兴业嘉润3个月定开债券发起式
005710
净值 2026-10-22
1.0337
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
纯债
基金经理
倪侃
成立日期
2018-03-08
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
25.52亿
计价货币
人民币
综合费率
0.66%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
3个月
托管人
浙商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 3.98 | 2.56 | 4.06 | 3.15 | 4.98 | 6.26 | 1.23 |
| 同类平均 | 5.29 | 2.77 | 3.97 | 2.46 | 3.65 | 4.69 | 0.87 |
| 基准指数 | 4.67 | 2.97 | 5.23 | 3.32 | 4.81 | 7.89 | 0.70 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — |
基准指数为中证综合债指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.19 | 0.59 | 1.32 | 2.86 | 3.05 | 3.65 | 3.90 | 2.27 |
| 同类平均 | 0.30 | 0.62 | 1.39 | 2.59 | 2.42 | 2.85 | 2.94 | 2.08 |
| 基准指数 | 0.36 | 1.09 | 2.30 | 3.70 | 3.28 | 4.32 | 4.20 | 3.14 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于60%同类 | 0.50% | 0.50% |
最大回撤 | 优于44%同类 | -0.27% | -0.25% |
下行风险 | 优于58%同类 | 0.11% | 0.13% |
晨星风险 | 优于60%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于75%同类 | 3.43 | 2.96 |
卡玛比率 | 优于49%同类 | 10.67 | 10.40 |
索提诺比率 | 优于69%同类 | 15.52 | 11.11 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证政策性金融债指数 | 招募说明书基准 中国债券综合全价指数收益率 | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.92 | 0.84 | 0.80 |
Beta系数 | 0.88 | 0.72 | 0.68 |
Alpha % | 0.15 | 1.96 | 0.36 |
超额收益 % | -0.16 | 1.80 | -0.67 |
跟踪误差 % | 0.42 | 0.71 | 0.82 |
信息比率 | -0.07 | 2.53 | -0.55 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.66%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.26%
隐性费率0.25%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.40% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 90天 | 0.01% |
| 持有时间 ≥ 90天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、好买省 60 元
兴业基金 线上/柜台直销 1折
2 家0.06%
买 10 万元 实付 60 元
天天基金
好买基金无折扣标准费率
2 家0.60%
买 10 万元 实付 600 元比天天、好买贵 540 元
工商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
29.63%
信用债
72.42%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 260411 | 26农发11 | 7.48% |
| 09240201 | 24国开清发01 | 7.07% |
| 2420030 | 24南京银行02 | 3.62% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 3,928.0 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2025-11-06 | 2025-11-06 | 0.3000 | 1.0079 |
| 2025-08-25 | 2025-08-25 | 0.2200 | 1.0336 |
| 2025-06-23 | 2025-06-23 | 0.0800 | 1.0559 |
| 2025-03-27 | 2025-03-27 | 0.1000 | 1.0506 |
| 2024-09-23 | 2024-09-23 | 0.1500 | 1.0461 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
倪侃 男
中国籍，硕士学位，具有证券投资基金从业资格。曾在银河创新资本、上银基金、九州证券从事投资研究工作；2013年5月加入上银基金管理有限公司，参与公司筹备与创立，先后担任交易员、研究员；2016年9月开始在上银基金先后担任交易总监、基金经理等职务。2021年5月加入兴业基金，现任固定收益研究部总经理助理、公募债券投资团队总监、基金经理。
主动型
五年以上
一拖多
近一年收益较高
6.8年
186.55亿
6
前3%
收益能力
前52%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、短期融资券、中期票据、资产支持证券、次级债券、中小企业私募债券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。该基金不买入股票或权证，不投资可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，每个开放期开始前10 个工作日至开放期结束后 10 个工作日内，基金投资不受前述比例限制。开放期内，基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5％，在封闭期内，该基金不受上述 5%的限制。
投资策略
该基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。（一）封闭期投资策略该基金将在基金合同约定的投资范围内，通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政策及资金供需情况的研究，把握大类资产的预期收益率、利差水平、风险水平，在有效控制风险的基础上，动态调整基金大类资产的投资比例，力争为基金资产获取稳健回报。同时综合运用久期策略、信用债券投资策略、类属配置策略、个券选择策略、杠杆投资策略、资产支持证券投资策略、中小企业私募债券投资策略、证券公司短期公司债券投资策略。（二）开放期投资策略开放期内，该基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守该基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中国债券综合全价指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
宏观方面，二季度GDP增速4.3%，低于预期的4.5%，上半年4.7%仍然在合理区间，二季度名义GDP增速5.9%，一季度是4.9%，连续两个季度明显上升，主要受价格驱动，且内外需有分化。具体来看：开工表现分化，中下游需求仍偏弱，工业生产强度下行；地产销售临近月末有所回暖，房价整体承压；居民消费端午节前有所改善，耐用品销售环比仍承压。 通胀方面，食品和工业品价格偏分化，蔬菜、猪肉价格上行，鸡蛋、水果价格下行；工业品方面， RJ/CRB指数、南华工业品价格指数、化工产品价格环比下行。6、7月是否为PPI高点尚存在不确定性，下半年PPI预计高位震荡略回落。本轮PPI上升是三波因素的接力，去年下半年有色涨价为主、今年上半年的原油涨价为主。 产品操作层面，组合维持了灵活的久期和杠杆，主要参与了金融债的波段交易，同时积极调整信用债、存单资产的杠杆操作。组合上半年维持中性略偏高的组合久期。未来将继续在市场震荡中灵活调节组合杠杆和久期，如后期收益率上行则考虑适时加杠杆，如下行则考虑减持持仓中低流动性资产、降低组合久期。
基金经理展望
2026年中报
整体来看，内生动能仍然有待改善，对债市保持支撑。经济弱现实支撑债市，观察财政发力节奏。二季度GDP增速低于全年区间，外需带动出口和工增，但内需拖累投资和信贷，其中半年末信贷冲量弱于季节性，内生融资需求修复有限，继续反映经济实现一季度“开门红”后的内生动能弱化趋势。 展望未来，债券市场预计保持震荡，长债性价比尚可，配置思路为主，跨季后信用配置力量回归，三季度政府债发行放量，届时观察对资金面的扰动。内生融资需求修复偏慢的格局仍在延续，K型分化仍在扩大，二季度GDP增速可能落在全年区间下限附近。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 兴业嘉润3个月定开债券发起式 | 005710 | 2018-03-08 | 25.52亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.66% | 1 |
基金公司
兴业基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
30
基金经理人数
239
管理基金
2921.17亿
非货基规模
51.78亿
1.89%
近一年规模增长
885.97亿
46.19%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.04年
平均投管年限
3.16年
平均在职时长
79.17%
近三年留职率
35/163
平均投管年限排名
51/163
平均在职时长排名
51/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 兴业基金管理有限公司关于深圳分公司注册地址及办公地址变更的公告 | 2026-10-16 | |
| 2 | 兴业嘉润3个月定期开放债券型发起式证券投资基金延长开放期的公告 | 2026-09-11 | |
| 3 | 兴业嘉润3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 4 | 兴业嘉润3个月定期开放债券型发起式证券投资基金开放申购、赎回、转换及定投业务公告 | 2026-08-28 | |
| 5 | 兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-08-03 | |
| 6 | 兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-21 | |
| 7 | 兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-21 | |
| 8 | 兴业嘉润3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 兴业嘉润3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-06-23 | |
| 10 | 兴业基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-16 |