泰信智选成长灵活配置混合A
003333
净值 2026-10-23
0.7739
日涨跌幅
0.23%
晨星分类
灵活配置
基金经理
钱栋彪
成立日期
2016-12-21
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
中盘价值
基金规模
0.50亿
计价货币
人民币
综合费率
0.80%
基金类型
混合型
换手率
46%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -5.90 | -35.60 | 18.37 | 37.96 | 17.50 | -27.33 | -6.24 | -5.81 | 5.26 |
| 同类平均 | 9.55 | -10.58 | 24.03 | 33.53 | 9.88 | -15.99 | -9.48 | 3.05 | 24.18 |
| 业绩比较基准 | 12.98 | -13.74 | 22.93 | 17.94 | -1.14 | -11.94 | -5.40 | 12.58 | 10.98 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | — | 23 | 83 | 43 | 81 | 78 |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | 732 | 782 | 819 | 792 | 394 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x60.0% + 上证国债指数收益率x40.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.77 | 8.38 | -3.08 | -1.42 | 3.95 | -2.70 | -8.57 | -0.45 |
| 同类平均 | -4.54 | -8.92 | 2.87 | 3.11 | 12.62 | 8.17 | 0.48 | 2.42 |
| 业绩比较基准 | -3.36 | -7.15 | -0.16 | -2.21 | 4.18 | 5.49 | 0.63 | -2.20 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 61 | 63 | 87 | 90 | 51 |
| 同类基金数量 | 427 | 425 | 425 | 421 | 399 | 379 | 340 | 424 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于69%同类 | 13.31% | 17.74% |
最大回撤 | 优于59%同类 | -13.28% | -9.70% |
下行风险 | 优于75%同类 | 7.79% | 12.33% |
晨星风险 | 优于71%同类 | 1.48% | 2.99% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于32%同类 | -1.92 | 0.19 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.11 | 0.32 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.22 | 0.28 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证养老产业指数×65%＋中证综合债指数×35% | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×60%＋上证国债指数收益率×40% | 晨星分类基准 中国标准混合基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.91 | 0.18 | 0.18 |
Beta系数 | 1.11 | -0.63 | -0.49 |
Alpha % | 12.92 | -3.59 | -2.34 |
超额收益 % | 10.51 | 0.78 | -0.69 |
跟踪误差 % | 4.10 | 19.03 | 20.88 |
信息比率 | 2.56 | 0.04 | -14.47 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
25.66%78.02%
较混合型基金平均 -52.36%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.80%
0.70%
显性费率0.60%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.10%
隐性费率0.09%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为灵活配置 共有403只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.00% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–729 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
730–1095 天A份额更低持有满730天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
泰信基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 74.67% | 66.94% |
债券 | 0.00% | 14.72% |
现金 | 22.82% | 47.17% |
商品 | 0.00% | 0.18% |
其他 | 2.51% | -29.00% |
股票持仓
中国大盘
23.10%
中国中盘
32.61%
中国小盘
18.96%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 44.64 | 31.54 | 13.09 |
基础材料 | 19.24 | 8.74 | 10.51 |
可选消费 | 20.32 | 5.08 | 15.24 |
金融服务 | 5.08 | 17.40 | -12.32 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 46.73 | 56.80 | -10.07 |
通信服务 | 3.99 | 1.70 | 2.29 |
能源 | 7.18 | 2.38 | 4.79 |
工业 | 23.59 | 15.54 | 8.04 |
科技 | 11.98 | 37.17 | -25.19 |
防御性 | 8.64 | 11.66 | -3.02 |
必选消费 | 4.99 | 5.45 | -0.46 |
医疗保健 | 3.65 | 3.72 | -0.08 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 603558 | 健盛集团 | 可选消费 | 4.32% | 0.28% | 4 | |
| 600060 | 海信视像 | 科技 | 4.20% | -0.43% | 2 | |
| 605183 | 确成股份 | 基础材料 | 4.04% | 0.10% | 2 | |
| 603529 | 爱玛科技 | 可选消费 | 3.96% | 0.19% | 4 | |
| 300203 | 聚光科技 | 科技 | 3.83% | -0.48% | 3 | |
| 601816 | 京沪高铁 | 工业 | 3.82% | -0.12% | 3 | |
