博时富诚纯债债券
003866
净值 2026-10-23
1.0429
日涨跌幅
-0.01%
晨星分类
纯债
基金经理
程卓、胥艺
成立日期
2017-03-17
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
5.20亿
计价货币
人民币
综合费率
0.50%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
浙商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 6.49 | 4.26 | -5.23 | 4.64 | 2.89 | 3.28 | 4.30 | 0.61 |
| 同类平均 | 7.30 | 5.29 | 2.77 | 3.97 | 2.46 | 3.65 | 4.69 | 0.87 |
| 业绩比较基准 | 7.53 | 4.28 | 2.84 | 4.73 | 3.13 | 4.45 | 6.99 | 0.74 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 25 | 14 | 51 | 60 | 65 |
| 同类基金数量 | — | — | — | 544 | 670 | 824 | 1099 | 1435 |
业绩比较基准为中债综合财富（总值）指数收益率x90.0% + 1年期定期存款利率（税后）x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.40 | 0.96 | 1.69 | 2.38 | 2.05 | 2.57 | 2.86 | 1.99 |
| 同类平均 | 0.30 | 0.62 | 1.39 | 2.59 | 2.42 | 2.85 | 2.94 | 2.08 |
| 业绩比较基准 | 0.30 | 1.00 | 2.12 | 3.45 | 3.10 | 3.95 | 3.85 | 2.92 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 58 | 73 | 68 | 54 | 54 |
| 同类基金数量 | 1583 | 1565 | 1531 | 1464 | 1141 | 740 | 459 | 1502 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于65%同类 | 0.46% | 0.50% |
最大回撤 | 优于36%同类 | -0.31% | -0.25% |
下行风险 | 优于83%同类 | 0.04% | 0.13% |
晨星风险 | 优于65%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于52%同类 | 2.72 | 2.96 |
卡玛比率 | 优于30%同类 | 7.73 | 10.40 |
索提诺比率 | 优于88%同类 | 34.46 | 11.11 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证银行50金融债指数 | 招募说明书基准 中债综合财富（总值）指数收益率×90%＋1年期定期存款利率（税后）×10% | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.81 | 0.66 | 0.61 |
Beta系数 | 1.05 | 0.45 | 0.37 |
Alpha % | -0.35 | 0.18 | 0.27 |
超额收益 % | -0.27 | -1.39 | -1.76 |
跟踪误差 % | 0.36 | 0.97 | 1.23 |
信息比率 | -0.10 | -1.35 | -2.16 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.50%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.10%
隐性费率0.06%
交易成本(估)0.04%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.50% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 90天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 90天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
博时基金 线上/柜台直销 1折
7 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 0.00% | 0.00% |
债券 | 88.88% | 106.09% |
现金 | 0.71% | 11.25% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 10.41% | -17.34% |
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
79.04%
信用债
9.84%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 220203 | 22国开03 | 19.57% |
| 180210 | 18国开10 | 10.50% |
| 212380020 | 23光大银行债02 | 9.84% |
| 230023 | 23附息国债23 | 8.95% |
