易方达富华纯债债券A
005099
净值 2026-10-23
1.0289
日涨跌幅
0.01%
晨星分类
信用债
基金经理
藏海涛
成立日期
2017-09-05
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
22.25亿
计价货币
人民币
综合费率
0.43%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
兴业银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 4.19 | 2.85 | 2.66 | 3.80 | 2.60 | 4.54 | 4.19 | 1.45 |
| 同类平均 | 6.76 | 4.51 | 2.90 | 4.18 | 1.99 | 3.87 | 4.36 | 1.19 |
| 基准指数 | 6.91 | 4.56 | 2.63 | 4.19 | 1.70 | 4.82 | 5.54 | 1.00 |
| 四分位排名 | — | |||||||
| 百分位排名 | 27 | 78 | — | 52 | 24 | 35 | 58 | 29 |
| 同类基金数量 | 70 | 110 | — | 544 | 670 | 374 | 451 | 580 |
基准指数为中证信用债指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.27 | 0.54 | 1.29 | 2.62 | 2.47 | 2.93 | 3.22 | 2.01 |
| 同类平均 | 0.31 | 0.62 | 1.39 | 2.78 | 2.52 | 2.86 | 2.90 | 2.14 |
| 基准指数 | 0.39 | 0.85 | 1.93 | 3.59 | 2.97 | 3.51 | 3.36 | 2.80 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 65 | 56 | 48 | 36 | 64 |
| 同类基金数量 | 760 | 749 | 744 | 739 | 637 | 543 | 400 | 742 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于72%同类 | 0.45% | 0.49% |
最大回撤 | 优于75%同类 | -0.17% | -0.20% |
下行风险 | 优于72%同类 | 0.06% | 0.11% |
晨星风险 | 优于72%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于61%同类 | 3.34 | 3.39 |
卡玛比率 | 优于69%同类 | 15.79 | 13.61 |
索提诺比率 | 优于69%同类 | 24.13 | 15.17 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 上证城投债指数 | 招募说明书基准 中债新综合指数（全价）收益率 | 晨星分类基准 中证信用债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.91 | 0.69 | 0.90 |
Beta系数 | 0.85 | 0.41 | 0.60 |
Alpha % | -0.64 | 1.49 | 0.37 |
超额收益 % | -1.09 | 1.08 | -0.58 |
跟踪误差 % | 0.28 | 1.11 | 0.58 |
信息比率 | -0.31 | 0.97 | -0.34 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.43%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.03%
隐性费率0.01%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为信用债 共有1032只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.50% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–72 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
74–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
易方达基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 0.00% | 0.00% |
债券 | 98.55% | 112.30% |
现金 | 0.87% | 2.71% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 0.58% | -15.01% |
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
30.04%
信用债
68.06%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.44%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 210215 | 21国开15 | 7.43% |
| 250208 | 25国开08 | 6.76% |
| 232580050 | 25中行二级资本债02BC | 4.61% |
| 250203 | 25国开03 | 4.49% |
| 250215 | 25国开15 | 4.45% |
| 135002 | 22上城优 | 0.44% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 减持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -61.55%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 69.0 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 0.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 49.92 份 | 951.6 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 5.3 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-07-07 | 2026-07-07 | 0.0620 | 1.0205 |
| 2026-04-13 | 2026-04-13 | 0.0600 | 1.0206 |
| 2026-01-13 | 2026-01-13 | 0.0500 | 1.0182 |
| 2025-07-08 | 2025-07-08 | 0.0510 | 1.0195 |
| 2025-04-10 | 2025-04-10 | 0.1020 | 1.0180 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
藏海涛 男
硕士研究生，具有基金从业资格。曾任中央外汇业务中心投资部投资经理，泰康资产管理有限责任公司固定收益部投资经理，天安财产保险股份有限公司投资部固定收益负责人，易方达基金管理有限公司固定收益投资部总经理助理、投资经理。
信用债
五年以上
主动管理超百亿
月度胜率中
6.6年
206.27亿
7
前27%
收益能力