| 601965 | 中国汽研 | 可选消费 | 3.77% | 新增 | 1 | |
| 000902 | 新洋丰 | 基础材料 | 3.70% | 新增 | 1 | |
| 600282 | 南钢股份 | 基础材料 | 3.54% | -0.23% | 2 | |
| 600519 | 贵州茅台 | 必选消费 | 3.50% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 减持本期上期
- 内部员工持有
- 减持 -100.00%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 未持有 | 未持有 | 26.44 份 | 未持有 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 3.8 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
钱栋彪 男
钱栋彪，研究生学历。曾任华润微电子有限公司产品经理、国联证券股份有限公司研究员、富安达基金管理有限公司研究员。2019年9月加入泰信基金管理有限公司，曾任研究部研究员、研究部基金经理助理兼研究员，2025年8月任泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
主动型
不足三年
机构持有极低
持股P/B低
短期业绩弹性强
1.2年
0.22亿
1
前62%
收益能力
前27%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的前提下，通过相对灵活的资产配置，重点投资于受益于中国经济发展而快速成长的上市公司，谋求基金资产的长期、稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债券、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换公司债券等）、资产支持证券、货币市场工具(含同业存单)、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。该基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的0%-95%，投资于成长主题的证券资产不低于该基金非现金基金资产的80%，权证投资占基金资产净值的比例为0%–3%，每个交易日日终，保持现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金（含股指期货合约需缴纳的交易保证金等）、应收申购款等。
投资策略
该基金将结合“自上而下”的资产配置策略和“自下而上”的个股精选策略，注重股票资产在其各相关行业的配置，并考虑组合品种的估值风险和大类资产的系统风险，通过品种和仓位的动态调整降低资产波动的风险。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×60%＋上证国债指数收益率×40%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，A股总体震荡上行，但市场结构分化显著。按价格指数口径，中证全指、沪深300分别上涨10.69%和7.55%，科创50上涨64.25%，中证红利和红利低波分别下跌8.75%和11.11%。一季度市场主要围绕AI与资源品演绎，3月国际地缘冲突反复推升能源价格并放大市场波动，能源与安全相关资产阶段性占优。二季度，中信一级行业30个板块中，电子、通信、基础化工、机械、有色金属和建材6个行业录得正收益。
上半年CPI较上年同期上涨1.0%；3月PPI同比由上月下降0.9%转为上涨0.5%，6月升至4.1%；规模以上工业企业利润同比增长18.7%。
估值结构同样分化。截止二季度末，高换手组的绝对及超额换手率均处于近十年高位，低流动性组则处于历史低位，这种交易结构放大了不同资产间的定价差异。
投资决策上，我们从长期现金流、时间和概率分布审视企业价值。3月市场大幅波动期间，本基金增配了下游需求刚性、竞争格局清晰且估值合理的标的；二季度逐步减持股价表现已超出合理评估范围的标的，并在部分股票调整后，增配需求相对平稳、竞争优势较强且估值偏低的公司。上半年本基金保持较基准略高的权益配置，二季度权益仓位进一步上升，组合结构亦随风险收益比变化进行了调整。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，市场整体估值尚不具备全面低估的条件，地缘局势和拥挤交易仍可能带来波动。但显著分化也使一批具备长期现金流和估值安全边际的资产重新显现吸引力。本基金将继续坚守低波动、价值风格，力争基金资产的长期、稳定增值。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 泰信智选成长灵活配置混合A | 003333 | 2016-12-21 | 0.23亿 | 0.60% | 0.10% | — | 0.80% | 1 |
| 泰信智选成长灵活配置混合C | 013266 | 2022-09-16 | 0.28亿 | 0.60% | 0.10% | 0.10% | 0.90% | 1 |
基金公司
泰信基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
13
基金经理人数
77
管理基金
177.44亿
非货基规模
26.64亿
19.76%
近一年规模增长
19.68亿
13.49%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.50年
平均投管年限
2.88年
平均在职时长
72.73%
近三年留职率
59/163
平均投管年限排名
75/163
平均在职时长排名
77/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金2026年第三季度报告 | 2026-10-23 | |
| 2 | 泰信基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增民生证券股份有限公司为销售机构并开通转换业务及参加其费率优惠活动的公告 | 2026-10-20 | |
| 3 | 泰信基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增民生证券股份有限公司为销售机构并开通转换业务及参加其费率优惠活动的公告 | 2026-10-20 | |
| 4 | 泰信基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增东方证券股份有限公司为销售机构并开通转换业务及参加其费率优惠活动的公告 | 2026-09-03 | |
| 5 | 泰信基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增东方证券股份有限公司为销售机构并开通转换业务及参加其费率优惠活动的公告 | 2026-09-03 | |
| 6 | 泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 7 | 泰信基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-08-20 | |
| 8 | 泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-20 | |
| 9 | 泰信基金管理有限公司基金改聘会计师事务所公告 | 2026-07-08 | |
| 10 | 泰信基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-06-22 |