光大保德信安诚债券A
003197
净值 2026-10-22
1.3221
日涨跌幅
-0.61%
晨星分类
积极债券
基金经理
邹强
成立日期
2017-03-28
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.22亿
计价货币
人民币
综合费率
0.72%
基金类型
债券型
换手率
129%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 8.82 | 6.42 | 2.87 | 9.37 | -13.62 | 1.68 | 3.97 | 17.49 |
| 同类平均 | 1.20 | 8.94 | 7.81 | 6.62 | -4.27 | 0.49 | 5.09 | 5.67 |
| 业绩比较基准 | 4.50 | 7.57 | 5.43 | 4.17 | 0.67 | 3.12 | 8.52 | 2.34 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 21 | 95 | 32 | 67 | 6 |
| 同类基金数量 | — | — | — | 549 | 730 | 867 | 1030 | 1142 |
业绩比较基准为中债综合财富（总值）指数收益率x90.0% + 沪深300指数收益率x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -3.16 | -7.68 | 0.98 | 5.41 | 14.06 | 7.62 | 4.22 | 3.83 |
| 同类平均 | -0.92 | -1.71 | 0.62 | 1.39 | 4.27 | 3.68 | 1.99 | 1.02 |
| 业绩比较基准 | -0.30 | -0.33 | 1.92 | 2.79 | 3.53 | 4.53 | 3.62 | 2.30 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 7 | 3 | 8 | 12 | 9 |
| 同类基金数量 | 1774 | 1680 | 1543 | 1332 | 1053 | 858 | 587 | 1442 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于7%同类 | 11.18% | 3.71% |
最大回撤 | 优于11%同类 | -7.82% | -1.96% |
下行风险 | 优于10%同类 | 7.10% | 2.54% |
晨星风险 | 优于7%同类 | 1.19% | 0.13% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于72%同类 | 0.43 | 0.09 |
卡玛比率 | 优于58%同类 | 0.69 | 0.71 |
索提诺比率 | 优于71%同类 | 0.67 | 0.14 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×60%＋中证500全收益指数×40% | 招募说明书基准 中债综合财富（总值）指数收益率×90%＋沪深300指数收益率×10% | 晨星分类基准 中证目标风险保守指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.83 | 0.49 | 0.75 |
Beta系数 | 0.82 | 4.55 | 2.97 |
Alpha % | 1.87 | -2.87 | 0.47 |
超额收益 % | 1.42 | 2.62 | 2.89 |
跟踪误差 % | 5.12 | 10.04 | 8.51 |
信息比率 | 0.28 | 0.26 | 0.34 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.72%
0.45%
显性费率0.30%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.27%
隐性费率0.25%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极债券 共有1745只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.50% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–97 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
98–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
光大保德信 线上/柜台直销 1折
8 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
18.35%
中国中盘
1.06%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
41.68%
信用债
0.00%
可转债
39.81%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 019827 | 26国债01 | 31.62% |
| 113053 | 隆22转债 | 4.77% |
| 019785 | 25国债13 | 4.61% |
| 113616 | 韦尔转债 | 4.60% |
| 118031 | 天23转债 | 4.42% |
| 118061 | 茂莱转债 | 3.60% |
| 128136 | 立讯转债 | 2.57% |
| 123114 | 三角转债 | 2.18% |
| 127041 | 弘亚转债 | 2.15% |
| 118062 | 天准转债 | 2.13% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 17.18 份 | 未持有 |
| 10-50 万份 | 未持有 | 24.8 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 10.0 万份 | 1,893.0 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 20.74 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2019-01-04 | 2019-01-04 | 0.3190 | 1.0353 |
| 2018-05-03 | 2018-05-03 | 0.4460 | 1.0172 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
邹强 男
