上银聚增富定期开放债券
005431
净值 2026-10-22
1.0186
日涨跌幅
0.02%
晨星分类
纯债
基金经理
许佳、沈丹莹
成立日期
2017-12-27
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
15.25亿
计价货币
人民币
综合费率
0.58%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
3个月
托管人
交通银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 4.84 | 3.87 | 2.45 | 2.92 | 1.97 | 2.00 | 3.09 | -0.13 |
| 同类平均 | 7.30 | 5.29 | 2.77 | 3.97 | 2.46 | 3.65 | 4.69 | 0.87 |
| 业绩比较基准 | 4.79 | 1.31 | -0.06 | 2.10 | 0.51 | 2.06 | 4.98 | -1.59 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩比较基准为中国债券综合指数收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.32 | 0.67 | 1.46 | 2.98 | 1.99 | 2.02 | 2.04 | 2.59 |
| 同类平均 | 0.30 | 0.62 | 1.39 | 2.59 | 2.42 | 2.85 | 2.94 | 2.08 |
| 业绩比较基准 | 0.15 | 0.52 | 1.15 | 1.48 | 1.02 | 1.85 | 1.58 | 1.44 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于68%同类 | 0.44% | 0.50% |
最大回撤 | 优于59%同类 | -0.21% | -0.25% |
下行风险 | 优于51%同类 | 0.13% | 0.13% |
晨星风险 | 优于68%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于89%同类 | 4.17 | 2.96 |
卡玛比率 | 优于67%同类 | 14.05 | 10.40 |
索提诺比率 | 优于64%同类 | 14.02 | 11.11 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中国债券综合指数收益率 | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.46 | 0.45 |
Beta系数 | — | 0.42 | 0.40 |
Alpha % | — | 0.60 | -0.34 |
超额收益 % | — | 0.17 | -2.30 |
跟踪误差 % | — | 1.26 | 1.32 |
信息比率 | — | 0.13 | -3.04 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.58%
0.35%
显性费率0.30%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.23%
隐性费率0.21%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.50% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 90天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 90天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比好买省 80 元
上银基金 线上/柜台直销 1折
1 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
好买基金无折扣标准费率
3 家0.80%
买 10 万元 实付 800 元比好买贵 720 元
天天基金
工商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
19.86%
信用债
101.71%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 240202 | 24国开02 | 4.00% |
| 250211 | 25国开11 | 3.98% |
| 260401 | 26农发01 | 3.97% |
| 260201 | 26国开01 | 3.96% |
| 260411 | 26农发11 | 3.95% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 0-10 万份 | 52.7 万份 | 1,000.0 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 2.7 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2025-06-25 | 2025-06-25 | 0.4600 | 0.9990 |
| 2024-06-26 | 2024-06-26 | 0.4230 | 1.0172 |
| 2021-09-22 | 2021-09-22 | 0.1090 | 1.0006 |
| 2021-06-11 | 2021-06-11 | 0.3000 | 1.0037 |
| 2020-04-13 | 2020-04-13 | 0.5330 | 1.0150 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
许佳 男
本科，2012年7月至2020年9月于上海银行股份有限公司任职，从事银行间债券市场交易、投资研究、做市报价等相关工作。2021年3月担任上银中债1-3年国开行债券指数证券投资基金基金经理，2021年6月担任上银聚永益一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理，2021年9月担任上银中债5-10年国开行债券指数证券投资基金基金经理，2022年9月担任上银聚鸿益三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理，2023年12月担任上银丰瑞一年持有期混合型发起式证券投资基金基金经理，2024年6月担任上银慧臻利率债债券型证券投资基金基金经理，2024年7月担任上银聚顺益一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理，2024年8月担任上银聚增富定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。
利率债
任职稳定
主动管理超百亿
近五年回撤控制能力较强
5.9年
262.79亿
9
前22%
收益能力
前64%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
本基金在综合考虑基金资产收益性、安全性、流动性和严格控制风险的基 础上，通过积极主动的投资管理，追求绝对收益，力争实现超过业绩比较基准 的投资收益。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债券、 中央银行票据、企业债券、公司债券、中期票据、中小企业私募债券、短期融 资券及超级短期融资券、次级债、政府机构债、地方政府债、可分离交易可转 换债券的纯债部分等债券资产、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存 单、货币市场工具、现金等固定收益类金融工具，以及法律法规或中国证监会 允许基金投资的其他固定收益类证券（但须符合中国证监会的相关规定）。 本基金不买入股票、权证。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适 当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%， 但在每次开放期的前一个月、开放期及开放期结束后一个月的期间内，基 金投资不受上述比例限制；开放期内本基金应当保持不低于基金资产净值的 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券， 其中现金不包括结算备付金、存出 保证金、应收申购款， 封闭期内不受上述 5%的限制。
投资策略
1、资产配置策略；2、债券投资组合策略；3、中小企业私募债券投资策略；4、资产支持证券投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中国债券综合指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，经济基本面运行整体平稳，虽因地缘局势影响，使得市场对通胀预期产生扰动，但时间证明在宏观调控下通胀压力整体可控。资金面方面，央行秉持适度宽松的货币政策原则，维持整体流动性合理运行。政策面则主要延续原定计划开展实施。受此影响，上半年债市市场整体向好，虽然阶段性出现品种期限间的割裂走势，但最终仍然呈现整体稳步下行，走势向好的结果。上半年，忽略年初脉冲的情况下，10年国债基本运行在1.7-1.85%的区间。 本基金在报告期内整体维持谨慎的久期和杠杆的投资策略，报告期内积极排布组合负债结构，基金净值合理增长，获取较好的投资业绩。
基金经理展望
2026年中报
当前受内外局势影响，经济基本面压力有所抬头，宏观政策或进入新的潜在的发力期。当前货币政策传导效率整体畅通，关注适度宽松原则下的货币政策有无先行发力的可能性。此外，上半年信用利差与10年以内品种期限利差均得到了大幅度的压缩，但由于供给压力的影响，使得10年以上超长端的期限利差仍然维持高位，关注该端利差在特别国债发行完毕后的收缩机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 上银聚增富定期开放债券 | 005431 | 2017-12-27 | 15.25亿 | 0.30% | 0.05% | — | 0.58% | 1 |
基金公司
上银基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
22
基金经理人数
135
管理基金
1640.55亿
非货基规模
-149.75亿
-8.49%
近一年规模增长
491.41亿
46.65%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.18年
平均投管年限
2.69年
平均在职时长
80.00%
近三年留职率
73/163
平均投管年限排名
86/163
平均在职时长排名
49/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 上银基金管理有限公司关于董事变更情况的公告 | 2026-09-19 | |
| 2 | 上银基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-09-19 | |
| 3 | 上银聚增富定期开放债券型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 4 | 上银基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-08-08 | |
| 5 | 上银聚增富定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 上银基金管理有限公司关于旗下部分基金新增创金启富为销售机构的公告 | 2026-06-29 | |
| 7 | 上银聚增富定期开放债券型发起式证券投资基金开放申购、赎回业务公告 | 2026-06-25 | |
| 8 | 上银聚增富定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书（2026年06月18日公告） | 2026-06-18 | |
| 9 | 上银聚增富定期开放债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新（2026年06月18日公告） | 2026-06-18 | |
| 10 | 上银基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-06-18 |