国寿安保稳瑞混合A
004760
净值 2026-09-22
1.3923
日涨跌幅
0.14%
晨星分类
保守混合
基金经理
余罡、高鑫
成立日期
2018-02-07
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.09亿
计价货币
人民币
综合费率
1.16%
基金类型
混合型
换手率
32%
单日申购限额
无限制
申购状态
不可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
广发银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 11.27 | 24.73 | 6.48 | -2.42 | -3.48 | 4.11 | 9.80 |
| 同类平均 | 11.89 | 15.14 | 6.01 | -4.63 | -0.87 | 5.01 | 6.77 |
| 业绩比较基准 | 7.80 | 5.32 | 0.87 | -4.06 | -0.64 | 7.23 | 2.19 |
| 四分位排名 | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | 44 | 33 | 83 | 62 | 15 |
| 同类基金数量 | — | — | 812 | 910 | 1028 | 1184 | 1457 |
业绩比较基准为中债综合（全价）指数收益率x80.0% + 沪深300指数收益率x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 1.94 | -2.53 | -2.68 | 2.00 | 10.27 | 3.63 | 2.27 | 0.28 |
| 同类平均 | 1.18 | -0.05 | 0.32 | 4.10 | 7.51 | 4.34 | 2.05 | 2.74 |
| 业绩比较基准 | 0.26 | -0.72 | 0.65 | 1.40 | 4.43 | 2.95 | 1.31 | 1.20 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 69 | 16 | 51 | 48 | 82 |
| 同类基金数量 | 1625 | 1557 | 1469 | 1328 | 1226 | 1169 | 836 | 1408 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于17%同类 | 9.90% | 4.68% |
最大回撤 | 优于16%同类 | -7.85% | -2.64% |
下行风险 | 优于14%同类 | 7.94% | 3.07% |
晨星风险 | 优于17%同类 | 0.97% | 0.21% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于24%同类 | 0.14 | 0.65 |
卡玛比率 | 优于19%同类 | 0.25 | 1.55 |
索提诺比率 | 优于23%同类 | 0.17 | 0.98 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×65%＋国证1000成长指数×35% | 招募说明书基准 中债综合（全价）指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×20% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.91 | 0.64 | 0.84 |
Beta系数 | 1.05 | 2.24 | 1.14 |
Alpha % | -2.83 | -1.25 | -3.29 |
超额收益 % | -2.72 | 0.68 | -2.81 |
跟踪误差 % | 3.00 | 7.29 | 4.07 |
信息比率 | -8.16 | 0.09 | -11.43 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
100.00%78.02%
较混合型基金平均 +21.98%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.16%
0.70%
显性费率0.60%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.46%
隐性费率0.17%
交易成本(估)0.28%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.40% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、盈米等省 80 元
国寿安保 线上/柜台直销 
同花顺1折
5 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
天天基金
盈米且慢
雪球基金
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
14.30%
中国中盘
12.06%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
60.62%
信用债
0.00%
可转债
8.61%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 2500002 | 25超长特别国债02 | 53.67% |
| 019771 | 25国债06 | 6.94% |
| 123183 | 海顺转债 | 1.70% |
| 123165 | 回天转债 | 1.15% |
| 127113 | 长高转债 | 0.73% |
| 113691 | 和邦转债 | 0.68% |
| 123257 | 安克转债 | 0.39% |
| 123195 | 蓝晓转02 | 0.38% |
| 127088 | 赫达转债 | 0.37% |
| 118061 | 茂莱转债 | 0.36% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -2.13%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 441.4 份 | 未持有 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 0.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 6.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 72.18 份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 6.7 万份 | 1,000.0 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2022-11-24 | 2022-11-24 | 0.3000 | 1.2262 |
| 2022-03-28 | 2022-03-28 | 0.3500 | 1.2267 |
| 2020-07-06 | 2020-07-06 | 0.3400 | 1.1183 |
| 2020-03-30 | 2020-03-30 | 0.4000 | 1.0505 |
| 2019-09-23 | 2019-09-23 | 0.1500 | 1.0317 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
余罡 男
