中欧双利债券A
002961
净值 2026-09-22
1.2025
日涨跌幅
-0.11%
晨星分类
积极债券
基金经理
黄华、许文星、杜厚良
成立日期
2016-11-23
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
中盘平衡
基金规模
52.05亿
计价货币
人民币
综合费率
1.18%
基金类型
债券型
换手率
112%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国邮储
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 4.44 | 2.50 | 8.25 | 11.52 | 3.56 | -4.38 | 1.43 | 7.28 | 6.36 |
| 同类平均 | 2.68 | 1.20 | 8.94 | 7.81 | 6.62 | -4.27 | 0.49 | 5.09 | 5.67 |
| 业绩比较基准 | -1.08 | 1.51 | 4.53 | 2.62 | 1.50 | -1.78 | 0.71 | 6.12 | 0.30 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | — | 75 | 61 | 37 | 19 | 34 |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | 549 | 730 | 867 | 1030 | 1142 |
业绩比较基准为中债-1-5年债券综合全价（总值）指数收益率x82.0% + 沪深300指数收益率x18.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 1.79 | -1.76 | -1.80 | 1.43 | 4.87 | 3.85 | 1.99 | -1.04 |
| 同类平均 | 0.66 | -0.30 | -0.06 | 3.01 | 6.23 | 3.82 | 2.08 | 1.95 |
| 业绩比较基准 | 0.13 | -0.44 | 0.60 | 0.82 | 2.53 | 2.20 | 1.37 | 1.00 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 70 | 58 | 50 | 65 | 90 |
| 同类基金数量 | 1746 | 1636 | 1510 | 1306 | 1045 | 852 | 576 | 1459 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于36%同类 | 4.97% | 3.56% |
最大回撤 | 优于24%同类 | -5.31% | -1.96% |
下行风险 | 优于30%同类 | 3.90% | 2.33% |
晨星风险 | 优于36%同类 | 0.23% | 0.12% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于30%同类 | 0.09 | 0.55 |
卡玛比率 | 优于22%同类 | 0.27 | 1.55 |
索提诺比率 | 优于29%同类 | 0.11 | 0.84 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×80%＋中证1000全收益指数×20% | 招募说明书基准 中债-1-5年债券综合全价（总值）指数收益率×82%＋沪深300指数收益率×18% | 晨星分类基准 中证目标风险保守指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.74 | 0.37 | 0.62 |
Beta系数 | 0.71 | 1.73 | 1.23 |
Alpha % | -1.85 | 0.90 | -2.47 |
超额收益 % | -2.76 | 0.61 | -2.04 |
跟踪误差 % | 3.04 | 4.14 | 3.16 |
信息比率 | -8.38 | 0.15 | -6.43 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.18%
0.70%
显性费率0.60%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.48%
隐性费率0.48%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极债券 共有1745只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.50% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
3 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
中欧基金 线上/柜台直销 
中欧财富
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
7.80%
中国中盘
6.87%
中国小盘
3.50%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
16.56%
信用债
85.46%
可转债
5.46%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.17%
海外高收益
0.17%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 260205 | 26国开05 | 3.91% |
| 232480098 | 24浦发银行二级资本债02A | 1.97% |
| 102583392 | 25湖交投MTN001 | 1.96% |
| 260203 | 26国开03 | 1.94% |
| 240215 | 24国开15 | 1.63% |
| 123178 | 花园转债 | 0.35% |
| 118040 | 宏微转债 | 0.35% |
| 123251 | 华医转债 | 0.33% |
| 127067 | 恒逸转2 | 0.33% |
| 123253 | 永贵转债 | 0.33% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 1524.09%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 18.7 万份 | 未持有 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 591.62 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.3 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
5
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 中欧盈福稳健6个月持有混合（FOF） | 72,845,049 | 2.99 | 2026-06-30 |
| 中欧盈欣稳健6个月持有混合（FOF） | 57,318,881 | 1.12 | 2026-06-30 |
| 中欧预见养老2035三年混合(FOF) | 31,260,346 | 3.28 | 2026-06-30 |
| 中欧预见稳瑞混合（FOF） | 11,437,709 | 1.75 | 2026-06-30 |
| 汇添富鑫添利6个月持有混合（FOF） | 1,049,304 | 2.99 | 2026-06-30 |
