鹏华全球中短债债券A类美元现汇（QDII）
006285
净值 2026-11-03
0.0808
日涨跌幅
-0.37%
晨星分类
QDII环球债券
基金经理
郝黎黎
成立日期
2018-12-04
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
—
基金规模
30.74亿
计价货币
美元
综合费率
0.68%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
200,000美元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 19.01 | — | -47.61 | -14.67 | 2.08 | 0.95 | 8.34 |
| 同类平均 | 7.44 | -1.43 | -9.58 | -1.43 | 2.47 | 10.08 | 2.92 |
| 基准指数 | 6.84 | 9.20 | -4.71 | -16.25 | 5.72 | -1.69 | 8.17 |
| 四分位排名 | — | ||||||
| 百分位排名 | 3 | — | 95 | 91 | 53 | 67 | 2 |
| 同类基金数量 | 46 | — | 71 | 72 | 72 | 76 | 78 |
基准指数为彭博全球综合总回报指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 1.00 | -0.25 | 0.00 | 1.25 | 4.34 | 5.39 | -2.26 | 0.62 |
| 同类平均 | 0.31 | -1.95 | -3.43 | -5.94 | -0.62 | 3.44 | 1.48 | -5.00 |
| 基准指数 | 1.41 | -0.56 | -1.46 | -0.81 | 2.38 | 4.71 | -1.54 | -1.30 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 4 | 2 | 10 | 96 | 4 |
| 同类基金数量 | 78 | 78 | 78 | 78 | 76 | 72 | 66 | 78 |
业绩数据截至2026-10-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于28%同类 | 4.07% | 2.65% |
最大回撤 | 优于88%同类 | -2.56% | -6.36% |
下行风险 | 优于56%同类 | 3.28% | 3.27% |
晨星风险 | 优于26%同类 | 0.16% | 0.06% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于95%同类 | 0.06 | -1.58 |
卡玛比率 | 优于95%同类 | 0.49 | -0.93 |
索提诺比率 | 优于95%同类 | 0.07 | -2.19 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 晨星全球企业债券总回报指数（美元） | 招募说明书基准 彭博巴克莱短期美元综合债券指数（BloombergBarclaysShort-TermU.S.AggregateBondIndex）收益率 | 晨星分类基准 彭博全球综合总回报指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.94 | — | 0.97 |
Beta系数 | 0.68 | — | 0.82 |
Alpha % | -0.23 | — | 1.70 |
超额收益 % | 2.60 | — | 2.06 |
跟踪误差 % | 1.50 | — | 1.14 |
信息比率 | 1.73 | — | 1.80 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.68%
0.65%
显性费率0.50%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.03%
隐性费率0.00%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为QDII环球债券 共有78只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.50% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1美元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 200,000美元 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 200,000美元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 20万美元 | 0.80% |
| 20万美元 ≤ 申购金额 < 100万美元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 100万美元 | 200.00美元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.20% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.05% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万美元 实付 0 美元比招行、好买省 80 美元
鹏华基金 线上/柜台直销 1折
2 家0.08%
买 10 万美元 实付 80 美元
招商银行
好买基金无折扣标准费率
1 家0.80%
买 10 万美元 实付 800 美元比招行、好买贵 720 美元
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
