国投瑞银和泰6个月定期开放债券
005019
净值 2026-05-25
1.0405
日涨跌幅
0.03%
晨星分类
纯债
基金经理
王侃、李鸥
成立日期
2017-11-24
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
20.11亿
计价货币
人民币
综合费率
0.71%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
6个月
托管人
杭州银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
7.84
3.93
2.21
3.94
2.53
2.88
5.36
0.32
同类平均
7.30
5.29
2.77
3.97
2.46
3.65
4.69
0.87
业绩比较基准
1.49
4.56
2.62
1.50
-1.78
0.71
6.12
0.30
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩比较基准为中债综合指数收益率x90.0% + 沪深300指数收益率x10.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
0.22
0.71
0.92
1.11
2.49
2.88
2.96
1.00
同类平均
0.32
0.77
1.01
1.51
2.47
2.94
3.08
0.99
业绩比较基准
1.09
0.61
0.58
1.88
2.69
2.33
1.48
0.98
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值(该基金为封闭基金,不参与排名)
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于28%同类1.04%0.71%
最大回撤
优于20%同类-1.12%-0.58%
下行风险
优于22%同类0.71%0.40%
晨星风险
优于28%同类0.01%0.00%
相对收益
基准
同类平均
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于21%同类-0.57%
Beta
1.45
R2
0.96
超额收益
优于25%同类-0.40%
跟踪误差
优于63%同类0.38%
信息比率
优于26%同类-0.15
月度胜率
优于20%同类33.33%
涨势捕获率
优于59%同类106.97%
跌势捕获率
优于19%同类230.90%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.71%

