前海开源沪港深农业混合（LOF）A
164403
净值 2026-11-04
0.9020
日涨跌幅
0.36%
晨星分类
行业混合 - 消费
基金经理
吴国清、刘宏
成立日期
2015-06-04
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
中盘价值
基金规模
2.89亿
计价货币
人民币
综合费率
1.72%
基金类型
混合型
换手率
165%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
银河证券
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -11.85 | 14.36 | -10.16 | 27.32 | 23.97 | 3.65 | -11.47 | 0.89 | -22.71 | 12.03 |
| 同类平均 | -16.06 | 26.43 | -21.21 | 48.05 | 68.34 | -7.32 | -18.81 | -16.52 | -1.95 | 10.08 |
| 基准指数 | -3.32 | 53.70 | -25.49 | 59.13 | 68.39 | -11.30 | -15.29 | -12.51 | 8.25 | 0.97 |
| 四分位排名 | — | |||||||||
| 百分位排名 | — | 94 | 7 | 85 | 89 | 47 | 12 | 4 | 98 | 37 |
| 同类基金数量 | — | 33 | 45 | 105 | 250 | 585 | 1309 | 146 | 174 | 222 |
基准指数为中证内地消费主题全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -9.63 | -6.53 | -20.05 | -24.79 | -10.63 | -12.35 | -10.14 | -0.53 | -27.94 |
| 同类平均 | -4.06 | -6.70 | -11.71 | -16.53 | -2.71 | -4.20 | -8.84 | 3.12 | -14.52 |
| 基准指数 | 2.68 | -4.59 | -8.59 | -16.79 | -6.31 | -3.53 | -7.07 | 6.35 | -14.64 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 70 | 75 | 83 | 53 | 91 | 95 |
| 同类基金数量 | 248 | 240 | 224 | 190 | 177 | 170 | 134 | 32 | 204 |
业绩数据截至2026-10-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于19%同类 | 22.16% | 11.95% |
最大回撤 | 优于31%同类 | -29.87% | -19.01% |
下行风险 | 优于14%同类 | 20.71% | 11.49% |
晨星风险 | 优于19%同类 | 3.56% | 1.12% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于15%同类 | -49.70 | -18.28 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.83 | -0.87 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -1.30 | -1.60 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证大农业指数 | 招募说明书基准 中证大农业指数收益率×60%＋中证全债指数收益率×30%＋恒生指数收益率×10% | 晨星分类基准 中证内地消费主题全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.72 | 0.71 | 0.53 |
Beta系数 | 0.91 | 1.36 | 0.79 |
Alpha % | -10.99 | -14.16 | -9.53 |
超额收益 % | -10.53 | -14.38 | -8.82 |
跟踪误差 % | 12.23 | 13.42 | 16.26 |
信息比率 | -128.75 | -193.04 | -143.41 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
22.10%78.02%
较混合型基金平均 -55.92%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.72%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.32%
隐性费率0.26%
交易成本(估)0.06%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为行业混合 - 消费 共有231只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.50% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 250万元 | 1.00% |
| 250万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–365 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
366–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
前海开源 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
18.02%
中国中盘
23.17%
中国小盘
34.39%
美国股票
0.00%
发达市场
0.01%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 5.16 | 48.83 | -43.67 |
基础材料 | 5.16 | 0.00 | 5.16 |
可选消费 | 0.01 | 48.83 | -48.82 |
金融服务 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 0.18 | 6.30 | -6.12 |
通信服务 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 0.03 | 6.30 | -6.26 |
科技 | 0.14 | 0.00 | 0.14 |
防御性 | 94.66 | 44.87 | 49.79 |
必选消费 | 83.36 | 44.87 | 38.49 |
医疗保健 | 11.30 | 0.00 | 11.30 |
公用事业 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证内地消费主题全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | -0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.01 | 7.17 | -7.16 |
| 新兴亚洲 | 99.99 | 92.83 | 7.16 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证内地消费主题全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 002714 | 牧原股份 | 必选消费 | 8.08% | 0.94% | 14 | |
