经济分化的弱复苏状态,政策发力方向将更加聚焦科技自主创新与内需提振。财政前置有望支撑基建投资相较2025年温和提速,货币流动性维持宽松格局,与财政形成有效配合。通胀中枢存在小幅抬升的可能。但全年来看,制造业投资整体下行压力仍大,消费补贴透支和收紧对商品消费的影响仍需关注。在此背景下,权益市场或延续结构性机会为主导的格局,科技成长与高端制造领域有望受益于政策倾斜及产业趋势向好而持续演绎行情。未来在配置方向上,将继续聚焦受益于供给侧优化且具备盈利修复弹性的领域,重点关注高端制造、新能源产业链以及科技成长板块的结构性机会。
转债方面,在权益市场震荡偏乐观的预期下,中期趋势仍然值得重视,但需要关注转债后续波动放大以及高价转债强赎的概率增加。2026年更需要保持转债交易的警惕性,在权益强势阶段或存在估值快速兑现的止盈机会,而市场震荡阶段则存在增加配置的可能。本产品后续仍然会对市场保持密切跟踪,关注市场变化,适时精选一些优质转债进行配置。
债券方面,短期看风险偏好抬升、发债计划前置带来的债券供给压力以及对于通胀中枢抬升的预期,或将对长端利率形成阶段性扰动;但经济内生动能仍然偏弱叠加宽松的资金面支撑,长端利率上行空间或相对有限,震荡偏弱仍是主基调。值得关注的是央行国债买卖的规模和期限变化,以及总量货币政策与财政的配合节奏。交易维度上则需要重视低利率环境下市场波动带来的交易机会。而中短端信用债在资金宽松且资金利率持续处于低位的背景下确定性较高、波动较小,但超额也相对有限。因此,本产品操作上一方面维持基础配置仓位,另一方面需要把握市场波动中的交易机会。
相关基金
基金公司
上海东方证券资产管理有限公司
基本信息 2026-06-30
39
基金经理人数
270
管理基金
1650.31亿
非货基规模
37.72亿
2.52%
较上期
近一年规模增长
3.65亿
0.20%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.28年
平均投管年限
3.19年
平均在职时长
72.73%
近三年留职率
71/163
平均投管年限排名
47/163
平均在职时长排名
77/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
510.59%
4星
3229.80%
3星
5648.78%
2星
1710.28%
1星
30.56%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型100.364.72%
固收型596.6928.09%
混合型932.0943.88%
货币473.8422.31%
其它21.171.00%
0%
25%
50%
电话
400-920-0808
传真
021-63326381
地址
上海市黄浦区外马路108号供销大厦7层-11层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
东方红价值精选混合型证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-21
2
上海东方证券资产管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司基金销售业务的公告
2026-07-03
3
东方红价值精选混合型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
4
上海东方证券资产管理有限公司关于旗下公募基金在直销平台开展费率优惠活动的公告
2026-04-15
5
东方红价值精选混合型证券投资基金2025年年度报告
2026-04-01
6
东方红价值精选混合型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-22
7
上海东方证券资产管理有限公司关于董事变更的公告
2025-12-27
8
上海东方证券资产管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2025-11-22
9
东方红价值精选混合型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新
2025-11-21
10
东方红价值精选混合型证券投资基金招募说明书(更新)(2025年第2号)
2025-11-21