0.40%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.31%

隐性费率

0.31%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
54%
在同类基金的百分位
0.23%
本基金 0.71%
同类平均 0.73%
2.02%
显性费率
26%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.40%
同类平均 0.43%
1.16%
隐性费率
63%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.31%
同类平均 0.29%
1.50%
基金规模
本基金 28.94亿
中位数 11.67亿
当前基金的晨星分类为纯债 共有2372只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购10元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.60%
100万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.30%
申购金额 ≥ 500万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 180天0.10%
持有时间 ≥ 180天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
0.00%0.00%
债券
92.22%107.77%
现金
1.16%4.93%
商品
0.00%0.00%
其他
6.62%-12.69%
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
22.41%
信用债
69.81%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
25020625国开0611.11%
21248001324交行债017.14%
10248196824汇金MTN0035.67%
232800923中信银行015.11%
25021825国开185.04%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-03-31
持平
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
国投瑞银和泰6个月定期开放债券
本基金
未持有未持有未持有1,000.2 万份
国投瑞银和景180天持有期债券A
10-50 万份未持有19.5 万份未持有
国投瑞银和景180天持有期债券C
未持有未持有119.17 份未持有
国投瑞银和宜债券A
未持有未持有9.89 份未持有
国投瑞银和宜债券C
未持有未持有9.82 份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2025-09-232025-09-230.23201.0226
2025-03-182025-03-180.17201.0363
2023-12-292023-12-290.44201.0107
2022-05-272022-05-270.20001.0165
2022-02-182022-02-180.23301.0257
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
王侃
基金经理,中国籍,德国帕德博恩大学经济学硕士。11年证券从业经历。2012年1月至2012年9月任德国帕德博恩大学统计与计量经济学小组助理研究员,2012年12月至2014年9月任东方金诚国际信用评估有限公司金融业务部信用分析师,2014年9月至2016年7月任中国人保资产管理有限公司信用评估部信用分析师,2016年8月加入国投瑞银基金管理有限公司固定收益部,2019年12月9日至2020年10月21日期间担任国投瑞银优化增强债券型证券投资基金的基金经理助理。2020年10月22日起担任国投瑞银顺恒纯债债券型证券投资基金基金经理,2020年11月7日起兼任国投瑞银顺昌纯债债券型证券投资基金及国投瑞银顺悦3个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,2021年2月27日起兼任国投瑞银和泰6个月定期开放债券型发起式证券投资基金,2021年4月9日起兼任国投瑞稳定增利债券型证券投资基金基金经理,2022年1月12日起兼任国投瑞银恒誉90天持有期中短债债券型证券投资基金基金经理,2023年11月22日起兼任国投瑞银恒源30天持有期债券型证券投资基金基金经理,2024年1月26日起兼任国投瑞银和景180天持有期债券型证券投资基金基金经理,2024年6月4日起兼任国投瑞银恒扬30天持有期债券型证券投资基金基金经理,2024年6月19日起兼任国投瑞银和宜债券型证券投资基金基金经理。曾于2021年9月8日至2023年7月20日期间担任国投瑞银顺景一年定期开放债券型证券投资基金基金经理,2021年2月27日至2023年8月4日期间担任国投瑞银顺荣39个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。
主动型
五年以上
近三年规模显著减少
保守配置
近五年回撤控制能力强
5.6年
57.27亿
7
前46%
收益能力
前34%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的基础上,通过积极主动的投资管理,力争为投资人实现超越业绩比较基准的投资业绩。
投资范围
该基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、地方政府债、可转债、可交换债券、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债券等)、股票(包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,但在每个开放期的前1个月和后1个月以及开放期期间不受前述投资组合比例的限制。基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的20%。在开放期内,该基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中,上述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、资产配置:该基金采取稳健灵活的投资策略,通过固定收益类金融工具的主动管理,力求降低基金净值波动风险,并根据对股票市场的趋势研判,适度参与股票投资,力求提高基金总体收益率。2、债券投资管理:该基金采取“自上而下”的债券分析方法,确定债券投资组合,并管理组合风险。3、股票投资策略:基金管理人将把握股票市场出现的趋势性或结构性投资机会,在基金合同约定范围内直接投资股票市场,努力获取超额收益。在股票投资方面,基金管理人将遵循稳健和灵活兼顾的投资思路。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年一季度债券市场整体延续震荡格局,收益率曲线呈现陡峭化态势,信用利差持续压缩。跨年后交易盘在新的业绩考核初期集中降久期,叠加对地方债供给冲击的担忧影响,债市显著调整,10年期国债收益率一度达到1.9%。但此后央行维持宽松的流动性环境,1月中旬结构性降息,并强调为全面降息提供空间,买断式回购与MLF大量净投放缓释了银行的负债压力,并在1月将购债规模提升至1000亿,而大行也持续在二级市场上买入7-10年国债,使得利率逐步走低,春节前后10年期国债收益率甚至一度降至1.8%下方。但春节后海外市场波动加大,央行在3月两会前后并未有新的宽松政策落地,而美伊冲突下油价大幅走高也使市场对于通胀的担忧重燃,在此背景下央行淡化了对降息的相关表述,但流动性宽松格局仍然维持。在此背景下长短端利率出现了分化,10年期国债利率重新回到了1.8%-1.85%的区间震荡,但短端在资金宽松以及对二季度同业活期自律升级的预期下明显回落,1年期存单利率逼近1.5%。而在长端预期存在分歧的背景下,票息策略受到追捧,信用债持续强势。 一季度和泰逐步减仓长久期流动性弱的品种,置换成2-3年城投及金融类品种。
基金经理展望
2025年年报
从中长期来看,财政和货币政策偏温和,经济总量有韧性。经济周期中,产能周期尚未大规模开启,盈利周期和库存周期均已见底,2026年上半年或有一轮“弱补库”库存周期的开启。政策预计继续着重于经济总量的平稳和经济结构的调整,财政预计温和扩张,货币总量预计能有一次到两次的放松,“反内卷”力度温和。债市预计进入震荡周期,在总量放松的时间窗口适合进行波段操作,全年依然需要重视票息策略。
相关基金
基金公司
国投瑞银基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
32
基金经理人数
216
管理基金
1398.74亿
非货基规模
-99.99亿
-7.09%
较上期
近一年规模增长
172.55亿
12.39%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.82年
平均投管年限
3.52年
平均在职时长
87.50%
近三年留职率
12/161
平均投管年限排名
28/161
平均在职时长排名
16/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
65.41%
4星
4149.82%
3星
3121.77%
2星
1516.83%
1星
56.18%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型58.012.52%
固收型940.9640.80%
混合型256.0511.10%
货币907.7039.36%
其它143.726.23%
0%
25%
50%
电话
400-880-6868
传真
0755-82904048
地址
深圳市福田区福华一路119号安信金融大厦18楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
国投瑞银基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更的公告
2026-04-30
2
国投瑞银和泰6个月定期开放债券型发起式证券投资基金开放申购、赎回、转换业务的公告
2026-04-23
3
国投瑞银和泰6个月定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-21
4
国投瑞银和泰6个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30
5
国投瑞银和泰6个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-21
6
国投瑞银和泰6个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年第三季度报告
2025-10-27
7
国投瑞银和泰6个月定期开放债券型发起式证券投资基金开放申购、赎回、转换业务的公告
2025-10-16
8
国投瑞银和泰6个月定期开放债券型发起式证券投资基金分红公告
2025-09-19
9
国投瑞银和泰6个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年中期报告
2025-08-29
10
国投瑞银基金管理有限公司关于开展直销网上交易费率优惠活动的公告
2025-08-28