招商成长量化选股股票C
020902
净值 2026-05-22
1.6125
日涨跌幅
1.48%
晨星分类
沪港深股票
基金经理
王平
成立日期
2024-05-31
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
中盘平衡
基金规模
27.08亿
计价货币
人民币
综合费率
2.44%
基金类型
股票型
换手率
255%
单日申购限额
300,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
光大银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2025
本基金
38.34
同类平均
33.17
业绩比较基准
29.10
四分位排名
2
百分位排名
35
同类基金数量
230
业绩比较基准为中证500成长指数收益率x85.0% + 中债综合(全价)指数收益率x10.0% + 恒生综合指数收益率(经估值汇率调整后)x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
今年以来
本基金
4.69
-2.38
3.83
42.80
3.28
同类平均
9.33
1.59
9.58
41.09
8.92
业绩比较基准
10.88
0.61
14.64
45.34
14.60
四分位排名
2
3
百分位排名
39
67
同类基金数量
270
261
256
235
261
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于52%同类19.98%18.27%
最大回撤
优于43%同类-12.68%-9.91%
下行风险
优于27%同类11.38%8.54%
晨星风险
优于50%同类5.31%4.17%
相对收益
基准
中证沪港深通全收益
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于59%同类8.07%
Beta
1.12
R2
0.82
超额收益
优于61%同类13.79%
跟踪误差
优于76%同类8.70%
信息比率
优于70%同类1.58
月度胜率
优于70%同类58.33%
涨势捕获率
优于56%同类123.18%
跌势捕获率
优于51%同类87.58%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.44%

2.00%

显性费率

1.20%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

0.60%

销售服务费(年)

