国泰惠丰纯债A
007214
净值 2026-10-23
1.1639
日涨跌幅
-0.07%
晨星分类
纯债
基金经理
李铭一
成立日期
2019-08-05
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
6.20亿
计价货币
人民币
综合费率
0.76%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
民生银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 2.87 | 3.31 | 1.34 | 4.39 | 12.77 | -4.40 |
| 同类平均 | 2.77 | 3.97 | 2.46 | 3.65 | 4.69 | 0.87 |
| 业绩比较基准 | 2.97 | 5.23 | 3.32 | 4.81 | 7.89 | 0.70 |
| 四分位排名 | — | |||||
| 百分位排名 | — | 76 | 90 | 24 | 1 | 100 |
| 同类基金数量 | — | 544 | 670 | 824 | 1099 | 1435 |
业绩比较基准为中证综合债指数收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.73 | 1.90 | 2.88 | 3.90 | 2.18 | 4.48 | 3.53 | 3.38 |
| 同类平均 | 0.30 | 0.62 | 1.39 | 2.59 | 2.42 | 2.85 | 2.94 | 2.08 |
| 业绩比较基准 | 0.36 | 1.09 | 2.30 | 3.70 | 3.28 | 4.32 | 4.20 | 3.14 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 8 | 65 | 2 | 12 | 7 |
| 同类基金数量 | 1583 | 1565 | 1531 | 1464 | 1141 | 740 | 459 | 1502 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于2%同类 | 2.21% | 0.50% |
最大回撤 | 优于2%同类 | -1.58% | -0.25% |
下行风险 | 优于2%同类 | 1.00% | 0.13% |
晨星风险 | 优于2%同类 | 0.05% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于12%同类 | 1.25 | 2.96 |
卡玛比率 | 优于5%同类 | 2.47 | 10.40 |
索提诺比率 | 优于12%同类 | 2.76 | 11.11 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 上证30年期国债指数 | 招募说明书基准 中证综合债指数收益率 | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.91 | 0.88 | 0.88 |
Beta系数 | 0.70 | 2.51 | 2.51 |
Alpha % | -1.37 | -4.55 | -4.55 |
超额收益 % | -3.50 | 0.16 | 0.16 |
跟踪误差 % | 2.42 | 3.15 | 3.15 |
信息比率 | -8.49 | 0.05 | 0.05 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.76%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.36%
隐性费率0.33%
交易成本(估)0.03%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–109 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
110–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 60 元
国泰基金 线上/柜台直销 1折
10 家0.06%
买 10 万元 实付 60 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
68.59%
信用债
40.12%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 2600003 | 26超长特别国债03 | 21.71% |
| 2600004 | 26超长特别国债04 | 14.66% |
| 2400001 | 24特别国债01 | 13.78% |
| 102680285 | 26京能置业MTN001 | 5.74% |
| 2128009 | 21中国银行二级02 | 5.45% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -47.71%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
3
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 国泰民享稳健养老目标一年持有期混合发起式（FOF） | 16,503,988 | 4.98 | 2026-06-30 |
| 国泰稳健收益一年持有混合（FOF） | 9,558,230 | 4.75 | 2026-06-30 |
| 国泰民安养老2040三年持有混合（FOF） | 3,770,278 | 1.19 | 2026-06-30 |
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2024-11-20 | 2024-11-20 | 0.5000 | 1.1101 |
| 2021-06-16 | 2021-06-16 | 0.4580 | 1.0047 |
| 2019-11-21 | 2019-11-21 | 0.0380 | 1.0019 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
李铭一 男
硕士研究生。曾任职于兴业经济研究咨询股份有限公司、华泰证券股份有限公司。2020年4月加入国泰基金，历任信用研究员。2023年4月起任国泰惠丰纯债债券型证券投资基金、国泰丰盈纯债债券型证券投资基金、国泰盛合三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰惠盈纯债债券型证券投资基金、国泰民安增益纯债债券型证券投资基金和国泰润泰纯债债券型证券投资基金的基金经理，2023年6月起兼任国泰睿元一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理，2024年1月起兼任国泰睿鸿一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理，2024年3月起兼任国泰合益混合型证券投资基金的基金经理。
主动型
三年以上
机构持有极高
短期业绩弹性强
3.5年
20.67亿
10
前58%
收益能力
前69%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在注重风险和流动性管理的前提下，力争获取超越业绩比较基准的投资收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括债券（含国债、金融 债、地方政府债、政府支持机构债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短 期融资券、超短期融资券、中小企业私募债、次级债）、资产支持证券、债券回 购、银行存款、同业存单等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具， 但须符合中国证监会相关规定。 该基金不投资于股票、权证，也不投资于可转换债券、可交换债券。 基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%；现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资比例限制，基 金管理人在履行适当程序后，可以相应调整该基金的投资范围和投资比例规定。
投资策略
1、久期策略；2、收益率曲线策略；3、类属配置策略；4、利率品种策略；5、信用债策略；6、回购交易策略；7、中小企业私募债投资策略；8、资产支持证券投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证综合债指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026上半年债市流动性保持充裕，内需偏弱但是外需保持强劲，基本面对债市影响总体偏积极，资金价格降至低位震荡，带动中短端利率及信用债收益率持续下行，长端收益也有不同程度跟进下行，曲线期限结构保持牛陡。本基金在上半年增配中高等级一般信用债和银行二级资本债，并积极参与超长利率债的逢高配置和波段操作，实现了一定的净值增长。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，预计适度宽松的货币政策将继续保持，债市流动性仍将保持宽裕状态。经济基本面、内需进一步改善的趋势仍待观察，外需保持偏强状态，国内生产预计偏强，物价低位震荡，企业和居民信贷需求偏弱，财政政策有望进一步发力，政府债供给有望放量，下半年债市承接能力仍面临一定考验。整体看，债市风险可控，大幅调整空间有限，但是向下打开空间仍需降低政策利率。目前收益率曲线偏陡峭，信用债供需结构相对较好，绝对收益率处于较低水平，考虑资金价格保持低位震荡，杠杆策略、久期策略均有一定操作空间，利率债尤其长端波动仍较大，但是配置价值较为突出，关注调整带来的加仓配置机会。
基金公司
国泰基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
65
基金经理人数
558
管理基金
6152.77亿
非货基规模
1190.44亿
29.46%
近一年规模增长
1717.37亿
52.29%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.40年
平均投管年限
3.26年
平均在职时长
76.36%
近三年留职率
65/163
平均投管年限排名
40/163
平均在职时长排名
63/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 国泰惠丰纯债债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 国泰惠丰纯债债券型证券投资基金更新招募说明书（2026年第一号） | 2026-08-12 | |
| 3 | 国泰惠丰纯债债券型证券投资基金（国泰惠丰纯债债券A）产品资料概要更新 | 2026-08-12 | |
| 4 | 国泰基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-24 | |
| 5 | 国泰惠丰纯债债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-05-09 | |
| 7 | 国泰惠丰纯债债券型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 8 | 国泰惠丰纯债债券型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-30 | |
| 9 | 国泰惠丰纯债债券型证券投资基金2025年第4季度报告 | 2026-01-23 | |
| 10 | 国泰基金管理有限公司关于终止北京微动利基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2025-12-05 |