东方红6个月持有债券A
018479
净值 2026-06-24
1.1105
日涨跌幅
0.01%
晨星分类
普通债券
基金经理
纪文静
成立日期
2023-09-12
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
0.80亿
计价货币
人民币
综合费率
1.00%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
6个月
托管人
兴业银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2024
2025
本基金
5.61
3.35
同类平均
4.07
2.25
业绩比较基准
4.80
-1.44
四分位排名
1
2
百分位排名
20
25
同类基金数量
466
444
业绩比较基准为中债综合全价指数收益率x95.0% + 同期中国人民银行公布的一年期银行定期存款税后收益率x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
今年以来
本基金
0.03
0.45
1.97
4.28
3.77
1.46
同类平均
0.13
0.59
1.81
3.12
2.98
1.61
业绩比较基准
0.30
0.69
0.77
-0.14
1.25
0.92
四分位排名
2
2
3
百分位排名
26
29
53
同类基金数量
580
574
556
490
405
568
业绩数据截至2026-05-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于44%同类1.43%1.17%
最大回撤
优于47%同类-0.77%-0.55%
下行风险
优于37%同类0.69%0.49%
晨星风险
优于43%同类0.02%0.01%
相对收益
基准
同类平均
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于72%同类0.93%
Beta
1.10
R2
0.81
超额收益
优于76%同类1.16%
跟踪误差
优于92%同类0.63%
信息比率
优于87%同类1.86
月度胜率
优于95%同类75.00%
涨势捕获率
优于71%同类132.98%
跌势捕获率
优于37%同类108.81%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.00%

0.50%

显性费率

0.40%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.50%

隐性费率

0.37%

交易成本(估)