2011年本科毕业于山东大学数学学院，2014年获得复旦大学金融学的硕士学位。2014年6月至2015年12月在国家开发银行工作；2016年1月至2018年7月在平安养老保险股份有限公司担任宏观及债券策略助理研究员、研究经理；2018年7月加入光大保德信基金管理有限公司，历任债券策略研究员，现任首席宏观债券策略分析师、固收管理总部固收研究团队联席团队长，2020年9月至今担任光大保德信晟利债券型证券投资基金的基金经理，2021年3月至今担任光大保德信安诚债券型证券投资基金的基金经理，2021年6月至今担任光大保德信永利纯债债券型证券投资基金的基金经理，2021年7月至今担任光大保德信中债1-5年政策性金融债指数证券投资基金、光大保德信尊泰三年定期开放债券型证券投资基金的基金经理，2022年3月至2023年3月担任光大保德中短期利率债债券型证券投资基金（已清盘）的基金经理，2022年6月至今担任光大保德信尊利纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理，2023年6月至今担任光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金的基金经理。
固收型
五年以上
近三年规模相对稳定
保守配置
近五年回撤控制能力强
6.1年
90.08亿
6
前59%
收益能力
前23%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在控制信用风险、谨慎投资的前提下，力争在获取持有期收益的同时，实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债、地方政府债、企业债、公司债、次级债、短期融资券、超级短期融资券、央行票据、中期票据、资产支持证券、中小企业私募债、可转换债券（含可分离交易可转债）、证券公司短期公司债、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具等固定收益金融工具，股票、权证等权益类资产，国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种。该基金可持有可转换债券转股所得的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离交易可转债而产生的权证，也可直接买入股票和权证。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
该基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；权益类资产的投资比例不高于基金资产的20%；其中基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。
投资策略
该基金投资策略包括：资产配置策略、目标久期策略及凸性策略、收益率曲线策略、信用债投资策略（可具体分为市场整体信用利差曲线策略和单个信用债信用分析策略）、可转换债券投资策略、中小企业私募债投资策略、资产支持证券投资策略、证券公司短期公司债券投资策略、杠杆投资策略、国债期货投资策略、股票投资策略和权证投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合财富（总值）指数收益率×90%＋沪深300指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
国内方面，上半年宏观经济顶住压力，延续了总体平稳、向新向优的发展态势。上半年经济增速符合预期目标，工业生产保持稳步增长，新质生产力加速培育。服务业对经济增长的贡献进一步提升，但居民消费动能仍有待提升；外贸在复杂外部环境下保持强劲增长，贸易结构持续向高附加值方向优化，受益于人工智能产业的电子、集成电路行业出口加速增长。宏观政策整体靠前发力，货币政策保持适度宽松，为经济平稳运行提供了有力支撑。海外方面，美国经济、贸易、地缘政策给全球经济增长前景带来较大不确定性。美国经济虽受消费和AI相关投资短期支撑，但第二季度增长低于市场预期。美联储上半年保持观望立场，但内部仍有分歧，市场年内加息预期仍在。美元走势与美债收益率波动，反映出国际市场对货币信用和政策协调能力的持续修正。 本基金在日常操作中注重风险管理和控制。本基金将会密切关注国际国内经济形势和货币、财政政策的动态，关注基本面、政策面和资金面的变化。从自上而下的资产配置和自下而上的精选个券角度，积极操作，力争提高组合收益。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，中央政治局会议对政策指引清晰、部署明确。在此背景下，国内经济增长有望延续向好态势，全年增长目标实现具备较好实现基础。结构上，内需尤其是服务消费有望进一步扩容提质；外需方面，全球AI资本开支扩张与能源转型两大周期持续赋能，出口产业链仍具韧性，但需关注耐用品出口等带来的短期波动。价格依然是观测经济冷暖的重要指标，上半年物价有温和回升态势，随着供需格局改善，物价水平在合理区间运行的基础之上仍有抬升的可能性。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 光大保德信安诚债券A | 003197 | 2017-03-28 | 0.04亿 | 0.30% | 0.15% | — | 0.72% | 1 |
| 光大保德信安诚债券C | 003198 | 2017-03-28 | 0.18亿 | 0.30% | 0.15% | 0.30% | 1.02% | 1 |
基金公司
光大保德信基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
20
基金经理人数
184
管理基金
552.46亿
非货基规模
-71.72亿
-11.77%
近一年规模增长
-153.77亿
-20.92%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.29年
平均投管年限
3.04年
平均在职时长
57.14%
近三年留职率
70/163
平均投管年限排名
59/163
平均在职时长排名
108/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 光大保德信安诚债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 光大保德信安诚债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 3 | 光大保德信基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-06 | |
| 4 | 光大保德信安诚债券型证券投资基金招募说明书（更新） | 2026-04-24 | |
| 5 | 光大保德信安诚债券型证券投资基金（光大保德信安诚债券A）基金产品资料概要更新 | 2026-04-24 | |
| 6 | 光大保德信安诚债券型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 7 | 光大保德信安诚债券型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 | |
| 8 | 光大保德信基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-03-28 | |
| 9 | 光大保德信基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-03-28 | |
| 10 | 光大保德信安诚债券型证券投资基金2025年第4季度报告 | 2026-01-22 |