| 01117 | 现代牧业 | 必选消费 | 7.93% | 2.38% | 5 | |
| 09858 | 优然牧业 | 必选消费 | 7.41% | 1.91% | 6 | |
| 600195 | 中牧股份 | 医疗保健 | 6.98% | 0.42% | 3 | |
| 300761 | 立华股份 | 必选消费 | 6.93% | 1.07% | 13 | |
| 603668 | 天马科技 | 必选消费 | 6.91% | -1.01% | 13 | |
| 603477 | 巨星农牧 | 必选消费 | 6.52% | -0.68% | 19 | |
| 02419 | 德康农牧 | 必选消费 | 6.15% | 新增 | 1 | |
| 002840 | 华统股份 | 必选消费 | 5.92% | 0.74% | 2 | |
| 300498 | 温氏股份 | 必选消费 | 5.49% | 0.69% | 2 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证内地消费主题全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 未持有 | 未持有 | 0.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 8.54 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 5.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 6.3 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
拆分
| 拆分日期 | 拆分比例 |
| 2016-01-04 | 1.02066 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
吴国清 男
清华大学博士。历任南方基金管理股份有限公司研究员、基金经理助理、投资经理；2015年8月加盟前海开源基金管理有限公司，现任公司执行投资总监、基金经理。
权益型
任职稳定
一拖多
股票风格漂移
近五年波动较高
11.1年
107.46亿
5
前16%
收益能力
前44%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要通过精选投资于农业主题相关证券，在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、沪港股票市场交易互联互通机制试点允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债券及其他中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：该基金股票投资占基金资产的比例为0-95%（其中投资于国内依法发行上市的股票的比例占基金资产的0-95%，投资于港股通标的股票的比例占基金资产的0-95%），投资于农业主题相关证券的比例不低于非现金基金资产的80%。该基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金的投资策略主要有以下六方面内容：1、大类资产配置。2、股票投资策略。3、债券投资策略。4、权证投资策略。5、中小企业私募债券投资策略。6、股指期货投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证大农业指数收益率×60%＋中证全债指数收益率×30%＋恒生指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，生猪养殖行业依旧维持着产能过剩的格局，生猪价格低位震荡，同时大幅低于行业平均成本线，养殖户进入现金亏损阶段，预计部分上市公司上半年可能录得较大亏损。牛肉方面，随着全球同步进入产能下降周期，牛肉价格开始企稳回升，但随着海外进口配额大幅提升，长期价格预期再次回落。由于总量预期下行明显，A股除了AI相关的板块，二季度均呈现大幅度下跌，农业板块亦不可避免。
基金经理展望
2026年中报
生猪养殖方面，当前猪价虽然仍然在反弹进程当中，但属于季节性反弹的概率较大，主要受益于季节性需求增加，同时叠加广西水灾导致部分存栏损失。目前能繁母猪存栏依然较大，猪肉消费需求偏弱，猪价底部震荡的概率偏大，后续需要关注政府主导的生猪行业去产能的进展，预计四季度到2027年生猪价格中枢有望抬升。牛肉方面，由于进口放开，价格中枢有望下滑。本基金属于行业主题性基金，主要在养殖产业链把握周期和成长性机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 前海开源沪港深农业混合（LOF）A | 164403 | 2015-06-04 | 1.93亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.72% | 10 |
| 前海开源沪港深农业混合（LOF）C | 015210 | 2022-02-18 | 0.96亿 | 1.20% | 0.20% | 0.40% | 2.12% | 10 |
基金公司
前海开源基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
32
基金经理人数
217
管理基金
870.65亿
非货基规模
20.17亿
2.41%
近一年规模增长
-68.76亿
-8.05%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
5.97年
平均投管年限
3.66年
平均在职时长
75.00%
近三年留职率
13/162
平均投管年限排名
21/162
平均在职时长排名
68/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 前海开源沪港深农业主题精选灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同（2026年10月修订） | 2026-11-02 | |
| 2 | 前海开源基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-11-02 | |
| 3 | 前海开源沪港深农业主题精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 4 | 前海开源沪港深农业主题精选灵活配置混合型证券投资基金(LOF)主要投资市场节假日暂停申购、赎回、转换及定期定额投资业务的公告 | 2026-10-16 | |
| 5 | 前海开源基金管理有限公司关于旗下部分基金主要投资市场节假日暂停申购、赎回、转换及定期定额投资业务的公告 | 2026-10-16 | |
| 6 | 前海开源基金管理有限公司关于终止与瑞银基金销售（深圳）有限公司销售业务合作关系的公告 | 2026-09-07 | |
| 7 | 前海开源沪港深农业主题精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 8 | 前海开源基金管理有限公司关于终止与浦领基金销售有限公司销售业务合作关系的公告 | 2026-07-28 | |
| 9 | 前海开源沪港深农业主题精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 前海开源基金管理有限公司关于旗下部分基金主要投资市场节假日暂停申购、赎回、转换及定期定额投资业务的公告 | 2026-06-30 |