0.44%

隐性费率

0.43%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
66%
在同类基金的百分位
0.34%
本基金 2.44%
同类平均 2.12%
4.95%
显性费率
88%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 2.00%
同类平均 1.42%
2.20%
隐性费率
27%
在同类基金的百分位
0.04%
本基金 0.44%
同类平均 0.70%
3.05%
换手率
本基金 255%
中位数 227%
基金规模
本基金 20.27亿
中位数 1.67亿
当前基金的晨星分类为沪港深股票 共有262只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)1.20%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)0.60%
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销300,000元
个人直销300,000元
机构直销300,000元
机构代销300,000元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.50%
持有时间 ≥ 30天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
15.24%
中国中盘
51.61%
中国小盘
27.22%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.07%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
44.4040.174.23
基础材料
22.279.9212.35
可选消费
22.136.8415.30
金融服务
0.0022.70-22.70
房地产
0.000.72-0.72
敏感性
49.7644.105.66
通信服务
1.511.72-0.21
能源
0.002.45-2.44
工业
32.8116.3016.51
科技
15.4423.64-8.20
防御性
5.8315.73-9.90
必选消费
1.047.84-6.80
医疗保健
3.685.03-1.35
公用事业
1.112.86-1.75
基准指数为沪深300
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 %
大亚洲地区100.00
日本0.00
大洋洲0.00
发达亚洲0.00
新兴亚洲100.00
美洲0.00
北美0.00
拉丁美洲0.00
大欧洲地区0.00
英国0.00
发达欧洲0.00
新兴欧洲0.00
非洲/中东0.00
未分类0.00
重仓股票
2026-03-31
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
000999华润三九医疗保健
1.47%
新增
1
002588史丹利基础材料
1.47%
0.04%
2
300358楚天科技医疗保健
1.43%
新增
1
600761安徽合力工业
1.41%
-0.11%
3
600458时代新材工业
1.39%
-0.20%
2
300428立中集团基础材料
1.38%
新增
1
603444吉比特通信服务
1.37%
-0.05%
2
688819天能股份可选消费
1.32%
-0.04%
2
002011盾安环境工业
1.30%
新增
1
603236移远通信科技
1.27%
-0.37%
3
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
2025-12-31
基准:中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
增持
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 355.50%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
王平
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
招商成长量化选股股票C
本基金
未持有0-10 万份60.9 万份未持有
招商成长量化选股股票A
50-100 万份50-100 万份367.4 万份372.2 万份
招商沪深300指数增强A
未持有0-10 万份5.2 万份未持有
招商沪深300指数增强C
未持有未持有0.6 万份未持有
招商沪深300指数增强Y
0-10 万份未持有0.9 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
FOF持有人数量
8
持有市值前五大FOF 持有市值¥ 权重% 持仓日期
华夏财富优选一年持有期混合型基金中基金(FOF)2,241,1880.652025-12-31
东财稳健配置六个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)977,2330.392025-12-31
招商进取策略优选3个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)429,1710.552025-12-31
招商智星稳健配置混合型基金中基金(FOF-LOF)61,4070.142025-12-31
渤海汇金优选稳健6个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)1,5640.012025-12-31
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
王平
管理学硕士,FRM。2006年加入招商基金管理有限公司,曾任投资风险管理部助理数量分析师、风险管理部数量分析师、高级风控经理,主要负责公司投资风险管理、金融工程研究等工作,曾任招商深证100指数证券投资基金、上证消费80交易型开放式指数证券投资基金、招商上证消费80交易型开放式指数证券投资基金联接基金、深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金、招商深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商中证大宗商品股票指数证券投资基金(LOF)、招商央视财经50指数证券投资基金、招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金、招商中证银行指数分级证券投资基金、招商国证生物医药指数分级证券投资基金、招商中证白酒指数分级证券投资基金、招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金、招商财经大数据策略股票型证券投资基金、招商盛合灵活配置混合型证券投资基金、招商中证500指数增强型证券投资基金、招商沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金、招商中证银行AH价格优选交易型开放式指数证券投资基金、招商中证银行AH价格优选交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,现任量化投资部总监兼招商量化精选股票型发起式证券投资基金、招商沪深300指数增强型证券投资基金、招商中证1000指数增强型证券投资基金、招商中证红利交易型开放式指数证券投资基金、招商中证500等权重指数增强型证券投资基金、招商中证光伏产业指数型证券投资基金、招商中证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商中证800指数增强型证券投资基金、招商中证1000增强策略交易型开放式指数证券投资基金、招商中证2000指数增强型证券投资基金、招商成长量化选股股票型证券投资基金基金经理。
权益型
十年老将
一拖多
短期业绩弹性强
15.9年
217.03亿
8
前39%
收益能力
前24%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过量化模型精选成长型股票,在有效控制风险的前提下,力争获取超越业绩比较基准的投资回报,谋求基金资产的长期增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票和存托凭证(包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债券及其他中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。该基金可根据相关法律法规和基金合同的约定参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。该基金投资组合中股票、存托凭证投资比例为基金资产的80%-95%,其中港股通标的股票投资比例不超过该基金股票资产的50%。该基金每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。该基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票,基金资产并非必然投资港股通标的股票。如果法律法规对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的,待履行相应程序后,以变更后的规定为准。
投资策略
该基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势以及行业趋势变化,对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估,在基金合同以及法律法规所允许的范围内,制定该基金在股票、存托凭证、债券、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。此外,该基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控,适时地做出相应的调整。该基金其他主要投资策略包括:股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、金融衍生品投资策略、参与融资业务的投资策略、存托凭证投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证500成长指数收益率×85%+中债综合(全价)指数收益率×10%+恒生综合指数收益率(经估值汇率调整后)×5%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
报告期内,A股市场呈现先扬后抑的震荡走势,主要宽基指数表现分化:沪深300指数下跌3.89%,中证500指数上涨2.03%,中证1000指数上涨0.32%,中证2000指数上涨1.22%,创业板指数下跌0.57%,科创50下跌6.54%。从中信一级行业来看,煤炭、石油石化、电力及公共事业行业领涨,综合金融、非银金融、消费者服务行业跌幅居前。从因子角度来看,小市值、低波动率、高动量占优,成长与盈利表现略差。 一季度,本基金A份额净值下跌1.20%,跑输基准指数中证500成长,幅度为5.22%,期间策略最大相对回撤达到11.21%,发生在1月底。该阶段,黄金、白银价格冲高带动有色金属行业快速上涨,基金承受阶段性压力,后续随着贵金属价格回落、市场情绪降温,策略超额收益得到一定修复。该产品策略自去年8月12日进入回撤后,截止一季度末回撤幅度依旧有17.03%,策略迎来了非常大的挑战。究其原因,一方面是标的指数样本少、风格极致,另一方面是我们的成长因子进攻性不足,同时我们的基本面传统多因子模型受到了来自制造业成本承压及深度学习模型挤压的双重挑战。
基金经理展望
2025年年报
2025年中国经济运行总体平稳。货币环境维持适度宽松,流动性整体充裕,财政政策偏积极。全年实际GDP同比增长5.0%,节奏上前高后低。供强需弱的格局下,通胀保持低位运行。生产端,产业转型持续升级,新兴高技术制造产业增加值增速领跑。需求端,消费增长动能待巩固,固定资产投资承压,出口韧性较强且结构优化。 展望2026年,宏观政策有望保持支持基调,适度宽松的货币政策与更加积极的财政政策协同,将继续为实体经济增长提供支撑。同时,在扩内需、反内卷政策、低基数效应等的共同影响下,通胀有望呈现回升态势。当前A股行情主要为科技创新叙事驱动估值扩张,下一阶段,市场的关键催化或转向基本面的逐季兑现能力与产业政策的落地成效。尽管难以精准预判短期市场走势与行情持续时间,但我们注意到部分行业与公司的估值已处于相对高位。长期来看,股价的定价锚终将回归基本面。
相关基金
基金公司
招商基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
97
基金经理人数
664
管理基金
6039.35亿
非货基规模
521.68亿
9.49%
较上期
近一年规模增长
680.07亿
12.29%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.69年
平均投管年限
2.75年
平均在职时长
79.41%
近三年留职率
49/161
平均投管年限排名
81/161
平均在职时长排名
54/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
3119.13%
4星
9134.59%
3星
11721.35%
2星
5916.41%
1星
438.52%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型1451.1114.92%
固收型3981.5340.94%
混合型606.716.24%
货币3685.8837.90%
其它0.000.00%
0%
25%
50%
电话
400-887-9555
传真
0755-83196475
地址
深圳市福田区深南大道7088号
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
招商成长量化选股股票型证券投资基金托管协议(2026年6月1日修订)
2026-05-01
2
招商成长量化选股股票型证券投资基金基金合同(2026年6月1日修订)
2026-05-01
3
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告
2026-05-01
4
招商成长量化选股股票型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
5
关于调整招商成长量化选股股票型证券投资基金大额申购(含定期定额投资)和转换转入业务的公告
2026-03-31
6
招商成长量化选股股票型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
7
关于调整招商成长量化选股股票型证券投资基金大额申购(含定期定额投资)和转换转入业务的公告
2026-02-05
8
招商成长量化选股股票型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-21
9
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2025-12-31
10
招商证券资产管理有限公司高级管理人员变更公告
2025-12-02