| 2500002 | 25超长特别国债02 | 6.29% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 9.68 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 1,000.1 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 15.88 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-09-14 | 2026-09-14 | 0.0960 | 1.0360 |
| 2026-04-28 | 2026-04-28 | 0.1210 | 1.0356 |
| 2025-09-26 | 2025-09-26 | 0.4870 | 1.0360 |
| 2025-04-22 | 2025-04-22 | 0.2200 | 1.0799 |
| 2024-10-22 | 2024-10-22 | 0.4500 | 1.0898 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
程卓 男
硕士。2008年起先后在招商银行总行、诺安基金工作。2017年加入博时基金管理有限公司。历任博时安恒18个月定期开放债券型证券投资基金(2018年4月2日-2018年6月16日)、博时安诚18个月定期开放债券型证券投资基金(2018年5月28日-2019年1月23日)、博时聚源纯债债券型证券投资基金(2018年3月15日-2019年3月19日)、博时汇享纯债债券型证券投资基金(2018年3月15日-2019年3月19日)、博时安祺一年定期开放债券型证券投资基金(2018年3月15日-2019年8月22日)、博时富宁纯债债券型证券投资基金(2018年3月15日-2021年2月5日)、博时丰达纯债6个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2018年4月23日-2021年2月5日)、博时富永纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2018年12月19日-2021年2月5日)、博时裕嘉纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2019年3月11日-2021年2月5日)、博时悦楚纯债债券型证券投资基金(2019年6月4日-2021年2月5日)、博时富元纯债债券型证券投资基金(2019年2月25日-2022年3月16日)的基金经理。现任博时富嘉纯债债券型证券投资基金(2018年3月15日—至今)、博时安誉18个月定期开放债券型证券投资基金(2018年3月15日—至今)、博时民泽纯债债券型证券投资基金(2018年3月15日—至今)、博时臻选纯债债券型证券投资基金(2018年3月15日—至今)、博时智臻纯债债券型证券投资基金(2018年3月15日—至今)、博时安泰18个月定期开放债券型证券投资基金(2018年3月15日—至今)、博时景兴纯债债券型证券投资基金(2018年3月15日—至今)、博时安丰18个月定期开放债券型证券投资基金（LOF）(2018年4月23日—至今)、博时安诚3个月定期开放债券型证券投资基金(2019年1月23日—至今)、博时富诚纯债债券型证券投资基金(2019年3月4日—至今)、博时裕盈纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2019年3月11日—至今)、博时裕顺纯债债券型证券投资基金(2019年8月19日—至今)、博时安祺6个月定期开放债券型证券投资基金(2019年8月22日—至今)、博时鑫润灵活配置混合型证券投资基金(2020年6月4日—至今)、博时裕丰纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2022年3月31日—至今)的基金经理。
信用债
十年老将
机构持有极高
近十年回撤控制能力较强
10.2年
71.60亿
8
前77%
收益能力
前49%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制投资组合风险的前提下，力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债、企业债、公 司债、中小企业私募债券、地方政府债、央行票据、中期票据、短期融资券、资产支持证券、 次级债、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、银行存款等法律法规或中国证监会允许 基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 该基金不投资于股票、权证等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债 的纯债部分除外）、可交换债券。 基金的投资组合比例为：该基金对债券的投资比例不低于基金资产的80％；该基金持 有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。
投资策略
该基金为债券型基金，通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法，确定资产在非信用类固定收益类证券和信用类固定收益类证券之间的配置比例。在以上战略性资产配置的基础上，该基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法，进行前瞻性的决策。一方面，该基金将分析众多的宏观经济变量（包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等），并关注国家财政、税收、货币、汇率政策和其它证券市场政策等。另一方面，该基金将对债券市场整体收益率曲线变化进行深入细致分析，从而对市场走势和波动特征进行判断。在此基础上，确定资产在非信用类固定收益类证券（现金、国家债券、中央银行票据等）和信用类固定收益类证券之间的配置比例。