前海开源沪港深核心资源灵活配置混合A
003304
净值 2026-11-03
3.6380
日涨跌幅
-1.09%
晨星分类
积极配置 - 大盘平衡
基金经理
吴国清
成立日期
2016-10-17
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
21.00亿
计价货币
人民币
综合费率
1.54%
基金类型
混合型
换手率
505%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
交通银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 12.45 | -10.89 | 32.25 | 46.81 | 45.34 | 3.10 | -5.87 | 3.49 | 69.63 |
| 同类平均 | 14.01 | -23.58 | 45.78 | 59.05 | 12.49 | -15.26 | -9.50 | 6.72 | 22.48 |
| 基准指数 | 24.25 | -23.64 | 39.19 | 29.89 | -3.52 | -19.84 | -9.14 | 18.24 | 20.98 |
| 四分位排名 | |||||||||
| 百分位排名 | 40 | 67 | 43 | 58 | 1 | 4 | 28 | 63 | 1 |
| 同类基金数量 | 6 | 16 | 36 | 76 | 153 | 184 | 337 | 388 | 855 |
基准指数为沪深300全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -9.82 | -28.36 | -7.68 | -3.94 | 26.83 | 19.16 | 10.68 | -2.03 |
| 同类平均 | -4.80 | -6.92 | 0.93 | 1.70 | 9.44 | 7.33 | 0.90 | 0.56 |
| 基准指数 | -5.59 | -11.71 | -0.40 | -3.87 | 6.79 | 8.53 | 0.31 | -4.09 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 66 | 2 | 3 | 3 | 55 |
| 同类基金数量 | 1042 | 1034 | 1013 | 992 | 929 | 878 | 626 | 1002 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于1%同类 | 59.12% | 18.72% |
最大回撤 | 优于4%同类 | -46.15% | -16.33% |
下行风险 | 优于3%同类 | 43.91% | 13.97% |
晨星风险 | 优于3%同类 | 23.53% | 2.99% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于10%同类 | -52.93 | -9.12 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.51 | -0.38 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.24 | -0.42 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证1000成长指数 | 招募说明书基准 中证内地资源主题指数收益率×75%＋中债-综合财富（1年以下）指数收益率×10%＋恒生指数收益率×10%＋活期存款基准利率×5% | 晨星分类基准 沪深300全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.81 | 0.49 | 0.54 |
Beta系数 | 1.02 | 2.07 | 1.61 |
Alpha % | 8.30 | 7.81 | 6.99 |
超额收益 % | 6.98 | 5.74 | 4.46 |
跟踪误差 % | 18.12 | 33.29 | 30.56 |
信息比率 | 0.39 | 0.17 | 0.15 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
62.47%78.02%
较混合型基金平均 -15.55%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.54%
0.70%
显性费率0.60%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.84%
隐性费率0.83%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘平衡 共有1051只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.50% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 250万元 | 1.00% |
| 250万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 330天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 330天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折C份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–6 天A份额更低该区间累计持有成本更低
7–329 天C份额更低该区间累计持有成本更低
330–1095 天A份额更低持有满330天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
前海开源 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
57.58%
中国中盘
33.48%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 100.00 | 31.54 | 68.46 |
基础材料 | 100.00 | 8.74 | 91.26 |
可选消费 | 0.00 | 5.08 | -5.08 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 0.00 | 56.80 | -56.80 |
通信服务 | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
能源 | 0.00 | 2.38 | -2.38 |
工业 | 0.00 | 15.54 | -15.54 |
科技 | 0.00 | 37.17 | -37.17 |
防御性 | 0.00 | 11.66 | -11.66 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 0.00 | 3.72 | -3.72 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.91 | -0.91 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 99.09 | 0.91 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 600301 | 华锡有色 | 基础材料 | 9.65% | 1.59% | 3 | |
| 000962 | 东方钽业 | 基础材料 | 8.65% | -0.43% | 3 | |
| 601168 | 西部矿业 | 基础材料 | 8.53% | 新增 | 1 | |
| 600259 | 中稀有色 | 基础材料 | 8.07% | 0.62% | 3 | |
| 000831 | 中国稀土 | 基础材料 | 8.03% | 2.86% | 2 | |
| 000657 | 中钨高新 | 基础材料 | 7.92% | -0.09% | 2 | |
| 000960 | 锡业股份 | 基础材料 | 7.74% | -0.22% | 3 | |
| 600549 | 厦门钨业 | 基础材料 | 7.36% | -0.76% | 4 | |
| 000510 | 新金路 | 基础材料 | 5.98% | 0.87% | 2 | |