博士,2016年7月加入国寿安保基金管理有限公司研究部任研究员。现任国寿安保先进制造股票型发起式证券投资基金基金经理。
权益型
不足三年
机构持有极高
大盘成长
近一年收益较高
2.8年
0.65亿
4
前36%
收益能力
前49%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金将通过对宏观经济和资本市场的深入分析，采用主动的投资管理策略，把握不同时期各金融市场的收益水平，在约定的投资比例下，合理配置股票、债券、货币市场工具等各类资产，在严格控制下行风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票）、国债、中央银行票据、金融债券、次级债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债、证券公司短期公司债、资产支持证券、可转换债券、可交换债券、债券回购、银行存款、同业存单、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金可以参与融资交易。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为0%-40%；每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，该基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规对上述投资比例要求有变更的，该基金将及时对其做出相应调整，并以调整变更后的投资比例为准。
投资策略
1、资产配置策略该基金的资产配置策略注重将定性资产配置和定量资产配置进行有机的结合，根据经济情景、类别资产收益风险预期等因素，确定不同阶段基金资产中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例，力争获得基金资产的长期稳定增值。2、股票投资策略该基金的股票资产主要投资于优选行业中的绩优股票。该基金将通过全球视野选择在行业中具备竞争优势、成长性良好和估值合理的股票。在价值取向上，采用合适的股票估值模型与分析系统选股模型，选择具有投资价值的行业股票，构造投资组合。该基金认为，通过定量和定性分析，并结合深入的基本面分析和实地调查研究，最后通过横向和纵向比较估值分析，可筛选出那些获利能力强、成长性高、财务健康、核心竞争优势明显、公司治理完善的上市公司。3、债券投资策略该基金的债券投资策略主要包括：类属资产配置策略、期限结构策略、证券选择策略、回购套利策略、可转换债券投资策略，对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券品种价格的变化进行预测，相机而动、积极调整。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合（全价）指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，中东地缘冲突、美联储政策表态等因素对全球市场产生了较大影响，美元指数、美债收益率、贵金属、权益市场大幅波动。国内方面，经济运行总体平稳，出口持续偏强，不过二季度消费、投资、融资需求等方面边际有所弱化。
流动性和政策方面，货币政策适度宽松，强化逆周期和跨周期调节，综合运用多种货币政策工具保持流动性合理充裕，货币市场利率中枢相对稳定。
债券市场方面，上半年收益率震荡下行。年初权益市场风险偏好较高，债市偏谨慎，随后在资金面稳定、配置力量较强等因素推动下，收益率曲线整体下行；3-5月，地缘冲突、基本面边际走弱、资金利率下行等因素推动收益率明显下行；6月，资金面有所收敛，收益率出现调整。
权益方面，上半年A股市场呈现结构行情特征。上证综合指数上涨3.16%，沪深300指数上涨7.55%，创业板指数上涨35.58%。从申万行业指数看，电子、通信、建筑材料、机械设备等行业领涨，商贸零售、农林牧渔、美容护理、食品饮料等行业跌幅居前。
固定收益投资方面，本基金在报告期内以利率债为主要配置品种，灵活调整组合久期和杠杆水平，提高波段操作频率获取资本利得。转债方面灵活调整仓位水平，关注交易机会。权益投资方面，维持中性权益仓位，根据投资标的业绩与估值的匹配度优化持仓结构。配置比例相对较高的行业为：电子、通信、机械设备、医药生物、非银金融等。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，外部环境复杂多变，海外经济增长动能疲弱，地缘冲突和贸易摩擦频发，通胀走势和美联储货币政策调整存在不确定性。国内经济运行总体平稳，但存在结构分化、相对需求不足等问题。预计后续宏观政策仍将强化逆周期和跨周期调节，扩大内需、优化供给，货币政策适度宽松，保持流动性充裕，促进经济稳定增长和物价合理回升。
展望后市，海外环境存在较大不确定性，国内基本面仍待进一步稳固，在此背景下流动性预计充裕，固收资产整体具有配置价值。考虑到风险偏好波动、收益率利差等因素，债券市场可能呈现震荡态势。权益市场方面，A股整体估值较为合理，仍具有配置价值。从行业层面看，一方面，以AI算力、半导体、新能源为代表的新质生产力景气向好，出口新动能与制造业升级印证经济结构持续优化。另一方面，随着地产、基建等旧动能逐步企稳，内需在积蓄修复势能。从投资层面看，科技成长、先进制造等高新技术企业有望在经济高质量发展的大背景下持续受益，仍是本基金的重点关注方向；同时，持续关注顺周期和消费行业公司基本面拐点带来的投资机会。
基金公司
国寿安保基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
37
基金经理人数
185
管理基金
1866.41亿
非货基规模
-179.03亿
-9.18%
近一年规模增长
415.40亿
30.83%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.10年
平均投管年限
3.78年
平均在职时长
76.92%
近三年留职率
32/163
平均投管年限排名
15/163
平均在职时长排名
59/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 国寿安保稳瑞混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效公告 | 2026-09-22 | |
| 2 | 国寿安保稳瑞混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 3 | 关于以通讯方式召开国寿安保稳瑞混合型证券投资基金基金份额持有人大会的第二次提示性公告 | 2026-08-15 | |
| 4 | 关于以通讯方式召开国寿安保稳瑞混合型证券投资基金基金份额持有人大会的第一次提示性公告 | 2026-08-14 | |
| 5 | 关于以通讯方式召开国寿安保稳瑞混合型证券投资基金基金份额持有人大会的公告 | 2026-08-13 | |
| 6 | 国寿安保稳瑞混合型证券投资基金 2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 7 | 国寿安保基金管理有限公司关于高级管理人员离任的公告 | 2026-07-02 | |
| 8 | 国寿安保基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告 | 2026-06-27 | |
| 9 | 国寿安保基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-06-23 | |
| 10 | 国寿安保基金管理有限公司关于旗下基金参加民生证券股份有限公司费率优惠活动的公告 | 2026-06-03 |