招商沪深300指数增强A
004190
3星
净值 2026-05-22
1.8333
日涨跌幅
1.48%
晨星分类
大盘平衡股票
基金经理
王平、王宁远
成立日期
2017-02-10
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
6.58亿
计价货币
人民币
综合费率
1.68%
基金类型
股票型
换手率
319%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
-22.25
40.63
42.50
-4.28
-17.84
-7.89
15.79
19.64
同类平均
-25.52
38.41
42.63
10.85
-18.40
-9.75
13.01
22.03
业绩比较基准
-24.12
34.14
25.86
-4.85
-20.58
-10.79
14.04
16.79
四分位排名
3
1
2
4
2
2
3
3
百分位排名
51
24
38
79
37
30
50
63
同类基金数量
252
330
955
358
437
458
477
647
业绩比较基准为沪深300指数收益率x95.0% + 同期银行活期存款利率(税后)x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
6.51
-0.83
0.72
23.92
14.22
7.51
0.52
0.55
同类平均
8.03
1.96
6.76
32.53
18.42
8.40
3.28
5.81
业绩比较基准
7.62
2.06
3.44
26.04
14.76
5.84
-1.12
3.66
四分位排名
4
4
3
3
4
百分位排名
84
81
68
71
93
同类基金数量
991
971
919
771
481
440
330
965
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
3星
最新五年评级
3星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2021-03 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于54%同类14.65%14.76%
最大回撤
优于15%同类-10.20%-7.85%
下行风险
优于11%同类8.28%6.79%
晨星风险
优于55%同类2.41%2.53%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于5%同类-2.18%
Beta
1.03
R2
0.93
超额收益
优于8%同类-2.12%
跟踪误差
优于22%同类3.78%
信息比率
优于8%同类-8.00
月度胜率
优于9%同类41.67%
涨势捕获率
优于47%同类105.97%
跌势捕获率
优于3%同类143.98%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.68%

1.35%

显性费率

1.20%

管理费(年)

0.15%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.33%

隐性费率

0.30%

交易成本(估)

