财通资管消费精选混合A
005682
净值 2026-10-23
2.8725
日涨跌幅
3.50%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
于洋
成立日期
2018-04-02
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
中盘平衡
基金规模
2.55亿
计价货币
人民币
综合费率
2.48%
基金类型
混合型
换手率
630%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 76.93 | 60.13 | 5.31 | -31.30 | -20.54 | 4.14 | 70.05 |
| 同类平均 | 48.11 | 62.48 | 12.24 | -22.85 | -13.44 | 2.49 | 35.48 |
| 业绩比较基准 | 21.49 | 16.24 | -1.95 | -13.01 | -6.03 | 11.29 | 3.95 |
| 四分位排名 | |||||||
| 百分位排名 | 1 | 24 | 64 | 91 | 85 | 48 | 8 |
| 同类基金数量 | 837 | 1453 | 732 | 782 | 819 | 792 | 1855 |
业绩比较基准为中证消费服务领先指数收益率x90.0% + 中债-综合全价（总值）指数收益率x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 1.69 | 2.65 | 30.30 | 42.26 | 54.79 | 33.09 | 5.41 | 35.32 |
| 同类平均 | -6.34 | -18.41 | 6.66 | 5.98 | 19.32 | 12.12 | 0.32 | 6.17 |
| 业绩比较基准 | -2.02 | 2.31 | -9.43 | -17.31 | -5.51 | -1.48 | -3.81 | -13.98 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 6 | 5 | 5 | 16 | 6 |
| 同类基金数量 | 2024 | 1999 | 1991 | 1970 | 1921 | 1846 | 1336 | 1987 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于36%同类 | 43.07% | 31.31% |
最大回撤 | 优于75%同类 | -20.30% | -19.88% |
下行风险 | 优于69%同类 | 19.97% | 21.85% |
晨星风险 | 优于34%同类 | 19.54% | 9.93% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于96%同类 | 0.99 | 0.30 |
卡玛比率 | 优于98%同类 | 2.08 | 0.30 |
索提诺比率 | 优于98%同类 | 2.14 | 0.43 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中证消费服务领先指数收益率×90%＋中债-综合全价（总值）指数收益率×10% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.17 | 0.36 |
Beta系数 | — | 1.29 | 0.90 |
Alpha % | — | 37.28 | 26.50 |
超额收益 % | — | 34.58 | 25.57 |
跟踪误差 % | — | 35.23 | 30.77 |
信息比率 | — | 0.98 | 0.83 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
76.96%78.02%
较混合型基金平均 -1.06%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.48%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.08%
隐性费率1.03%
交易成本(估)0.04%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有1966只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.00% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–729 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
730–1095 天A份额更低持有满730天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
财通资管 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
31.87%
中国中盘
46.74%
中国小盘
15.85%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 28.05 | 18.02 | 10.03 |
基础材料 | 2.38 | 7.89 | -5.51 |
可选消费 | 23.43 | 3.52 | 19.91 |
金融服务 | 2.24 | 6.61 | -4.36 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 29.10 | 70.37 | -41.27 |
通信服务 | 0.00 | 0.96 | -0.96 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 25.32 | 17.44 | 7.88 |
科技 | 3.78 | 51.97 | -48.19 |
防御性 | 42.85 | 11.61 | 31.24 |
必选消费 | 32.72 | 7.24 | 25.47 |
医疗保健 | 10.13 | 4.24 | 5.88 |
公用事业 | 0.00 | 0.12 | -0.12 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.01 | -2.01 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 97.99 | 2.01 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 600519 | 贵州茅台 | 必选消费 | 6.10% | 新增 | 1 | |
| 603198 | 迎驾贡酒 | 必选消费 | 5.20% | 新增 | 1 | |
| 603009 | 北特科技 | 可选消费 | 4.55% | 新增 | 1 | |
| 601021 | 春秋航空 | 工业 | 4.55% | 新增 | 1 | |