前17%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金为纯债基金，管理人主要通过分析影响债券市场的各类要素，对债券组合的平均久期、期限结构、类属品种进行有效配置，力争为投资人提供长期稳定的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行、上市的国债、央行票据、地方政府债、金融债、次级债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、可分离交易可转债的纯债部分、证券公司短期公司债券、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。该基金不直接买入股票、权证，可转债仅投资可分离交易可转债的纯债部分。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，该基金可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产不低于基金资产的80%；每个交易日日终，扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
该基金在债券投资上主要通过久期配置、类属配置、期限结构配置和个券选择四个层次进行投资管理。该基金可在综合考虑预期收益率、信用风险、流动性等因素的基础上，选择投资价值较高的资产支持证券进行投资。该基金将在对资金面进行综合分析的基础上，比较债券收益率和融资成本，判断利差空间，力争通过息差策略提高组合收益。在衍生品投资上，该基金将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的国债期货合约进行交易,以对冲投资组合的系统性风险、有效管理现金流量或降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债新综合指数（全价）收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年债券市场收益率整体震荡下行，其中一季度主要特点为超长端利率调整明显，中短端信用品种更占优势，尤其中期限信用品种受益于票息策略需求表现更佳，信用利差整体较年初收窄。二季度收益率走势整体呈现“先下后上、再震荡”行情，基本面偏弱叠加流动性偏松支撑债券市场整体走强，但在政府债供给与风险偏好共振扰动下呈现“收益率震荡缓慢下行”的走势特征。从收益率变化的具体情况看，上半年利率债以中债10年期国开债、国债为代表的收益率分别下行22.27bps、11.43bps，国开债表现相对好于国债。信用债方面，上半年AAA评级1、3、5年期中短期票据收益率分别下行21.32bps、27.07bps、25.8bps；AA评级1、3、5年期中短期票据收益率分别下行22.32bps、38.07bps、32.8bps，信用债收益率曲线呈现平坦化、利差压缩走势。 具体行情方面分为如下几个阶段：第一阶段为年初至农历新年前夕。年初受权益、商品市场风险偏好持续走强的影响，债市承压，收益率快速上行。尽管期间基金费率新规落地，内容相较预期宽松，但对债市影响较为有限。此后，随着股票市场走势转为震荡调整，加之央行调降结构性政策工具利率，债市有所修复，后转为震荡走势。第二阶段为农历新年节后至3月中下旬，债市表现较为分化。在市场流动性充裕的带动下，中短期信用类品种受持续性配置需求等因素的影响，收益率稳步下行。但3月中下旬，在部分一线城市地产政策松动、基本面数据向好，以及地缘政治冲击带来的通胀隐忧情绪发酵的影响下，超长端品种利率震荡回调。第三阶段为3月下旬至6月初。在较为充裕的市场流动性以及经济修复预期偏弱的带动下，叠加机构配置需求，收益率显著下行。随后资金面出现扰动，导致债券市场进入盘整调整行情。期间，尽管资金面宽松，但央行“地量”投放被市场解读为防止利率过度偏离政策利率水平，加之前期债市上涨导致止盈盘增多，收益率继续下行动力有所减弱。除此之外，权益市场波动以及地缘政治等因素交织，也使得债市呈窄幅震荡行情。第四阶段为6月初至6月末。初期央行流动性回笼带动资金价格上行，债市随之调整。但在进入税期后，市场在央行呵护的情况下收益率有所修复，期间陆家嘴论坛官方表态收窄利率走廊、增加公开市场操作新工具，以及指出贷款“降速提质”或将成为宏观运行的新常态之一，缓解了资金面的担忧情绪，加之6月末隔夜逆回购的启用，债市多头情绪有所恢复。 2026年上半年，组合管理规模有所增长，在原有信用债持仓为主的基础上，继续增配流动性和收益率弹性较优的银行类次级债、中长期利率债，将久期水平维持在中性偏多水平。
基金经理展望
2026年中报
展望未来，国内仍处于新旧经济交替过程，经济结构仍有所分化：外需强劲、内需相对疲弱，通胀温和、传导有限。宏观经济在增长和就业、企业利润和居民收入、资本开支与信用扩张方面仍需要调和。政策方面，新基建优于旧基建，在大国博弈的宏观背景下，结构转型和严控风险并行。在地产软着陆、控隐债、托内需的基础上，政策注重在高科技领域提升国家竞争力，并保障产业链安全，经济效益与安全并重。预期新增政策出台概率不大，政策方面整体维持平稳。流动性方面，阶段性的资金价格扰动不改中期资金面平稳略宽松趋势，市场利率围绕政策利率窄幅波动。预期未来债市仍将处于震荡调整期，票息策略仍占优，部分期限段品种存在利差压缩的博弈行情。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 易方达富华纯债债券C | 000833 | 2017-06-15 | 7.95亿 | 0.30% | 0.10% | 0.40% | 0.83% | 1 |
| 易方达富华纯债债券A | 005099 | 2017-09-05 | 14.31亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.43% | 1 |
基金公司
易方达基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
126
基金经理人数
940
管理基金
16794.62亿
非货基规模
-1238.17亿
-8.85%
近一年规模增长
2667.32亿
27.28%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.66年
平均投管年限
3.22年
平均在职时长
85.53%
近三年留职率
51/163
平均投管年限排名
43/163
平均在职时长排名
30/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-09-23 | |
| 2 | 易方达富华纯债债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 3 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-22 | |
| 4 | 易方达富华纯债债券型证券投资基金（易方达富华纯债债券A）基金产品资料概要更新 | 2026-08-11 | |
| 5 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-07-23 | |
| 6 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 | |
| 7 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 | |
| 8 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 | |
| 9 | 易方达富华纯债债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 易方达富华纯债债券型证券投资基金恢复机构客户大额申购及大额转换转入业务的公告 | 2026-07-07 |