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合财富（总值）指数收益率×90%＋1年期定期存款利率（税后）×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，国内债券市场总体表现偏强，核心逻辑是经济增长平稳但内需偏弱、货币政策适度宽松、银行间流动性充裕以及机构配置需求旺盛。宏观上，上半年GDP同比增长4.7%，其中一季度5.0%、二季度4.3%，经济呈现“前高后低”态势；结构上则表现为生产强于需求、外需强于内需，消费和地产修复仍偏弱。价格方面，CPI同比维持在0.2%-1.3%的温和区间，PPI从1月-1.4%回升至6月4.1%，显示价格下行压力基本缓解但尚未形成全面通胀压力。 货币政策方面，人民银行继续实施适度宽松政策，通过逆回购、MLF、国债买卖等工具保持流动性合理充裕。上半年累计净投放8378亿元，DR001、DR007半年均值分别为1.31%和1.43%，资金利率中枢明显下移。这直接构成了上半年债券市场走强的基础。 利率债方面，收益率整体震荡下行、曲线陡峭化。截至6月末，1年、5年、10年、30年期国债收益率分别为1.12%、1.44%、1.73%、2.24%，较上年末分别下行22bp、19bp、11bp、3bp。中短端下行幅度明显大于长端，反映出市场主要交易的是宽松资金面和资产荒逻辑，而长端则受有限的财政供给和偏强的人工智能科技板块影响，一直横盘在高位。 信用债方面，市场继续受益于“资产荒”演绎。上半年信用债规模约10.56-10.71万亿元，净融资2.55万亿元，同比大增61.0%。6月平均发行成本降至1.81%，信用利差整体压缩至历史低位，3年期AAA、AA+、AA级平均发行利差分别约33bp、48bp、53bp。其中高等级信用债和优质产业债最受追捧，城投债则呈现明显分化，仅AAA主体维持较好净融资能力。 信用风险方面，上半年市场信用风险总体可控。新增风险主体仅1-2家，以地产债展期为主。 在组合操作上，今年上半年本基金紧密跟踪基本面、政策走向和市场态势，保持中性适度偏长久期，强调组合积极性。但受制于品种选择，更多倾向于超长利率，而在中等久期信号为主导的行情中，相对有所落后。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，债市大逻辑预计延续：经济仍处弱修复区间，货币政策继续灵活精准宽松，利率中枢大概率维持低位。目前的主要问题是超长债是否还有进一步下行空间？一方面，科技板块去杠杆，超长债利差在避险情绪作用下或有修复可能；另一方面，地缘因素导致的油价波动，美欧通胀再启压力下，超长债又有向上压力。我们尝试从权益市场风偏和汇率两个角度给与一定分析。 上次季报中，重点提示的半导体行业炒作风险，这些在7月的半导体调整行情中得到验证。虽然从基本面和相关企业财报上还看不到景气度的拐点级变化。但高成长行业，资金博弈更为极致。相较盈利的绝对值，市场往往对盈利的一阶导增幅和二阶导增速关注更高，而股价的拐点往往又领先增速拐点1-2个季度。因此需要重视价格的波动是否是提前预判当下财报等基本面未来的变化。 汇率的变化也是另一个重要信息窗口。韩元的升值与韩国股市7月的下跌完全同步；日元汇率在8月初的升值使套息交易再临压力，很可能对日美股市亦非佳音。另外美10年、30年国债利率与美元兑日元汇率自2021年以来强正相关。如日元进入升值周期，美超长债恐怕与当下全市场主流共识的预期方向完全相反。 以上一些因素，似乎在告诉我们，发达国家和国内的长债收益，似有向下重定价的可能性，需要给予关注。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 博时富诚纯债债券 | 003866 | 2017-03-17 | 5.20亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.50% | 10 |
基金公司
博时基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
102
基金经理人数
743
管理基金
6345.53亿
非货基规模
-457.90亿
-7.37%
近一年规模增长
479.94亿
9.47%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.96年
平均投管年限
3.38年
平均在职时长
75.56%
近三年留职率
38/163
平均投管年限排名
33/163
平均在职时长排名
66/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-10-01 | |
| 2 | 博时富诚纯债债券型证券投资基金更新招募说明书 | 2026-09-30 | |
| 3 | 博时基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理旗下基金销售业务的公告 | 2026-09-29 | |
| 4 | 博时富诚纯债债券型证券投资基金分红公告 | 2026-09-10 | |
| 5 | 博时富诚纯债债券型证券投资基金暂停大额申购、转换转入、定期定额投资业务公告 | 2026-09-09 | |
| 6 | 博时富诚纯债债券型证券投资基金恢复大额申购、转换转入、定期定额投资业务公告 | 2026-09-03 | |
| 7 | 博时基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公告 | 2026-09-01 | |
| 8 | 博时富诚纯债债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 9 | 博时富诚纯债债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-08-11 | |
| 10 | 博时富诚纯债债券型证券投资基金更新招募说明书 | 2026-08-10 |