0.13%

其它费用(估)
综合费率
69%
在同类基金的百分位
-0.38%
本基金 1.00%
同类平均 0.87%
2.14%
显性费率
47%
在同类基金的百分位
0.08%
本基金 0.50%
同类平均 0.58%
1.40%
隐性费率
89%
在同类基金的百分位
-0.78%
本基金 0.50%
同类平均 0.28%
1.00%
基金规模
本基金 1.08亿
中位数 7.69亿
当前基金的晨星分类为普通债券 共有677只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.40%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购10元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销10,000,000元
机构代销10,000,000元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.50%
100万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.30%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.50%
30天 ≤ 持有时间 < 180天0.10%
持有时间 ≥ 180天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.38%
信用债
76.32%
可转债
15.37%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.71%
海外高收益
0.71%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
25022025国开2012.47%
11526123中证G76.55%
11534723华泰G96.53%
24248007024招行永续债01BC6.38%
24286925东吴016.34%
118024冠宇转债1.51%
110085通22转债1.21%
113043财通转债1.05%
113682益丰转债0.95%
127045牧原转债0.95%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 10.70%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
纪文静
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
东方红6个月持有债券A
本基金
50-100 万份50-100 万份95.8 万份未持有
东方红6个月持有债券C
未持有未持有0.1 万份未持有
东方红共赢甄选一年持有混合A
未持有0-10 万份3.4 万份未持有
东方红共赢甄选一年持有混合C
>100 万份>100 万份102.4 万份未持有
东方红价值精选混合A
未持有未持有8.3 万份6,966.7 万份
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
纪文静
上海东方证券资产管理有限公司董事总经理、公募固定收益投资部总经理、基金经理,2015年07月至今任东方红领先精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、2015年07月至2023年04月任东方红睿逸定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理、2015年07月至2022年11月任东方红稳健精选混合型证券投资基金基金经理、2015年07月至2017年09月任东方红策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理、2015年10月至2021年12月任东方红6个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金(原东方红纯债债券型发起式证券投资基金)基金经理、2015年11月至2024年03月任东方红收益增强债券型证券投资基金基金经理、2015年11月至今任东方红信用债债券型证券投资基金基金经理、2016年05月至今任东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金基金经理、2016年05月至2017年08月任东方红汇阳债券型证券投资基金基金经理、2016年06月至2017年08月任东方红汇利债券型证券投资基金基金经理、2016年08月至今任东方红战略精选沪港深混合型证券投资基金基金经理、2016年09月至今任东方红价值精选混合型证券投资基金基金经理、2016年11月至2021年12月任东方红益鑫纯债债券型证券投资基金基金经理、2017年04月至今任东方红智逸沪港深定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理、2017年08月至2018年11月任东方红货币市场基金基金经理、2023年03月至今任东方红共赢甄选一年持有期混合型证券投资基金基金经理、2023年09月至今任东方红6个月持有期债券型证券投资基金基金经理。江苏大学经济学硕士。曾任东海证券股份有限公司固定收益部投资研究经理、销售交易经理,德邦证券股份有限公司债券投资与交易部总经理。具备证券投资基金从业资格。
固收型
任职稳定
近期规模相对稳定
保守配置
月度胜率中
11年
36.02亿
8
前16%
收益能力
前75%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制投资组合风险的前提下,追求资产净值的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行的债券(含国债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债、金融债、企业债、公司债(含证券公司公开发行的短期公司债券)、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、信用衍生品、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。该基金不直接从二级市场买入股票等权益类资产,也不参与一级市场的新股申购或增发新股。该基金可持有因所持可转换债券或可交换债券转股形成的股票,因上述原因持有的股票,该基金应在其可交易之日起的6个月内卖出。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。该基金的投资比例为:该基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%,每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金充分发挥基金管理人的投研能力,采取自上而下的方法对基金的资产配置及风险控制进行动态管理,力争实现基金资产的稳定增值。该基金运用的固定收益类投资策略包括普通债券投资策略,信用债投资策略,可转换债券、可分离交易可转债和可交换债券的投资策略,债券回购杠杆策略,证券公司短期公司债券投资策略;其他策略包括国债期货和信用衍生品投资策略等。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率×95%+同期中国人民银行公布的一年期银行定期存款税后收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
