上银丰瑞一年持有期混合发起式A
019787
净值 2026-10-21
1.2624
日涨跌幅
-0.47%
晨星分类
保守混合
基金经理
许佳、赵治烨
成立日期
2023-12-22
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
4.22亿
计价货币
人民币
综合费率
1.28%
基金类型
混合型
换手率
10%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
1年
托管人
中信银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 15.89 | 1.35 |
| 同类平均 | 5.01 | 6.77 |
| 业绩比较基准 | 6.68 | 1.24 |
| 四分位排名 | ||
| 百分位排名 | 1 | 91 |
| 同类基金数量 | 1184 | 1457 |
业绩比较基准为中债-综合全价指数收益率x85.0% + 沪深300指数收益率x15.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.59 | 4.09 | 6.12 | 6.03 | 5.96 | 6.73 |
| 同类平均 | -1.17 | -1.97 | 1.27 | 1.90 | 4.70 | 1.52 |
| 业绩比较基准 | -0.76 | -1.48 | 0.79 | 0.51 | 1.71 | 0.47 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 10 | 20 | 5 |
| 同类基金数量 | 1627 | 1567 | 1494 | 1319 | 1213 | 1389 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于54%同类 | 4.34% | 4.86% |
最大回撤 | 优于70%同类 | -2.28% | -2.64% |
下行风险 | 优于80%同类 | 1.49% | 3.32% |
晨星风险 | 优于54%同类 | 0.18% | 0.22% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于91%同类 | 1.12 | 0.18 |
卡玛比率 | 优于91%同类 | 2.64 | 0.72 |
索提诺比率 | 优于95%同类 | 3.27 | 0.27 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债-综合全价指数收益率×85%＋沪深300指数收益率×15% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.01 | 0.01 |
Beta系数 | — | 0.15 | -0.06 |
Alpha % | — | 4.94 | 4.86 |
超额收益 % | — | 5.52 | 5.09 |
跟踪误差 % | — | 4.79 | 9.14 |
信息比率 | — | 1.15 | 0.56 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
87.57%78.02%
较混合型基金平均 +9.55%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.28%
0.90%
显性费率0.80%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.38%
隐性费率0.33%
交易成本(估)0.04%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.80% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.50% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–97 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
98–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
上银基金 线上/柜台直销 1折
10 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
9.80%
中国中盘
4.42%
中国小盘
0.36%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
56.96%
信用债
28.71%
可转债
5.18%
资产支持证券
0.09%
海外投资级
0.04%
海外高收益
0.04%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 2500003 | 25超长特别国债03 | 25.93% |
| 2600003 | 26超长特别国债03 | 24.56% |
| 243628 | 25五资06 | 9.82% |
| 102484083 | 24中船租MTN001 | 9.79% |
| 019792 | 25国债19 | 4.79% |
| 123158 | 宙邦转债 | 2.00% |
| 113052 | 兴业转债 | 1.14% |
| 113062 | 常银转债 | 0.90% |
| 110090 | 爱迪转债 | 0.53% |
| 111017 | 蓝天转债 | 0.47% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -44.71%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 0-10 万份 | 52.7 万份 | 1,000.0 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 2.7 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
许佳 男
