国富大中华精选混合（QDII）美元现汇
006370
净值 2026-11-03
0.4042
日涨跌幅
-2.41%
晨星分类
QDII大中华区股债混合
基金经理
徐成
成立日期
2019-04-15
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
20.77亿
计价货币
美元
综合费率
2.56%
基金类型
混合型
换手率
390%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 74.41 | 0.23 | -28.67 | -10.97 | 12.85 | 47.48 |
| 同类平均 | 37.63 | -16.81 | -16.30 | -13.74 | 13.60 | 33.86 |
| 基准指数 | 28.17 | -9.47 | -22.34 | -0.90 | 22.50 | 34.43 |
| 四分位排名 | ||||||
| 百分位排名 | 1 | 1 | 100 | 42 | 53 | 17 |
| 同类基金数量 | 10 | 12 | 24 | 30 | 35 | 32 |
基准指数为MSCI 金龙净收益指数（美元）
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -14.38 | -12.75 | -16.72 | -2.01 | 20.81 | 19.00 | 0.14 | -0.48 |
| 同类平均 | -13.27 | -11.86 | -21.54 | -21.40 | 5.31 | 7.02 | -3.67 | -17.83 |
| 基准指数 | -7.31 | -4.24 | 0.33 | 11.11 | 22.29 | 25.54 | 6.55 | 12.96 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 1 | 7 | 4 | 24 | 1 |
| 同类基金数量 | 56 | 49 | 45 | 37 | 30 | 30 | 22 | 42 |
业绩数据截至2026-10-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于28%同类 | 27.37% | 21.21% |
最大回撤 | 优于95%同类 | -21.25% | -25.06% |
下行风险 | 优于67%同类 | 18.41% | 18.73% |
晨星风险 | 优于26%同类 | 6.57% | 3.38% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于95%同类 | 0.01 | -40.30 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.09 | -0.85 |
索提诺比率 | 优于95%同类 | 0.02 | -1.22 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 / 晨星分类基准 MSCI 金龙净收益指数（美元） | 招募说明书基准 MSCI金龙指数(MSCI Golden Dragon Index)收益率×55%＋恒生指数收益率×30%＋中债-综合全价(1-3年)指数收益率×10%＋人民币活期存款基准利率×5% |
|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.79 | 0.81 |
Beta系数 | 1.16 | 1.87 |
Alpha % | -7.62 | -6.90 |
超额收益 % | -6.18 | 3.66 |
跟踪误差 % | 10.60 | 13.84 |
信息比率 | -65.53 | 0.26 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.56%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.16%
隐性费率1.12%
交易成本(估)0.03%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为QDII大中华区股债混合 共有51只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10美元 |
| 增购 | 10美元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 20万美元 | 1.50% |
| 20万美元 ≤ 申购金额 < 40万美元 | 1.00% |
| 40万美元 ≤ 申购金额 < 100万美元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 100万美元 | 200.00美元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万美元 实付 0 美元比招行、工行等省 1,500 美元
国海富兰克林 线上/柜台直销 无折扣标准费率
3 家1.50%
买 10 万美元 实付 1,500 美元
招商银行
工商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
38.30%
中国中盘
15.89%
中国小盘
3.69%
美国股票
3.41%
发达市场
24.76%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.35%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 14.51 | 28.03 | -13.52 |
基础材料 | 2.45 | 2.78 | -0.33 |
可选消费 | 6.93 | 9.22 | -2.29 |
金融服务 | 0.57 | 14.47 | -13.89 |
房地产 | 4.56 | 1.57 | 2.99 |
敏感性 | 69.74 | 66.92 | 2.82 |
通信服务 | 17.07 | 8.00 | 9.07 |
能源 | 4.57 | 1.31 | 3.26 |
工业 | 5.71 | 3.80 | 1.92 |
科技 | 42.39 | 53.82 | -11.42 |
防御性 | 15.74 | 5.05 | 10.70 |
必选消费 | 3.81 | 1.51 | 2.30 |
医疗保健 | 10.39 | 2.28 | 8.11 |
公用事业 | 1.54 | 1.26 | 0.29 |
基准指数为MSCI 金龙净收益指数（美元）
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 96.04 | 98.58 | -2.54 |
| 日本 | 2.22 | 0.00 | 2.22 |
