广发稳健策略混合A
006780
净值 2026-10-22
1.4937
日涨跌幅
-1.67%
晨星分类
积极配置 - 大盘平衡
基金经理
杨冬
成立日期
2019-03-07
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
4.80亿
计价货币
人民币
综合费率
3.33%
基金类型
混合型
换手率
1068%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 50.91 | -10.25 | -21.86 | -11.27 | 25.93 | 25.52 |
| 同类平均 | 59.05 | 12.49 | -15.26 | -9.50 | 6.72 | 22.48 |
| 业绩比较基准 | 19.24 | -3.83 | -14.81 | -7.55 | 14.28 | 5.16 |
| 四分位排名 | ||||||
| 百分位排名 | 61 | 87 | 45 | 36 | 2 | 36 |
| 同类基金数量 | 250 | 585 | 1290 | 1445 | 1716 | 855 |
业绩比较基准为中证红利指数收益率x60.0% + 中证全债指数收益率x25.0% + 中证港股通高股息投资指数收益率（使用估值汇率折算）x15.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -3.59 | 6.74 | -3.92 | -6.07 | 9.16 | 10.92 | 0.86 | -8.90 |
| 同类平均 | -4.80 | -6.92 | 0.93 | 1.70 | 9.44 | 7.33 | 0.90 | 0.56 |
| 业绩比较基准 | -2.98 | 7.32 | -2.49 | 1.61 | 2.49 | 4.96 | -0.83 | 0.76 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 73 | 42 | 23 | 33 | 80 |
| 同类基金数量 | 1042 | 1034 | 1013 | 992 | 929 | 878 | 626 | 1002 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于62%同类 | 18.22% | 16.77% |
最大回撤 | 优于40%同类 | -19.26% | -10.10% |
下行风险 | 优于56%同类 | 13.17% | 11.37% |
晨星风险 | 优于66%同类 | 2.79% | 2.59% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于25%同类 | -8.83 | 0.11 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.31 | 0.17 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.44 | 0.17 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 国证1000价值指数 | 招募说明书基准 中证红利指数收益率×60%＋中证全债指数收益率×25%＋中证港股通高股息投资指数收益率（使用估值汇率折算）×15% | 晨星分类基准 沪深300全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.79 | 0.79 | 0.37 |
Beta系数 | 1.02 | 1.09 | 0.55 |
Alpha % | 5.27 | 5.57 | 5.85 |
超额收益 % | 5.39 | 5.95 | 2.38 |
跟踪误差 % | 7.66 | 7.74 | 15.53 |
信息比率 | 0.70 | 0.77 | 0.15 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
44.31%78.02%
较混合型基金平均 -33.71%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 3.33%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.93%
隐性费率1.90%
交易成本(估)0.03%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘平衡 共有941只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.90% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.30% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–364 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
365–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
广发基金 线上/柜台直销 1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
44.54%
中国中盘
29.95%
中国小盘
19.57%
美国股票
0.00%
发达市场
0.42%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
6.68%
信用债
0.00%
可转债
0.12%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.06%
海外高收益
0.06%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 55.71 | 31.54 | 24.17 |
基础材料 | 14.71 | 8.74 | 5.97 |
可选消费 | 12.60 | 5.08 | 7.52 |
金融服务 | 25.03 | 17.40 | 7.63 |
房地产 | 3.37 | 0.33 | 3.04 |
敏感性 | 39.26 | 56.80 | -17.54 |
通信服务 | 7.69 | 1.70 | 5.99 |
能源 | 8.28 | 2.38 | 5.89 |
工业 | 18.06 | 15.54 | 2.51 |
科技 | 5.24 | 37.17 | -31.93 |
防御性 | 5.03 | 11.66 | -6.63 |
必选消费 | 0.87 | 5.45 | -4.58 |
医疗保健 | 1.56 | 3.72 | -2.16 |
公用事业 | 2.60 | 2.48 | 0.12 |
基准指数为沪深300全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.45 | 0.91 | -0.46 |
| 新兴亚洲 | 99.55 | 99.09 | 0.46 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 601318 | 中国平安 | 金融服务 | 8.26% | -0.21% | 4 | |
| 00941 | 中国移动 | 通信服务 | 7.26% | 3.33% | 2 | |
| 00966 | 中国太平 | 金融服务 | 5.34% | 2.18% | 3 | |
| 600060 | 海信视像 | 科技 | 3.91% | 新增 | 1 | |
| 02611 | 国泰海通 | 金融服务 | 3.69% | 1.33% | 2 | |
| 00883 | 中国海洋石油 | 能源 | 3.47% | 新增 | 1 | |
| 06886 | HTSC | 金融服务 | 3.31% | 新增 | 1 | |
| 02423 | 贝壳-W | 房地产 | 3.09% | 新增 | 1 | |