本科，2012年7月至2020年9月于上海银行股份有限公司任职，从事银行间债券市场交易、投资研究、做市报价等相关工作。2021年3月担任上银中债1-3年国开行债券指数证券投资基金基金经理，2021年6月担任上银聚永益一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理，2021年9月担任上银中债5-10年国开行债券指数证券投资基金基金经理，2022年9月担任上银聚鸿益三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理，2023年12月担任上银丰瑞一年持有期混合型发起式证券投资基金基金经理，2024年6月担任上银慧臻利率债债券型证券投资基金基金经理，2024年7月担任上银聚顺益一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理，2024年8月担任上银聚增富定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。
利率债
任职稳定
主动管理超百亿
近五年回撤控制能力较强
5.9年
262.79亿
9
前22%
收益能力
前64%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要投资于债券等固定收益类金融资产，部分投资于精选股票资产，通过灵活的资产配置与严谨的风险管理，力求实现基金资产长期持续稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、政府支持机构债、政府支持债券、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、地方政府债券等各类债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、股指期货、国债期货，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：投资于股票资产（含存托凭证）、可转换债券（含可分离交易可转债）及可交换债券占基金资产的比例为10-30%；该基金主动投资可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券的比例合计不高于基金资产的20%；该基金投资于同业存单的比例不超过基金资产的20%；每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，该基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许，该基金管理人在履行适当程序后，可对上述资产配置比例进行调整。
投资策略
1、大类资产配置策略；2、股票投资策略；3、债券投资策略；4、可转换债券（含可分离交易可转债）投资策略；5、可交换债券投资策略；6、存托凭证投资策略；7、金融衍生品投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-综合全价指数收益率×85%＋沪深300指数收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
债券方面，2026年上半年，经济基本面运行整体平稳，虽因地缘局势影响，使得市场对通胀预期产生扰动，但时间证明在宏观调控下通胀压力整体可控。资金面方面，央行秉持适度宽松的货币政策原则，维持整体流动性合理运行。政策面则主要延续原定计划开展实施，并未有超预期的事项发生。受此影响，上半年债市市场整体向好，虽然阶段性出现品种期限间的割裂走势，但最终仍然呈现整体稳步下行，走势向好的结果。上半年，忽略年初脉冲的情况下，10年国债基本运行在1.7-1.85%的区间。 本基金在报告期内前中期维持灵活偏中性的杠杆与久期，后期逐步转为更为积极的杠杆与久期策略，报告期内积极排布组合负债结构，基金净值合理增长，获取较好的投资业绩。
基金经理展望
2026年中报
当前受内外局势影响，经济基本面压力有所抬头，宏观政策正进入新的潜在的发力期。当前货币政策传导效率整体畅通，关注适度宽松原则下的货币政策有无先行发力的可能性。此外，上半年信用利差与10年以内品种期限利差均得到了大幅度的压缩，但由于供给压力的影响，使得10年以上超长端的期限利差仍然维持高位，关注该端利差在特别国债发行完毕后的收缩机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 上银丰瑞一年持有期混合发起式A | 019787 | 2023-12-22 | 0.96亿 | 0.80% | 0.10% | — | 1.28% | 1 |
| 上银丰瑞一年持有期混合发起式C | 019788 | 2023-12-22 | 3.26亿 | 0.80% | 0.10% | 0.30% | 1.58% | 1 |
基金公司
上银基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
22
基金经理人数
135
管理基金
1640.55亿
非货基规模
-149.75亿
-8.49%
近一年规模增长
491.41亿
46.65%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.18年
平均投管年限
2.69年
平均在职时长
80.00%
近三年留职率
73/163
平均投管年限排名
86/163
平均在职时长排名
49/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 上银基金管理有限公司关于旗下部分基金新增长沙银行为销售机构的公告 | 2026-10-09 | |
| 2 | 上银基金管理有限公司关于旗下部分基金新增邮储银行为销售机构的公告 | 2026-09-24 | |
| 3 | 上银丰瑞一年持有期混合型发起式证券投资基金更新招募说明书（2026年09月24日公告） | 2026-09-24 | |
| 4 | 上银丰瑞一年持有期混合型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新（2026年09月24日公告） | 2026-09-24 | |
| 5 | 上银基金管理有限公司关于董事变更情况的公告 | 2026-09-19 | |
| 6 | 上银基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-09-19 | |
| 7 | 上银基金管理有限公司关于旗下部分基金新增汇添富财富为销售机构的公告 | 2026-09-10 | |
| 8 | 上银基金管理有限公司关于旗下部分基金新增华鑫证券为销售机构的公告 | 2026-09-09 | |
| 9 | 上银丰瑞一年持有期混合型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 10 | 上银基金管理有限公司关于旗下部分基金新增南京证券为销售机构的公告 | 2026-08-25 |