招商丰美灵活配置混合A
002819
净值 2026-10-23
1.4320
日涨跌幅
1.20%
晨星分类
标准混合
基金经理
王刚、王梓林
成立日期
2016-11-10
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
中盘平衡
基金规模
0.18亿
计价货币
人民币
综合费率
1.15%
基金类型
混合型
换手率
82%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 9.56 | 0.58 | 12.01 | 16.16 | 16.79 | -3.12 | -3.91 | 10.27 | 10.76 |
| 同类平均 | 13.56 | -18.73 | 35.10 | 43.29 | 8.56 | -15.69 | -7.86 | 4.15 | 16.91 |
| 业绩比较基准 | 10.30 | -9.32 | 20.09 | 15.25 | 0.50 | -9.48 | -3.21 | 12.35 | 9.12 |
| 四分位排名 | |||||||||
| 百分位排名 | 32 | 26 | 71 | 77 | 2 | 43 | 87 | 7 | 12 |
| 同类基金数量 | 577 | 696 | 837 | 1453 | 812 | 910 | 1028 | 1184 | 1457 |
业绩比较基准为中证全债指数收益率x50.0% + 沪深300指数收益率x50.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -1.11 | 4.46 | 0.35 | 4.08 | 5.45 | 5.97 | 4.84 | 3.63 |
| 同类平均 | -3.16 | -6.46 | 1.63 | 1.33 | 8.34 | 6.09 | -0.18 | 1.26 |
| 业绩比较基准 | -2.75 | -5.81 | 0.41 | -0.83 | 4.26 | 5.63 | 1.52 | -1.07 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 25 | 71 | 47 | 18 | 22 |
| 同类基金数量 | 250 | 246 | 239 | 206 | 178 | 163 | 108 | 228 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于25%同类 | 18.85% | 12.59% |
最大回撤 | 优于11%同类 | -18.19% | -6.73% |
下行风险 | 优于30%同类 | 11.91% | 8.84% |
晨星风险 | 优于25%同类 | 3.33% | 1.47% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于73%同类 | 0.24 | 0.08 |
卡玛比率 | 优于64%同类 | 0.22 | 0.20 |
索提诺比率 | 优于74%同类 | 0.38 | 0.11 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证地方国有企业综合指数 | 招募说明书基准 中证全债指数收益率×50%＋沪深300指数收益率×50% | 晨星分类基准 中国标准混合基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.73 | 0.20 | 0.30 |
Beta系数 | 1.20 | 1.10 | 0.90 |
Alpha % | 7.60 | 6.38 | 5.64 |
超额收益 % | 6.98 | 4.91 | 4.81 |
跟踪误差 % | 10.17 | 16.90 | 15.83 |
信息比率 | 0.69 | 0.29 | 0.30 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
66.88%78.02%
较混合型基金平均 -11.14%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.15%
0.75%
显性费率0.60%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.40%
隐性费率0.23%
交易成本(估)0.17%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.00% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折C份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–6 天A份额更低该区间累计持有成本更低
7–456 天C份额更低该区间累计持有成本更低
457–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
招商基金 线上/柜台直销 1折
6 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
29.18%
中国中盘
27.95%
中国小盘
2.74%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
29.50%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 19.38 | 31.54 | -12.16 |
基础材料 | 11.84 | 8.74 | 3.11 |
可选消费 | 7.53 | 5.08 | 2.46 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 80.62 | 56.80 | 23.82 |
通信服务 | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
能源 | 0.00 | 2.38 | -2.38 |
工业 | 58.97 | 15.54 | 43.42 |
科技 | 21.66 | 37.17 | -15.51 |
防御性 | 0.00 | 11.66 | -11.66 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 0.00 | 3.72 | -3.72 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 002179 | 中航光电 | 科技 | 4.70% | 新增 | 1 | |
| 688281 | 华秦科技 | 工业 | 4.51% | 新增 | 1 | |
| 601058 | 赛轮轮胎 | 可选消费 | 4.51% | 0.17% | 2 | |
| 600893 | 航发动力 | 工业 | 4.43% | -0.35% | 4 | |