| 00257 | 光大环境 | 工业 | 2.75% | 新增 | 1 | |
| 601699 | 潞安环能 | 能源 | 1.69% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -83.12%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 37.5 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 1.8 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 10-50 万份 | 65.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | >100 万份 | 604.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 42.8 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
杨冬 男
经济学硕士，持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司行业研究员、基金经理助理、权益投资二部副总经理、权益投资二部总经理。
权益型
五年以上
主动管理超百亿
权益仓位择时
近三年收益较高
5.3年
256.87亿
7
前12%
收益能力
前54%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金坚持稳健投资理念，通过自上而下与自下而上相结合、定性与定量分析相结合的方式精选价值低估和具有安全边际的个股，同时注重控制股票市场下跌风险，力求获得稳健收益，实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国内依法发行和上市的国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券（包括超短期融资券）以及经法律法规或中国证监会允许投资的其他债券）、债券回购、资产支持证券、权证、同业存单、银行存款、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。该基金为混合型基金，基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为60%-95%（其中投资于港股通标的股票资产的比例不得超过股票资产的50%）；每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；权证、股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或对投资比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，可以做出相应调整。
投资策略
该基金采用稳健的资产配置和股票投资策略。具体包括：1、大类资产配置；2、股票精选策略；3、债券投资策略；4、资产支持证券投资策略；5、金融衍生品投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证红利指数收益率×60%＋中证全债指数收益率×25%＋中证港股通高股息投资指数收益率（使用估值汇率折算）×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，国内经济延续温和修复态势，但结构分化依然明显，外部环境不确定性有所抬升，市场风险偏好也呈现出较强的阶段性波动。在此背景下，A股市场虽然整体震荡上行，但结构性特征极为突出，科技成长板块在AI产业趋势带动下表现强势，而消费、顺周期及部分传统行业则持续承压。面对这一市场环境，本基金始终坚持红利主题投资框架，围绕“稳定现金流、较高股息率、盈利韧性较强、估值具备安全边际”的选股标准进行组合构建，重点配置具备持续分红能力和防御属性的优质标的。 上半年政策层面持续强调扩内需、稳增长、提振资本市场信心以及增强金融支持实体经济的能力，同时工业品价格回升、企业盈利修复预期改善，也为高股息资产的基本面提供了一定支撑。与此同时，全球货币政策分化、贸易环境复杂化以及国内市场风格的极致结构化，进一步凸显了红利资产在组合中的防御价值与配置价值。基于上述判断，本基金在运作中更加注重均衡配置与风险控制，适度提升了具备稳定分红能力、现金流状况良好、估值相对合理的资产权重，以增强组合在风格快速切换环境中的稳定性。 报告期内，本基金主要减配了有色金属等受商品价格波动影响较大、景气弹性较强但业绩持续性不确定的行业，适度增配了家用电器等盈利质量较好、现金流相对稳健且具备一定股息回报优势的行业，并在其他红利属性较强的板块中保持了相对均衡的配置。总体来看，本基金坚持以分红收益为核心、以估值安全边际为约束、以组合波动控制为重点的投资思路，力求在复杂市场环境下为持有人获取相对稳健的长期回报。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，在长端利率维持低位、市场分化持续加剧的背景下，红利资产的股息率相比国债收益率的性价比进一步凸显，具备稳定分红能力与盈利韧性的低估值蓝筹在市场风格再平衡过程中有望获得资金关注，我们持续看好银行、公用事业等红利板块以及具备现金流优势的高股息标的的中期投资价值，通过稳健的资产配置追求组合的绝对收益与相对稳定的超额收益。
基金公司
广发基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
106
基金经理人数
948
管理基金
10252.20亿
非货基规模
795.35亿
9.56%
近一年规模增长
2279.46亿
33.62%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.50年
平均投管年限
3.21年
平均在职时长
88.89%
近三年留职率
21/163
平均投管年限排名
44/163
平均在职时长排名
15/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
电话
95105828
传真
020-89899158
地址
广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼；广东省珠海市横琴新区环岛东路3018号2603-2622室
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 广发基金管理有限公司关于旗下部分基金2026年10月19日暂停申购赎回等业务的公告 | 2026-10-16 | |
| 2 | 广发稳健策略混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 3 | 广发稳健策略混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-20 | |
| 4 | 广发基金管理有限公司关于旗下部分基金2026年7月1日暂停申购赎回等业务的公告 | 2026-06-29 | |
| 5 | 广发基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理转托管业务的公告 | 2026-06-16 | |
| 6 | 广发稳健策略混合型证券投资基金（广发稳健策略混合A）基金产品资料概要更新 | 2026-06-05 | |
| 7 | 广发稳健策略混合型证券投资基金更新的招募说明书 | 2026-06-05 | |
| 8 | 广发基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理转托管业务的公告 | 2026-05-30 | |
| 9 | 广发基金管理有限公司关于旗下部分基金2026年5月25日暂停申购赎回等业务的公告 | 2026-05-21 | |
| 10 | 广发稳健策略混合型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 |