| 605499 | 东鹏饮料 | 必选消费 | 4.54% | 新增 | 1 | |
| 002847 | 盐津铺子 | 必选消费 | 4.08% | 新增 | 1 | |
| 603288 | 海天味业 | 必选消费 | 4.05% | 新增 | 1 | |
| 002050 | 三花智控 | 工业 | 4.01% | 新增 | 1 | |
| 603605 | 珀莱雅 | 必选消费 | 3.96% | 新增 | 1 | |
| 603889 | 新澳股份 | 可选消费 | 3.80% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -66.25%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 未持有 | 13.0 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 12.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 10-50 万份 | 47.0 万份 | 1,000.1 万份 | |
| 10-50 万份 | 0-10 万份 | 46.7 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 10-50 万份 | 23.9 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
刘洋 男
硕士研究生学历、硕士学位。曾在上海申银万国证券研究所有限公司、瑞银证券有限责任公司、富国基金管理有限公司工作。2018年4月加入财通证券资产管理有限公司，曾任权益公募投资部基金经理、权益公募投资部副总经理（主持工作）、权益公募投资部基金经理，现任权益公募投资一部基金经理。
主动型
五年以上
主动管理不足十亿
换手率高
近五年回撤控制能力弱
8.2年
8.04亿
4
前76%
收益能力
前75%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
通过投资于消费行业中具有持续增长潜力的优质上市公司,以分享中国经济增长与结构转型带来的投资机会,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的中长期稳定增值。
投资范围
投资范围为国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、衍生品(包括权证、股指期货、国债期货等)、货币市场工具以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围
投资策略
1、资产配置策略；2、主题投资策略；3、股票投资策略；4、债券投资策略；5、资产支持证券投资策略；6、权证投资策略；7、期货投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证消费服务领先指数收益率×90%＋中债-综合全价（总值）指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年A股市场继续震荡攀升，但市场却呈现明显的“二八现象”。大消费行业中，一边是AI算力等新消费相关板块的高歌猛进，另一边是传统板块走势的持续低迷。其中中信一级行业中电子板块上半年录得85.49%涨幅，通信板块录得75.54%涨幅，而消费者服务、农林牧渔、食品饮料等行业则出现明显回调。 上半年管理人继续以价值成长配置思路为主，依然着重关注与大消费相关的行业及公司，风格继续坚持以中盘为主。随着部分成长风格个股获得较高收益，进入到二季度后，组合开始加大力度对一些优秀的消费类底部公司进行左侧布局，并兑现一些前期涨幅较大的品种，力争使组合运行更加平稳。后期我们也将继续坚持自上而下与自下而上相结合，选择具有估值吸引力、未来仍具有一定成长空间的中长期成长标的予以配置。
基金经理展望
2026年中报
展望下一阶段，我们认为市场或有望从极致的“二八行情”中逐步恢复到均衡状态，部分出现一定泡沫迹象的行业或公司在下半年或将承受一定压力，因此后期管理人将加大在底部泛消费板块的配置力度，并自下而上从多维度配置相关公司，努力提升产品表现。同时，我们也会继续加强对组合内配置板块景气度的紧密跟踪，结合市场行情变化，在中长期发展有确定性的方向上寻找配置价值显著的优质公司，不断优化组合结构，以期有所回报。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 财通资管消费精选混合A | 005682 | 2018-04-02 | 1.84亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.48% | 1 |
| 财通资管消费精选混合C | 011020 | 2020-12-18 | 0.71亿 | 1.20% | 0.20% | 0.10% | 2.58% | 1 |
基金公司
财通证券资产管理有限公司 基本信息 2026-06-30
25
基金经理人数
159
管理基金
890.12亿
非货基规模
-170.38亿
-16.88%
近一年规模增长
-105.86亿
-10.62%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.28年
平均投管年限
2.21年
平均在职时长
45.83%
近三年留职率
107/163
平均投管年限排名
116/163
平均在职时长排名
127/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）（2026年第2号） | 2026-09-24 | |
| 2 | 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-24 | |
| 3 | 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-14 | |
| 4 | 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）（2026年第1号） | 2026-09-14 | |
| 5 | 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 6 | 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 | |
| 7 | 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议 | 2026-08-22 | |
| 8 | 财通证券资产管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 9 | 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金恢复申购、转换转入、定期定额投资业务公告 | 2026-07-28 | |
| 10 | 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 |