| 大洋洲 | 0.92 | 0.00 | 0.92 |
| 发达亚洲 | 25.63 | 61.67 | -36.04 |
| 新兴亚洲 | 67.27 | 36.91 | 30.36 |
| 美洲 | 3.96 | 1.10 | 2.87 |
| 北美 | 3.96 | 1.10 | 2.87 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.27 | -0.27 |
| 英国 | 0.00 | 0.27 | -0.27 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.06 | -0.06 |
基准指数为MSCI 金龙净收益指数（美元）
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 2330 | 台湾积体电路制造股份有限公司 | 科技 | 6.77% | 1.26% | 8 | |
| 00700 | 腾讯控股 | 通信服务 | 5.15% | 1.48% | 16 | |
| 2308 | 台达电子工业股份有限公司 | 科技 | 4.19% | 1.61% | 2 | |
| 2454 | 联发科技股份有限公司 | 科技 | 3.41% | 新增 | 1 | |
| 02696 | 复宏汉霖 | 医疗保健 | 3.35% | 0.11% | 3 | |
| 09888 | 百度集团-W | 通信服务 | 3.15% | -3.64% | 2 | |
| 09988 | 阿里巴巴-W | 可选消费 | 3.04% | -0.18% | 7 | |
| TSM | 台湾积体电路制造股份有限公司 | 科技 | 2.93% | -1.16% | 4 | |
| 01801 | 信达生物 | 医疗保健 | 2.79% | 0.34% | 2 | |
| HSBA | 汇丰控股有限公司 | 金融服务 | 2.67% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
- 基金经理自持
- 高管投研跟投
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 | 高管投研 | 内部员工 | 管理人 2026-09-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 90.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 50-100 万份 | 50-100 万份 | 84.7 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
徐成 男
CFA，朴茨茅斯大学（英国）金融决策分析硕士。历任永丰金证券（亚洲）有限公司上海办事处研究员，新加坡东京海上国际资产管理有限公司上海办事处研究员、高级研究员、首席代表，国海富兰克林基金管理有限公司QDII投资副总监。截至本报告期末任国海富兰克林基金管理有限公司QDII投资总监，国富亚洲机会股票(QDII)基金、国富大中华精选混合(QDII)基金、国富美元债一年持有期债券(QDII)基金、国富沪港深成长精选股票基金、国富估值优势混合基金、国富全球科技互联混合(QDII)基金及国富港股通远见价值混合基金的基金经理。
QDII型
十年老将
近三年规模稳定增长
高权益仓位
中长期超额收益高
10.9年
84.92亿
7
前7%
收益能力
前36%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过积极进行资产配置和组合管理，投资于大中华地区证券市场和海外证券市场发行的大中华企业，以力争获取基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金可投资于下列金融产品或工具：银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金（含交易型开放式指数基金ETF）；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品；法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关要求）。该基金主要投资于大中华地区证券市场和在其他证券市场发行的“大中华企业”股票、存托凭证、债券和衍生品等。“大中华地区证券市场”为中国证监会允许投资的香港、台湾和中国内地证券市场等。“大中华企业”是指满足以下三个条件之一的上市公司：1）上市公司注册在大中华地区（中国内地、香港、台湾、澳门）；2）上市公司中最少百分之五十之营业额、盈利、资产、或制造活动来自大中华地区；3）控股公司，其子公司的注册办公室在大中华地区，且主要业务活动亦在大中华地区。基金的投资组合比例为：股票（含存托凭证）等权益类资产投资比例为基金资产的40%-95%，债券、货币市场工具、现金以及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具投资比例为基金资产的5%-60%，其中，现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。该基金投资于大中华地区证券市场和在其他证券市场发行的“大中华企业”的资产不低于非现金基金资产的80%。此外，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围；如法律法规或中国证监会变更投资品种的比例限制，基金管理人可依据相关规定履行适当程序后相应调整该基金的投资比例上限规定
投资策略
1、资产配置策略；2、区域配置策略；3、股票投资策略；4、新股申购策略；5、债券投资策略；6、金融衍生品投资策略；7、存托凭证投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