19.61%
海外高收益
74.82%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| FRESHK 5 7/8 03 | FAR EAST HORIZON LTD | 3.85% |
| STANLN 4.3 PERP | STANDARD CHARTERED PLC | 3.80% |
| BNP 7 PERP | BNP PARIBAS | 3.76% |
| UBS 4 7/8 PERP | UBS GROUP AG | 3.74% |
| BACR 9 1/4 PERP | BARCLAYS PLC | 3.66% |
| WIWYNN 0 04/01/ | WIWYNN CORP | 0.67% |
| BABA 0 09/15/32 | ALIBABA GROUP HOLDING | 0.60% |
| JD 0 1/4 06/01/ | JD.COM INC | 0.43% |
| HTSC 0 02/08/27 | HUATAI SECURITIES CO LTD | 0.33% |
| QUANTA 0 10/02/ | QUANTA COMPUTER INC | 0.22% |
持有人
内部人员持有
- 基金经理自持
- 高管投研跟投
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 | 高管投研 | 内部员工 | 管理人 2026-09-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | >100 万份 | 528.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | >100 万份 | 448.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
拆分
| 拆分日期 | 拆分比例 |
| 2020-01-07 | 1.01061 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
郝黎黎 女
国籍中国,经济学硕士,14年证券从业经验。曾任Towers Perrin精算顾问，平安证券固定收益部业务总监，中航信托资产管理部投资经理，东方金控香港公司固定收益部投资经理，Value Partners投资管理部基金副经理。2022年5月加盟鹏华基金管理有限公司，现担任国际业务部副总经理/基金经理。2022年07月至今担任鹏华全球高收益债债券型证券投资基金基金经理, 2022年07月至今担任鹏华全球中短债债券型证券投资基金(QDII)基金经理,郝黎黎女士具备基金从业资格。
固收型
任职稳定
多只FOF持有
月度胜率中
4.3年
41.72亿
2
前16%
收益能力
前81%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过分析全球各国家和地区的宏观经济状况以及各发债主体的微观基本面，在谨慎投资的前提下，以中短期债券为主要投资标的，力争获取高于业绩比较基准的投资收益。
投资范围
该基金投资于境内境外市场。 针对境外市场，该基金可投资于下列金融产品或工具：银行存款、可转让存单、银行票 据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政府债券、公司债券、可转换债 券、住房按揭支持证券、资产支持证券及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；已 与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先 股、全球存托凭证、美国存托凭证和房地产信托凭证；在已与中国证监会签署双边监管合作 谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金；远期合约、互换及经中国证监 会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。 针对境内市场，该基金可投资于国内依法发行上市的股票、债券等金融工具，具体包括： 股票（包含中小板、创业板及其他依法上市的股票）、债券（国债、金融债、企业债、公司 债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债券、 可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、货币市场工具、同业存单、银行存款等资产； 法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 该基金可以进行境外证券借贷交易，有关证券借贷交易的内容以专门签署的三方或多 方协议约定为准。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。
投资策略
1、国家/地区配置策略；2、债券投资策略；3、股票投资策略；4、汇率避险策略；5、金融衍生品投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