| 688002 | 睿创微纳 | 科技 | 4.36% | 新增 | 1 | |
| 600316 | 洪都航空 | 工业 | 4.27% | 新增 | 1 | |
| 600482 | 中国动力 | 工业 | 4.07% | -0.44% | 2 | |
| 600760 | 中航沈飞 | 工业 | 4.04% | 0.06% | 4 | |
| 600562 | 国睿科技 | 科技 | 3.91% | 0.04% | 4 | |
| 600150 | 中国船舶 | 工业 | 3.87% | 0.04% | 2 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 增持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 3937.39%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 未持有 | 13.7 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 13.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 342 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 48.5 万份 | 4,010.1 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2022-12-20 | 2022-12-20 | 0.5000 | 1.1690 |
| 2022-11-21 | 2022-11-21 | 0.5300 | 1.2870 |
| 2022-10-17 | 2022-10-17 | 0.6500 | 1.3330 |
| 2022-05-20 | 2022-05-20 | 0.6200 | 1.2980 |
| 2020-08-14 | 2020-08-14 | 0.5800 | 1.1810 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
王刚 男
硕士。2011年7月加入中国人保资产管理股份有限公司，曾任助理组合经理、产品经理；2014年5月加入泰康资产管理有限责任公司，曾任资产管理部高级经理；2015年7月加入招商基金管理有限公司，曾任固定收益投资部研究员，招商可转债债券型证券投资基金、招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金、招商丰融灵活配置混合型证券投资基金、招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、招商添瑞1年定期开放债券型发起式证券投资基金、招商添盛78个月定期开放债券型证券投资基金、招商金融债3个月定期开放债券型证券投资基金、招商稳锦混合型证券投资基金基金经理，现任招商丰美灵活配置混合型证券投资基金、招商丰泽灵活配置混合型证券投资基金、招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金、招商安荣灵活配置混合型证券投资基金、招商安德灵活配置混合型证券投资基金、招商享诚增强债券型证券投资基金、招商安鼎平衡1年持有期混合型证券投资基金、招商安悦1年持有期债券型证券投资基金基金经理。
主动型
任职较稳定
一拖多
持股ROE低
中长期收益较高
9.6年
—
9
前22%
收益能力
前5%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过将基金资产在不同投资资产类别之间灵活配置，在控制下行风险的前提下为投资人获取稳健回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票和存托凭证（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票和存托凭证）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、中小企业私募债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证、股指期货、国债期货，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金投资于股票、存托凭证的比例为基金资产的0%-95%，投资于权证的比例为基金资产净值的0%-3%，该基金每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货的投资比例遵循国家相关法律法规。如果法律法规对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准，不需要再经基金份额持有人大会审议。
投资策略
大类资产配置策略：该基金采取与投资收益挂钩相结合的大类资产配置策略。具体而言，该基金以上一会计年度末的基金份额净值作为基准（《基金合同》生效日所在年度基准为基金份额发售面值），计算本年度基金份额累计净值增长率。（1）当本年度基金份额累计净值增长率连续五个工作日低于0%时，股票资产和存托凭证占基金资产的比例不应超过40%；（2）当本年度基金份额累计净值增长率连续五个工作日高于或等于0%，且低于10%时，股票资产和存托凭证占基金资产的比例不应超过60%；（3）当本年度基金份额累计净值增长率连续五个工作日高于或等于10%时，股票资产和存托凭证占基金资产的比例不应超过95%。基金管理人应根据对未来市场的判断，并参照基金份额净值的变化趋势，在合理期限内将资产配置比例调整至规定范围内。股票投资策略：该基金主要采取自下而上的选股策略。债券投资策略：该基金采用的债券投资策略包括：久期策略、期限结构策略、个券选择策略和相对价值判断策略等，对于可转换公司债等特殊品种，将根据其特点采取相应的投资策略。存托凭证投资策略：在控制风险的前提下，该基金将根据该基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。权证投资策略：该基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因素——标的资产价格以及市场隐含波动率的变化，灵活构建避险策略，波动率差策略以及套利策略。股指期货投资策略：该基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。国债期货投资策略：该基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险，该基金将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。资产支持证券投资策略：在控制风险的前提下，该基金对资产支持证券从五个方面综合定价，选择低估的品种进行投资。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证全债指数收益率×50%＋沪深300指数收益率×50%