一季度经济实现良好开局,外需强劲和基建投资回暖是主要支撑,3月PMI重回扩张区间。内需修复仍显温和,社零与地产销售数据边际改善但未形成趋势性回暖。2月CPI同比上升至1.3%,PPI同比降幅收窄至-0.9%,通胀温和回升,反映供需关系正悄然再平衡。但外部环境成为一季度的最大扰动,2月底中东局势急剧恶化,地缘冲突外溢风险加剧,布伦特原油价格三月单月暴涨超40%,引发全球风险资产波动加剧,市场对通胀的担忧加剧,美联储年内降息预期显著后移,导致全球流动性预期收紧。展望二季度,地缘政治紧张局势短期仍是扰动,但或将逐步明朗并阶段性缓和;国内经济数据或较一季度有所回落,但结构优化与政策支持力度持续增强,财政前置节奏加快,特别国债发行落地有望带动基建实物工作量提升;PPI有望于二季度转正,CPI或延续温和回升态势。因此权益市场或在当前外部不确定性边际缓解与国内稳增长政策显效的双重作用下,逐步修复风险偏好,结构性机会将更趋清晰。
转债方面,一季度转债在权益市场调整以及本身高估值作用下,迎来了较大回撤,全季度中证转债指数下跌1.14%,但期间最大回撤接近8%。市场调整后,转债估值回到了12月中旬的位置,整体来看估值仍然偏高,但短期交易性机会以及个券结构性机会值得关注,后续仍然需要关注转债波动以及高价转债强赎的概率。本产品操作上后续仍然会对市场保持密切跟踪,关注市场变化,适时精选一些优质转债进行配置。
债券方面,一季度市场表现分化,一方面资金面持续宽松、资金利率维持低位,从而短端表现优于长端;另一方面,市场前期延续了去年三季度以来“反内卷”交易的逻辑,对于PPI提前转正的预期强化,再叠加地缘冲突导致原油价格飙升,推升输入性通胀预期,超长端表现弱势,进一步上行。利率债期限利差进一步走阔,曲线进一步陡峭。全季度来看,10年国债从1.85%下行至1.82%,30年国债从2.27%上行至2.35%,1年国债从1.34%下行至1.22%。而信用债受益于负债端的稳定性及宽松的资金面,票息策略成为市场的聚焦点,表现强势,利差处于低位。此外,公募基金销售费用新规落地后好于预期,推动银行二级资本债及永续债表现较强,利差下行明显。展望二季度,资金面宽松仍然是债券市场的主导逻辑,当前的期限利差也显示长端具备配置价值,利差或有压缩的可能。尤其随着地缘冲突缓解,油价回落将缓解通胀预期;而PPI虽转正,但需求回升力度仍待验证,若需求缺位则短期货币政策收紧的可能性不大。后续需要关注的是特别国债发行对超长端的扰动,若发行结果改善,则市场对供给压力的担忧也会有所缓解。在此背景下,组合短期仍以中短端信用债为基础配置,同时积极关注长债的交易机会。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,经济基本面或仍然呈现新老经济分化的弱复苏状态,政策发力方向将更加聚焦科技自主创新与内需提振。财政前置有望支撑基建投资相较2025年温和提速,货币流动性维持宽松格局,与财政形成有效配合。通胀中枢存在小幅抬升的可能。但全年来看,制造业投资整体下行压力仍大,消费补贴透支和收紧对商品消费的影响仍需关注。在此背景下,权益市场或延续结构性机会为主导的格局,科技成长与高端制造领域有望受益于政策倾斜及产业趋势向好而持续演绎行情。
转债方面,在权益市场震荡偏乐观的预期下,中期趋势仍然值得重视,但需要关注转债后续波动放大以及高价转债强赎的概率增加。2026年更需要保持转债交易的警惕性,在权益强势阶段或存在估值快速兑现的止盈机会,而市场震荡阶段则存在增加配置的可能。本产品后续仍然会对市场保持密切跟踪,关注市场变化,适时精选一些优质转债进行配置。
债券方面,短期看风险偏好抬升、发债计划前置带来的债券供给压力以及对于通胀中枢抬升的预期,或将对长端利率形成阶段性扰动;但经济内生动能仍然偏弱叠加宽松的资金面支撑,长端利率上行空间或相对有限,震荡偏弱仍是主基调。值得关注的是央行国债买卖的规模和期限变化,以及总量货币政策与财政的配合节奏。交易维度上则需要重视低利率环境下市场波动带来的交易机会。而中短端信用债在资金宽松且资金利率持续处于低位的背景下确定性较高、波动较小,但超额也相对有限。因此,本产品操作上一方面维持基础配置仓位,另一方面需要把握市场波动中的交易机会。
相关基金
基金公司
上海东方证券资产管理有限公司
基本信息 2026-03-31
33
基金经理人数
257
管理基金
1617.89亿
非货基规模
319.99亿
23.78%
较上期
近一年规模增长
61.47亿
3.27%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.78年
平均投管年限
3.24年
平均在职时长
65.63%
近三年留职率
44/161
平均投管年限排名
42/161
平均在职时长排名
96/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
1124.64%
4星
2720.13%
3星
5143.37%
2星
1811.73%
1星
10.13%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型113.405.53%
固收型564.2627.53%
混合型915.6844.68%
货币431.3721.05%
其它24.561.20%
0%
25%
50%
电话
400-920-0808
传真
021-63326381
地址
上海市黄浦区外马路108号供销大厦7层-11层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
东方红6个月持有期债券型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
2
上海东方证券资产管理有限公司关于旗下公募基金在直销平台开展费率优惠活动的公告
2026-04-15
3
东方红6个月持有期债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-04-01
4
东方红6个月持有期债券型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-22
5
上海东方证券资产管理有限公司关于董事变更的公告
2025-12-27
6
上海东方证券资产管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2025-11-22
7
东方红6个月持有期债券型证券投资基金2025年第3季度报告
2025-10-29
8
上海东方证券资产管理有限公司关于旗下基金在直销平台开展转换业务费率优惠活动的公告
2025-09-16
9
东方红6个月持有期债券型证券投资基金2025年中期报告
2025-08-29
10
东方红6个月持有期债券型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新
2025-08-08