彭博巴克莱短期美元综合债券指数（BloombergBarclaysShort-TermU.S.AggregateBondIndex）收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，全球金融市场在“经济韧性”与“多重风险”的交织中波动前行。美国经济在人工智能（AI）产业链投资与居民消费韧性的支撑下，延续了温和扩张的态势，但就业市场的降温信号与持续高企的通胀预期，使得市场对美联储货币政策的走向保持高度警惕。报告期内，地缘政治风险的急剧升温成为影响市场风险偏好与资产定价的核心变量。 一季度，美以与伊朗的军事冲突显著升级，布伦特原油价格一度暴涨，通胀预期快速升温。这迫使美联储在1月和3月的议息会议上均维持基准利率不变，并释放出年内降息次数将大幅缩减的鹰派信号。受此影响，美债收益率呈现先下后上的“V”型走势，美元指数在避险需求支撑下维持强势。二季度，尽管地缘冲突的烈度有所缓和，但市场对通胀复燃及财政可持续性的担忧并未消散，美债收益率整体在高位震荡，信用利差在季初修复后也再度面临走阔压力。 信用债方面，上半年中资美元债市场经历两轮调整，行业分化加剧。第一轮发生于3月美伊冲突升级期间，第二轮调整发生在6月美联储议息会议释放鹰派信号后。尽管如此，得益于坚实的经济基本面，整体信用环境依然稳健，违约率维持在低位。 在此背景下，本基金在报告期内采取了审慎而灵活的投资策略。面对突发的地缘政治风险，组合适度降低了久期，通过缩短利率风险敞口应对市场震荡，择机增加了外汇风险对冲比例，以降低美元兑人民币汇率波动对基金净值的冲击。在信用投资方面，我们始终坚持“严控风险，把握结构性机会”的总体思路。组合配置上，我们持续聚焦于信用基本面扎实、抗风险能力强的龙头企业债券，规避受宏观环境冲击较大的周期性行业。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，我们认为全球经济“低增长、高不确定性”的格局或将延续。美国经济的韧性仍是其“压舱石”，但高利率环境的滞后效应、财政赤字问题以及地缘政治冲突的演进路径，仍是影响市场情绪与资产价格的关键变量，波动性或系统性上升。 对于宏观经济与政策，组合将密切关注美伊局势是否得到有效控制，以及在此背景下通胀压力和供应链扰动的问题可能对全球经济增长带来的影响。美国方面，AI投资与消费韧性能否持续抵消高利率的负面影响，将是判断经济是否会陷入衰退的关键。美联储的货币政策将更多依赖于通胀与就业数据的实际表现，年内降息的路径和节奏仍存在较大不确定性。 美债方面，我们判断利率在下半年可能维持高位宽幅震荡。一方面，通胀粘性和经济韧性限制了收益率大幅下行的空间；另一方面，避险需求和金融监管放松，也将对收益率上行构成一定制约。信用债市场方面，整体信用环境依然稳健，违约率维持在低位，在无风险利率高企的背景下，短期高资质信用债具有较强的配置价值。 投资策略上，我们将继续坚持“严控风险，把握结构性机会”的总体思路。基金将更加聚焦于信用基本面扎实、抗风险能力强的龙头企业债券，在具备长期增长逻辑的板块中寻找被错杀的优质标的，通过精选个券获取超额收益。同时，将持续密切跟踪美联储政策动向及主要经济体的债务风险，保持组合久期的灵活性，在收益率曲线出现更具吸引力的点位时，择机调整久期以增厚收益。汇率方面预计美元兑人民币汇率仍将维持区间震荡，基金将动态优化对冲策略，力争在控制汇率风险的同时，为持有人创造稳健的回报。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 鹏华全球中短债债券A类人民币（QDII） | 206006 | 2010-10-12 | 25.95亿 | 0.50% | 0.15% | — | 0.68% | 1 |
| 鹏华全球中短债债券A类美元现汇（QDII） | 006285 | 2018-12-04 | 0.00亿 | 0.50% | 0.15% | — | 0.68% | 1 |
| 鹏华全球中短债债券C类人民币（QDII） | 008320 | 2020-01-08 | 4.79亿 | 0.50% | 0.15% | 0.40% | 1.08% | 1 |
| 鹏华全球中短债债券C类美元现汇（QDII） | 008321 | 2020-01-08 | 0.00亿 | 0.50% | 0.15% | 0.40% | 1.08% | 1 |
基金公司
鹏华基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
92
基金经理人数
806
管理基金
6386.90亿
非货基规模
1045.88亿
19.76%
近一年规模增长
1998.45亿
48.19%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
5.18年
平均投管年限
2.96年
平均在职时长
85.92%
近三年留职率
34/162
平均投管年限排名
66/162
平均在职时长排名
24/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 鹏华全球中短债债券型证券投资基金(QDII)基金合同更新 | 2026-11-02 | |
| 2 | 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-11-02 | |
| 3 | 鹏华全球中短债债券型证券投资基金(QDII)2026年第3季度报告 | 2026-10-26 | |
| 4 | 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金2026年10月19日因境外主要投资市场节假日暂停申购、赎回等业务的提示性公告 | 2026-10-16 | |
| 5 | 鹏华全球中短债债券型证券投资基金（QDII）基金产品资料概要更新 | 2026-09-04 | |
| 6 | 鹏华全球中短债债券型证券投资基金（QDII）招募说明书更新 | 2026-09-04 | |
| 7 | 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金2026年9月7日因境外主要投资市场节假日暂停申购、赎回等业务的提示性公告 | 2026-09-03 | |
| 8 | 鹏华全球中短债债券型证券投资基金（QDII）2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 9 | 鹏华全球中短债债券型证券投资基金(QDII)2026年第2季度报告 | 2026-07-20 | |
| 10 | 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金因境外主要投资市场节假日暂停申购、赎回等业务的提示性公告 | 2026-06-29 |