0.02%

其它费用(估)
综合费率
71%
在同类基金的百分位
0.21%
本基金 1.68%
同类平均 1.33%
4.91%
显性费率
82%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 1.35%
同类平均 0.83%
2.40%
隐性费率
39%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.33%
同类平均 0.51%
3.01%
换手率
本基金 319%
中位数 99%
基金规模
本基金 9.80亿
中位数 2.68亿
当前基金的晨星分类为大盘平衡股票 共有1016只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)1.20%
托管费(每年)0.15%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元1.20%
100万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.80%
500万元 ≤ 申购金额 < 1,000万元0.40%
申购金额 ≥ 1,000万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.75%
30天 ≤ 持有时间 < 180天0.50%
180天 ≤ 持有时间 < 1年0.25%
持有时间 ≥ 1年0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
93.27%93.71%
债券
0.63%0.92%
现金
6.00%5.88%
商品
0.00%0.01%
其他
0.09%-0.53%
股票持仓
中国大盘
84.26%
中国中盘
5.34%
中国小盘
2.50%
美国股票
0.43%
发达市场
0.74%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.63%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
48.2740.178.11
基础材料
14.169.924.24
可选消费
9.456.842.61
金融服务
24.2622.701.56
房地产
0.410.72-0.31
敏感性
41.0144.10-3.09
通信服务
1.191.72-0.53
能源
1.052.45-1.39
工业
19.6116.303.31
科技
19.1623.64-4.48
防御性
10.7215.73-5.01
必选消费
4.387.84-3.46
医疗保健
4.805.03-0.23
公用事业
1.542.86-1.32
基准指数为沪深300收益指数
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
大亚洲地区99.54100.00-0.46
日本0.000.000.00
大洋洲0.000.000.00
发达亚洲0.791.07-0.27
新兴亚洲98.7598.93-0.19
美洲0.460.000.46
北美0.460.000.46
拉丁美洲0.000.000.00
大欧洲地区0.000.000.00
英国0.000.000.00
发达欧洲0.000.000.00
新兴欧洲0.000.000.00
非洲/中东0.000.000.00
未分类0.000.000.00
基准指数为沪深300收益指数
重仓股票
2026-03-31
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
300750宁德时代工业
4.64%
0.66%
18
601899紫金矿业基础材料
3.27%
0.24%
3
002475立讯精密科技
2.34%
0.72%
2
002415海康威视科技
2.27%
新增
1
600519贵州茅台必选消费
1.81%
-0.28%
29
600050中国联通通信服务
1.63%
新增
1
601318中国平安金融服务
1.47%
-1.89%
19
600183生益科技科技
1.38%
新增
1
600039四川路桥工业
1.32%
新增
1
603259药明康德医疗保健
1.28%
-0.39%
2
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 18.47%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
招商沪深300指数增强A
本基金
未持有0-10 万份5.2 万份未持有
招商沪深300指数增强C
未持有未持有0.6 万份未持有
招商沪深300指数增强Y
0-10 万份未持有0.9 万份未持有
招商成长量化选股股票A
50-100 万份50-100 万份367.4 万份372.2 万份
招商成长量化选股股票C
未持有0-10 万份60.9 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
王平
管理学硕士,FRM。2006年加入招商基金管理有限公司,曾任投资风险管理部助理数量分析师、风险管理部数量分析师、高级风控经理,主要负责公司投资风险管理、金融工程研究等工作,曾任招商深证100指数证券投资基金、上证消费80交易型开放式指数证券投资基金、招商上证消费80交易型开放式指数证券投资基金联接基金、深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金、招商深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商中证大宗商品股票指数证券投资基金(LOF)、招商央视财经50指数证券投资基金、招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金、招商中证银行指数分级证券投资基金、招商国证生物医药指数分级证券投资基金、招商中证白酒指数分级证券投资基金、招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金、招商财经大数据策略股票型证券投资基金、招商盛合灵活配置混合型证券投资基金、招商中证500指数增强型证券投资基金、招商沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金、招商中证银行AH价格优选交易型开放式指数证券投资基金、招商中证银行AH价格优选交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,现任量化投资部总监兼招商量化精选股票型发起式证券投资基金、招商沪深300指数增强型证券投资基金、招商中证1000指数增强型证券投资基金、招商中证红利交易型开放式指数证券投资基金、招商中证500等权重指数增强型证券投资基金、招商中证光伏产业指数型证券投资基金、招商中证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商中证800指数增强型证券投资基金、招商中证1000增强策略交易型开放式指数证券投资基金、招商中证2000指数增强型证券投资基金、招商成长量化选股股票型证券投资基金基金经理。
权益型
任职稳定
近一年规模相对稳定
近一年收益较高
15.9年
217.03亿
8
前39%
收益能力
前24%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金为增强型股票指数基金,通过数量化的投资方法与严格的投资纪律约束,力争控制该基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%,年化跟踪误差不超过7.75%,同时力求实现超越标的指数的业绩表现,谋求基金资产的长期增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票和存托凭证(包括主板、中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票和存托凭证)、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转债(含可分离交易可转换债)、可交换债、次级债、短期融资券、中期票据等)、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、资产支持证券、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金可以参与融资和转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:该基金投资于股票、存托凭证资产的比例不低于基金资产的80%,投资于沪深300指数成份券及其备选成份券的资产不低于非现金基金资产的80%;每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%,其中,现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
该基金为增强型指数产品,在标的指数成份券权重的基础上根据量化模型对行业配置及个股权重等进行主动调整,力争在控制跟踪误差的基础上获取超越标的指数的投资收益。具体包括:1、股票投资策略;2、债券投资策略;3、股指期货投资策略;4、国债期货投资策略;5、权证投资策略;6、资产支持证券投资策略;7、融资及转融通证券出借业务投资策略。8、存托凭证投资策略 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
沪深300指数收益率×95%+同期银行活期存款利率(税后)×5%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
报告期内沪深300指数跌幅为3.89%。对于增强部分,短期市场的波动与我们的投资模型存在一定的错配,核心还是市场依旧围绕强势股票或细分板块持续拉升,这与策略追求多方向均衡兼弹性的配置思路不太吻合。目前市场的高波动并不适合做策略调整,存在追高的风险,我们将坚持现有的配置思路,甚至可能会在全年坚持长期较为有效的投资方式。
基金经理展望
2025年年报
2026年我们计划提升产品策略端的弹性,但这并不意味着摒弃风险控制机制,我们会通过更加多元化的策略搭配,让组合整体尽可能兼具进攻性和稳定性。如果要实现这一点,需要在某些方面做出妥协,我们希望能够在控制相对基准的最大回撤基础上,适当放松组合跟踪误差的区间。通过模型的分散来降低极端市场环境的冲击,提升组合整体的弹性。如果采取多模型配置的同时又对每个模型进行严格限制,虽然可实现更小的跟踪误差,但失去了获取更高超额收益的可能。
相关基金
基金公司
招商基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
97
基金经理人数
664
管理基金
6039.35亿
非货基规模
521.68亿
9.49%
较上期
近一年规模增长
680.07亿
12.29%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.69年
平均投管年限
2.75年
平均在职时长
79.41%
近三年留职率
49/161
平均投管年限排名
81/161
平均在职时长排名
54/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
3119.13%
4星
9134.59%
3星
11721.35%
2星
5916.41%
1星
438.52%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型1451.1114.92%
固收型3981.5340.94%
混合型606.716.24%
货币3685.8837.90%
其它0.000.00%
0%
25%
50%
电话
400-887-9555
传真
0755-83196475
地址
深圳市福田区深南大道7088号
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
招商沪深300指数增强型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
2
招商沪深300指数增强型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
3
招商沪深300指数增强型证券投资基金更新的招募说明书(二零二六年第一号)
2026-02-09
4
招商沪深300指数增强型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新
2026-02-09
5
招商沪深300指数增强型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-21
6
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2025-12-31
7
招商证券资产管理有限公司高级管理人员变更公告
2025-12-02
8
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2025-11-27
9
招商基金管理有限公司关于终止方正中期期货有限公司办理旗下基金销售业务的公告
2025-11-27
10
招商沪深300指数增强型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新
2025-11-21