投资策略及运作分析
2026年中报
宏观经济回顾： 2026年上半年，经济增速先企稳后有所放缓，总体延续外需偏强、内需偏弱、结构分化加深的特征。投资方面，1-6月固定资产投资完成额累计同比下降5.7%，投资端呈现走弱趋势，其中地产投资继续探底，1-6月房地产开发投资累计同比下降18%，仍是总需求的主要拖累；基建投资增速也边际放缓，1-6月基础设施投资累计同比下降2.4%，显示地方政府主导的实物工作量释放仍偏慢；制造业投资也同样回落，1-6月制造业投资累计同比下降1.2%，反映传统制造业扩产意愿偏弱，但高技术相关领域仍保持较强支撑。消费方面，1-6月社会消费品零售总额累计同比增长1.3%，上半年商品消费受汽车、家电和其他地产后周期品类拖累，增长疲弱。对外贸易方面，出口仍是上半年经济最亮眼的部分，1-6月出口金额累计同比增长17.6%，对工业生产和整体增长继续形成重要支撑。 债券市场回顾： 2026年上半年，国内债券市场收益率整体先上后下、中枢下移。其中一季度走势为“先上、后下、再震荡回升”。年初10年期国债收益率约在1.84%-1.85%，1月受市场情绪不佳、股债跷跷板及债券供给前置等因素推升至1.90%附近；2月资金面偏松带动回落至1.79%附近；3月供给提速与数据回暖使市场震荡偏弱，收于1.83%左右。二季度转为“先下、后震荡、再小幅回升”，中枢较一季度末明显下移。4月债券供给放量影响下曾升至1.81%-1.82%，随后资金宽松带动下探至1.74%以下；5月经历调整后修复至1.71%附近；6月在供给扰动与流动性呵护的博弈下窄幅震荡于1.70%-1.75%。上半年主线是资金面宽松与基本面偏弱对冲供给扰动，债券收益率曲线延续陡峭化。 股票市场回顾： 2026年一季度，国内权益市场出现了一定程度的波动放大，主要受开年市场资金充裕、顺周期交易持续、美伊冲突爆发等因素综合影响。地缘问题牵动了原油及相关大宗品的定价，间接影响到了全球商品、权益和债券市场，市场短期重点关注霍尔木兹海峡解封时点，中期关注是否会因地缘问题从顺周期交易进入滞胀交易，以及这种趋势变化中对国内具备竞争优势的行业产生的基本面影响。二季度，权益市场出现了较显著的K型分化，主要是受算力中上游环节涨价显著且持续的影响，同时非算力相关领域相对变化不太显著或不太持续。 基金操作： 在报告期内，本组合严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进行了规范运作。债券投资方面，本组合在市场收益率波动过程中积极调整仓位，顺应市场趋势，优化资产配置结构，努力提高组合收益。股票投资方面，组合在上半年重点工作是做好个股层面的再平衡，以及个股之间的比较和优化。下半年组合将继续做好个股的风险评估，努力把握好风险收益比，做好动态再平衡工作，同时适度增加配置方向，改善持仓结构。
基金经理展望
2026年中报
市场展望： 债券方面，2026年下半年债券市场大概率仍呈现区间震荡的特征，三季度压力略大于四季度。三季度受政府债供给集中放量扰动，收益率上行压力会阶段性增大，但在货币政策继续适度宽松、流动性维持合理充裕、DR001大概率运行于1.4%附近、实体融资需求持续偏弱的约束下，利率上行空间有限。但由于资金面或难以回到过度宽松的局面，利率下行空间也会相对受限，窄幅震荡的状态短期内难以打破。 权益方面，权益市场在上半年围绕顺周期涨价逻辑、AI中上游涨价逻辑持续交易。下半年对市场的观察围绕三方面因素：一是市场流动性，关注中小微盘个股的流动性是否能从K型分化的困境中走出，而AI涨价逻辑面临海外CSP公司现金流转负和盈利能力等多重因素影响，预期K型分化有望在下半年出现回摆效应；二是中报数据是否能给底部公司带来较低预期背景下的估值修复，上半年传统制造业出口类企业有两个季度的汇兑损益及原材料保供的影响，部分公司尝试多次小幅提价，中报主要关注出口和出海类企业的收入及利润端是否能超预期；三是在地缘问题方面保持跟踪，对内需低估值领域持续关注，在上游涨价背景下内需的恢复力度如何，以及是否对库存周期变化造成一定程度的扰动。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 招商丰美灵活配置混合A | 002819 | 2016-11-10 | 0.16亿 | 0.60% | 0.15% | — | 1.15% | 10 |
| 招商丰美灵活配置混合C | 002820 | 2016-11-10 | 0.02亿 | 0.60% | 0.15% | 0.20% | 1.35% | 10 |
基金公司
招商基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
102
基金经理人数
688
管理基金
6207.01亿
非货基规模
882.55亿
16.94%
近一年规模增长
495.16亿
8.87%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.60年
平均投管年限
2.78年
平均在职时长
77.46%
近三年留职率
53/163
平均投管年限排名
81/163
平均在职时长排名
57/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 招商丰美灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 招商丰美灵活配置混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 3 | 招商基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-25 | |
| 4 | 招商基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公告 | 2026-05-29 | |
| 5 | 招商丰美灵活配置混合型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 6 | 招商丰美灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-04-01 | |
| 7 | 招商丰美灵活配置混合型证券投资基金2025年第4季度报告 | 2026-01-21 | |
| 8 | 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2025-12-31 | |
| 9 | 招商证券资产管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2025-12-02 | |
| 10 | 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2025-11-27 |