MSCI金龙指数(MSCI Golden Dragon Index)收益率×55%＋恒生指数收益率×30%＋中债-综合全价(1-3年)指数收益率×10%＋人民币活期存款基准利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026 年上半年，港股在全球主要市场普涨的格局中逆势走弱，成为表现最弱的市场之一。截至6月30日，恒生指数半年累计下跌10.73%，恒生科技指数重挫18.92%。同期台湾市场大涨约60%，全球资金高度集中于AI硬科技主线。 本基金在上半年基本维持均衡偏成长的策略，相对看好数字经济、硬科技、医药和消费等板块。数字经济板块在未来具备广阔的增长空间，盈利有望逐步复苏，当前估值处于合理偏低水平，具备安全边际；硬科技板块将持续受益于AI技术的运用，技术壁垒高、准入难度大，竞争格局优良；医药板块受益于新药研发的突破和政策支持，有望获得较好的表现；供给创造需求，中国品牌的崛起以及潮玩IP出海有望给消费行业带来新气象。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，基于宏观政策加力、企业盈利修复及流动性宽松预期等多重利好因素，我们对港股和A股市场持谨慎乐观态度。 宏观政策方面，财政仍是稳内需的主抓手。二季度财政支出节奏放缓后，下半年具备加快落地条件——中央预算内投资、超长期特别国债、8000亿元新型政策性金融工具及新增地方政府专项债资金等有望加快形成实物工作量，重点投向“两重”、“六网”、城市更新、地下管网、能源电网、算力网与民生服务领域。货币政策方面，人民银行货币政策委员会2026年二季度例会（7月4日）延续“适度宽松”的基调，强调逆周期与跨周期调节；市场普遍预计“降准先于降息”、结构性工具持续发力。政策重心正从“稳增长”向“提质效”深化，扩内需、稳地产、强投资、保民生四维协同发力。 企业盈利方面，利空已基本完成定价，盈利修复或将成为下半年核心主线。2026年港股整体盈利增速有望企稳回升；结构上或将呈现两类特征：一是非金融板块表现优于金融板块，科技、周期与部分资源品板块领先传统消费板块；二是利润率改善集中在有定价权、订单支撑或供给出清的行业。中报与三季报将验证拐点成色：互联网龙头在降本增效后利润率中枢上移，AI大模型与云业务商业化开始贡献增量；创新药企在重磅品种海外授权（BD）与医保放量的双重驱动下收入端加速兑现，且板块经5–6月大幅调整已回落至2025年5月行情启动前，多家公司启动增持回购，已步入价值投资区间；半导体迎来年内第二轮涨价，国产替代进入业绩释放期；中高端自动化机械、具备全球份额的“出海”制造延续景气；整体看，具备“技术壁垒和全球竞争力”的领军企业，盈利弹性有望显著跑赢大盘。 流动性，是下半年最需要正视的变量，也是与年初预期最大的背离。美联储6月议息会议大幅上调全年个人消费支出（PCE）通胀预测至3.6%（较3月的2.7%上修0.9个百分点）；点阵图显著转鹰，提交预测的18位官员中9人预计2026年至少加息一次、6人预计加息两次或以上；与此同时，政策声明大幅精简，删减了前瞻指引和宽松倾向措辞。关税、移民政策与能源（油价）上行共同推升通胀粘性，“更高更久”成为基准情景，对港股分母端构成压制。但边际上已出现缓和信号：若油价继续回落、通胀数据下行，年底或重新打开降息空间；最新非农数据“爆冷”亦延后了加息时点。 国内流动性则相对友好，南下资金2025年全年净流入1.4万亿港元创纪录，2026上半年虽放缓至约3055亿港元（缩水过半），但7月初强势回流、单日净买入频超百亿，保险、银行理财等偏稳健长线资金成为主力。此外，下半年有望降准，这也将为A股提供流动性支撑。 港股估值方面，经历上半年深度调整，港股估值进一步压缩，仍处历史中低位，较美股、日股存在明显折让，“全球估值洼地”与“中国资产折价”特征突出。中金指出，市场悲观预期已充分出清，多数优质资产估值进入价值投资区间。在美联储政策拐点临近与国内低利率环境叠加下，一方面，优质成长股（科技、医药、消费）的远期PEG具备吸引力；另一方面，高股息标的在波动市中“类债券”稀缺属性强化——但红利内部分化已非常显著，需精选具备持续分红能力与现金流质量的标的。 中国拥有全球第二的GDP体量，并在AI应用、智能制造、创新药、潮玩IP等领域孕育出一批具备全球竞争力的企业。随着盈利底有望于近期得到确认、流动性环境的逐步改善，这些优质资产的价值重估进程有望在下半年深化。本基金将关注以下主线：数字经济、硬科技、消费与医药、大金融、有色金属及出口导向型标的，积极挖掘具有内生增长潜力的个股，把握结构性投资先机。 当前港股和A股市场估值处于历史相对低位，叠加国内政策的持续推进，我们认为港股在2026年下半年有望震荡上涨。在投资策略方面，重点关注电信、公共事业、消费以及出口板块中估值偏低且现金流良好的公司。同时，积极挖掘具备增长潜力的个股，把握市场的结构性投资机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 国富大中华精选混合（QDII）人民币 | 000934 | 2015-02-03 | 20.77亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.56% | 1 |
| 国富大中华精选混合（QDII）美元现汇 | 006370 | 2019-04-15 | 0.00亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.56% | 10 |
基金公司
国海富兰克林基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
15
基金经理人数
107
管理基金
485.73亿
非货基规模
2.95亿
0.59%
近一年规模增长
55.71亿
10.63%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
10.04年
平均投管年限
6.63年
平均在职时长
87.50%
近三年留职率
2/162
平均投管年限排名
1/162
平均在职时长排名
19/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 富兰克林国海大中华精选混合型证券投资基金2026年第三季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 国海富兰克林基金管理有限公司关于旗下部分基金于2026年境外主要市场节假日暂停基金交易业务的公告 | 2026-10-22 | |
| 3 | 富兰克林国海大中华精选混合型证券投资基金（国富大中华精选混合（QDII）美元现汇类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 4 | 富兰克林国海大中华精选混合型证券投资基金更新招募说明书（2026年2号） | 2026-09-21 | |
| 5 | 国海富兰克林基金管理有限公司关于终止和信证券投资咨询股份有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-09-02 | |
| 6 | 富兰克林国海大中华精选混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-02 | |
| 7 | 富兰克林国海大中华精选混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 8 | 富兰克林国海大中华精选混合型证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 | |
| 9 | 国海富兰克林基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 10 | 富兰克林国海大中华精选混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 |