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2025-06-25 | 2025-06-25 | 0.3540 | 1.1561 |
| 2023-12-26 | 2023-12-26 | 0.5530 | 1.0855 |
| 2023-12-12 | 2023-12-12 | 0.5760 | 1.1411 |
| 2020-12-10 | 2020-12-10 | 0.3000 | 1.1697 |
| 2020-06-22 | 2020-06-22 | 0.5800 | 1.1453 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
黄华 男
历任平安资产管理有限责任公司组合经理（2008.08-2012.06），中国平安集团投资管理中心资产负债部组合经理（2012.09-2014.07），中国平安财产保险股份有限公司组合投资管理团队负责人（2014.07-2016.11）。2016年11月加入中欧基金管理有限公司，历任基金经理助理、固收投决会委员，现任多资产投决会主席/投资总监/基金经理。
固收型
任职稳定
一拖多
权益仓位择时
近三年回撤控制能力较强
9.5年
109.05亿
9
前66%
收益能力
前18%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板以及其他经中国证监会批准发行上市的股票）、债券、质押及买断式债券回购、协议存款、通知存款、定期存款、现金、权证、国债期货以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具（但需符合中国证监会的相关规定）。其中，债券资产包括国债、地方政府债、政府支持机构债、金融债、次级债、中央银行票据、企业债、公司债、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、同业存单、可转换债券（含分离型可转换债券）、可交换债券、资产支持证券等。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：
该基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80％；股票、权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的20%，其中，该基金持有的全部权证的市值不得超过基金资产净值的3％；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。
投资策略
该基金运用自上而下和自下而上相结合的方法进行大类资产配置，强调通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。综合考虑该基金的投资目标、市场发展趋势、风险控制要求等因素，制定该基金资产的大类资产配置比例。该基金将采取久期偏离、期限结构配置、类属配置、个券选择等积极的投资策略，构建债券投资组合。同时，该基金根据公司投研团队的研究成果，对个股基本面进行定性分析，选择具有确定性成长机会且估值水平合理的个股进行投资。对于存托凭证的投资，该基金将依照境内上市交易的股票，通过定性分析和定量分析相结合的方式，精选优质上市公司；并最大限度避免由于存托凭证在交易规则、上市公司治理结构等方面的差异而或有的负面影响。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-1-5年债券综合全价（总值）指数收益率×82%＋沪深300指数收益率×18%
投资策略及运作分析
2026年中报
在AI投资热潮与地缘扰动交织的背景下，二季度A股呈现极致的结构性分化行情。全球方面，美国经济韧性尚可，但通胀压力有所回升，美联储连续维持利率不变，6月点阵图传递偏鹰信号；欧央行则于6月率先降息，海外流动性环境边际趋紧。国内方面，经济延续“外需强、内需弱，新动能强、传统弱”的分化格局：一季度实现强劲开局后，二季度增长动能边际放缓。出口与高技术制造构成核心支撑，AI产业链景气度维持高位，而消费复苏仍处进程中，地产仍在调整，物价温和低位修复。政策面上，财政政策“更加积极”、靠前发力，货币政策保持“适度宽松”，通过定向降息与结构性工具精准滴灌，MLF超额续作，资金面全季保持合理充裕偏松，形成“内松外紧”的政策组合。经济基本面利好权益市场中新动能方向，宽松资金面则为债市持续提供支撑。 受此宏观环境影响，资金高度集中抱团科技成长主线，赚钱效应主要集中于AI及TMT产业链。受内需偏弱拖累，消费、中游制造、金融地产等多数板块承压，申万一级行业跌多涨少，个股上涨比例偏低。权益上行带动转债市场收涨，但涨幅明显落后于正股。当前转债估值仍处历史偏高分位，配置价值逐步弱化，叠加权益市场分化，转债更多体现为结构性的交易机会。
基金经理展望
2026年中报
债券市场二季度震荡走强，利率整体下行。短端在充裕流动性支撑下下行更为顺畅，长端则在基本面偏弱与供给扰动之间震荡下移，收益率曲线趋于陡峭化。信用债与利率债呈同向下行，低等级、长久期品种表现更优。6月以来，受资金面收紧及基金赎回压力影响，市场在绝对收益低位经历小幅快速回调，债券资产波动率有所抬升，性价比相应降低。 组合操作层面，权益方面仍较多暴露于高股息等偏价值板块，在二季度极端行情下形成一定拖累。配置思路上，组合以大盘风格为底仓，同时关注科技相关成长板块。债券方面，较好把握了资本利得带来的收益机会：关注长久期利率债及二永债的配置机会以抬升组合久期，同时减仓绝对收益已处极低位置的短端信用债，兑现收益。
基金公司
中欧基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
70
基金经理人数
519
管理基金
4657.14亿
非货基规模
263.64亿
7.10%
近一年规模增长
1204.48亿
38.04%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.89年
平均投管年限
2.65年
平均在职时长
76.92%
近三年留职率
84/163
平均投管年限排名
88/163
平均在职时长排名
59/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 中欧基金管理有限公司关于调整旗下部分基金最低交易限额的公告 | 2026-09-14 | |
| 2 | 中欧双利债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 3 | 中欧双利债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-07-27 | |
| 4 | 中欧双利债券型证券投资基金更新招募说明书（2026年7月） | 2026-07-27 | |
| 5 | 中欧双利债券型证券投资基金更新招募说明书（2026年7月） | 2026-07-22 | |
| 6 | 中欧双利债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-07-22 | |
| 7 | 中欧双利债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 8 | 中欧双利债券型证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-07-18 | |
| 9 | 中欧双利债券型证券投资基金更新招募说明书（2026年7月） | 2026-07-10 | |
| 10 | 中欧基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-06-27 |