| 601958 | 金钼股份 | 基础材料 | 5.66% | -2.35% | 2 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 53.49%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 未持有 | 未持有 | 5.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 8.54 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 6.3 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
2
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 前海开源裕源混合(FOF) | 40,677,123 | 19.33 | 2026-06-30 |
| 前海开源康颐平衡养老目标三年持有期混合（FOF） | 12,778,884 | 23.79 | 2026-06-30 |
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2019-06-11 | 2019-06-11 | 0.3000 | 1.1400 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
吴国清 男
清华大学博士。历任南方基金管理股份有限公司研究员、基金经理助理、投资经理；2015年8月加盟前海开源基金管理有限公司，现任公司执行投资总监、基金经理。
主动型
任职稳定
近三年规模稳定增长
持仓集中度高
长期捕获比大于1
11.1年
107.46亿
5
前15%
收益能力
前40%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要通过精选投资于核心资源主题相关证券，在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、沪港股票市场交易互联互通机制试点允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：该基金股票投资占基金资产的比例为0-95%（其中投资于国内依法发行上市的股票的比例占基金资产的0-95%，投资于港股通标的股票的比例占基金资产的0-95%），投资于核心资源主题相关证券的比例不低于非现金基金资产的80%。该基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
该基金所称“核心资源”是指能够被企业占有和利用，为企业创造经济价值，进而给企业带来核心竞争力的稀缺资源以及生产或经营条件。以核心资源为主题，该基金将重点配置拥有上述核心资源开发、经营或使用权的上市公司发行的股票。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
该基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。
投资策略
该基金的投资策略主要包括：1、大类资产配置。2、股票投资策略。3、债券投资策略。4、权证投资策略。5、资产支持证券投资策略。6、股指期货投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证内地资源主题指数收益率×75%＋中债-综合财富（1年以下）指数收益率×10%＋恒生指数收益率×10%＋活期存款基准利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年国内GDP总量69.57万亿元，同比增长4.7%，其中一季度增速5.0%，二季度回落至4.3%。规模以上工业增加值增长5.4%，服务业增加值增长5.2%；CPI同比上涨1.0%，PPI同比上涨1.5%，城镇调查失业率均值5.2%。货物贸易进出口规模首次突破25万亿元，人民币汇率较年初升值约3%。经济结构性特征体现为供给偏强、内需偏弱：商品零售同比仅增长1.1%，固定资产投资同比下降5.7%，出口与高技术制造业（高技术制造业增加值同比增长13.3%）成为经济增长主要支撑。 权益市场结构性分化特征显著。报告期内，上证指数收报4094.4点，上涨3.16%；深证成指上涨19.82%，创业板指上涨35.58%，科创50指数上涨64.25%，创业板指、科创50指数均创出历史新高；沪深300指数上涨7.55%，上证50指数、红利指数、北证50指数收跌。行业层面，申万31个一级行业中仅有10个行业实现上涨，电子、通信板块领涨，商贸零售、农林牧渔、食品饮料等内需相关消费板块表现相对弱势；半导体二级行业指数上半年实现翻倍增长。上半年A股市场成交额突破317万亿元，刷新半年度成交纪录，半导体板块总市值历史性超越国有大型银行。但市场内部收益结构不均衡，全市场仅约31%的个股录得上涨，指数层面的结构性行情与多数标的收益表现形成明显落差。 在此期间，本基金主要配置有色金属板块中的小金属，比如稀土、钨、锡、钽等品种。受益于AI行情的拉动以及这些品种基本面的景气上行，组合获得了一定的收益。
基金经理展望
2026年中报
中国方面：2026年是“十五五”开局之年，经济增长目标设在4.5%—5%，全年大概率维持温和修复。下半年主线不是全面刺激，而是结构再平衡：出口和高端制造仍有韧性，算力、设备更新、新基建等维持投资支撑；地产仍处寻底阶段，对居民资产负债表和地方财政形成拖累；消费修复更偏服务和必选，斜率不宜高估。价格端在供给出清、“反内卷”约束和部分上游涨价带动下有望低位回升，但需求不足决定通胀修复更可能温和推进。 海外方面：全球仍处低增速环境，较上半年高峰期看，能源价格和部分地缘扰动有所缓和，但主权债务、贸易摩擦和地缘风险仍构成约束。AI资本开支与财政扩张提供局部支撑。美国经济呈结构分化：AI链条支撑投资和盈利，居民消费仍有一定韧性，但更多受服务消费、高收入群体和资产价格支撑；地产和传统周期部门承压。若通胀黏性边际缓和，美联储降息讨论可能重新升温，但政策空间仍受通胀约束。受益于科技拉动的新需求，以及持续受限甚至进一步收紧的供给，继续看好有色金属板块的投资机会，我们将继续挖掘和投资于景气向好的品种。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 前海开源沪港深核心资源灵活配置混合A | 003304 | 2016-10-17 | 5.87亿 | 0.60% | 0.10% | — | 1.54% | 10 |
| 前海开源沪港深核心资源灵活配置混合C | 003305 | 2016-10-17 | 15.13亿 | 0.60% | 0.10% | 0.10% | 1.64% | 10 |
基金公司
前海开源基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
32
基金经理人数
217
管理基金
870.65亿
非货基规模
20.17亿
2.41%
近一年规模增长
-68.76亿
-8.05%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
5.97年
平均投管年限
3.66年
平均在职时长
75.00%
近三年留职率
14/162
平均投管年限排名
21/162
平均在职时长排名
68/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 前海开源沪港深核心资源灵活配置混合型证券投资基金2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 前海开源基金管理有限公司关于旗下部分基金主要投资市场节假日暂停申购、赎回、转换及定期定额投资业务的公告 | 2026-10-16 | |
| 3 | 前海开源基金管理有限公司关于终止与瑞银基金销售（深圳）有限公司销售业务合作关系的公告 | 2026-09-07 | |
| 4 | 前海开源沪港深核心资源灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 5 | 前海开源基金管理有限公司关于终止与浦领基金销售有限公司销售业务合作关系的公告 | 2026-07-28 | |
| 6 | 前海开源沪港深核心资源灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-07-27 | |
| 7 | 前海开源沪港深核心资源灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（20260727更新） | 2026-07-27 | |
| 8 | 前海开源沪港深核心资源灵活配置混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 前海开源基金管理有限公司关于旗下部分基金主要投资市场节假日暂停申购、赎回、转换及定期定额投资业务的公告 | 2026-06-30 | |
| 10 | 前海开源沪港深核心资源灵活配置混合型证券投资基金基金合同（2026年6月修订） | 2026-06-27 |