广发中债农发行债券总指数C
007253
4星
净值 2026-07-10
1.0552
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
利率债
基金经理
王予柯、胡光耀
成立日期
2019-11-20
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
30.41亿
计价货币
人民币
综合费率
0.77%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
民生银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
1.68
4.40
3.40
4.10
7.98
-0.29
同类平均
2.55
4.02
2.47
3.31
6.25
-0.04
业绩比较基准
-0.07
1.71
0.17
1.06
2.95
-1.18
四分位排名
4
2
1
1
3
百分位排名
87
34
11
18
73
同类基金数量
865
226
262
303
445
业绩比较基准为中债-农发行债券总指数收益率x95.0% + 银行活期存款利率(税后)x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
0.10
1.10
2.32
1.24
2.90
3.83
4.02
2.32
同类平均
0.10
0.96
1.68
1.24
2.51
3.04
3.21
1.68
业绩比较基准
0.02
0.21
0.49
-0.02
0.53
0.93
1.06
0.49
四分位排名
3
2
1
1
百分位排名
67
28
17
13
同类基金数量
511
509
496
478
371
269
496
业绩数据截至2026-06-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值(疑似净值异常波动,不参与排名)
晨星评级
2026-06
最新三年评级
4星
最新五年评级
最新十年评级
历史晨星三年评级
2025-09 - 2026-06
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于15%同类1.70%1.06%
最大回撤
优于16%同类-1.89%-1.05%
下行风险
优于18%同类1.16%0.70%
晨星风险
优于15%同类0.03%0.01%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于95%同类2.61%
Beta
2.16
R2
0.73
超额收益
优于53%同类1.15%
跟踪误差
优于10%同类1.15%
信息比率
优于42%同类1.00
月度胜率
优于44%同类58.33%
涨势捕获率
优于94%同类295.99%
跌势捕获率
优于19%同类150.08%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.77%

0.30%

显性费率

0.15%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

0.10%

销售服务费(年)

0.47%

隐性费率

0.46%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
73%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.77%
同类平均 0.67%
1.75%
显性费率
30%
在同类基金的百分位
0.18%
本基金 0.30%
同类平均 0.37%
0.80%
隐性费率
83%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.47%
同类平均 0.30%
1.43%
基金规模
本基金 131.17亿
中位数 29.84亿
当前基金的晨星分类为利率债 共有640只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.15%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)0.10%
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.10%
持有时间 ≥ 30天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
122.34%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
230410.IB23农发1043.03%
092318001.IB23农发清发0112.82%
092302001.IB23国开清发0111.75%
250423.IB25农发2311.65%
09240417.IB24农发清发177.43%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -1.64%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
广发中债农发行债券总指数C
本基金
未持有未持有596.67 份未持有
广发中债农发行债券总指数A
未持有0-10 万份11.9 万份未持有
广发中债农发行债券总指数D
未持有未持有0.2 万份未持有
广发稳睿六个月持有期混合A
>100 万份未持有361.5 万份未持有
广发稳睿六个月持有期混合C
未持有未持有8.5 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2026-01-142026-01-140.03801.0321
2025-09-232025-09-230.05201.0320
2025-06-242025-06-240.20301.0519
2025-03-272025-03-270.32401.0535
2024-12-052024-12-050.10901.0820
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
王予柯
经济学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司固定收益部债券交易员兼研究员、投资经理、广发集鑫债券型证券投资基金基金经理(自2015年5月27日至2016年6月24日)、广发鑫富灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年12月22日至2018年1月6日)、广发景盛纯债债券型证券投资基金基金经理(自2016年8月30日至2018年11月1日)、广发鑫隆灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年11月7日至2018年11月9日)、广发集富纯债债券型证券投资基金基金经理(自2017年1月13日至2019年4月10日)、广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2015年12月25日至2019年5月21日)、广发稳裕保本混合型证券投资基金基金经理(自2016年6月27日至2019年7月2日)、广发价值回报混合型证券投资基金基金经理(自2017年11月29日至2019年10月9日)、广发汇康定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2018年4月16日至2019年10月9日)、广发景丰纯债债券型证券投资基金基金经理(自2016年11月23日至2019年10月29日)、广发中债1-3年农发行债券指数证券投资基金基金经理(自2018年4月24日至2019年10月29日)、广发中债1-3年国开行债券指数证券投资基金基金经理(自2018年11月14日至2019年12月23日)、广发可转债债券型发起式证券投资基金基金经理(自2018年11月2日至2020年4月30日)、广发中证10年期国开债指数证券投资基金(LOF)基金经理(自2017年11月15日至2020年7月29日)、广发集泰债券型证券投资基金基金经理(自2018年7月26日至2020年8月18日)、广发汇佳定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2018年3月12日至2021年1月27日)、广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年1月8日至2022年6月7日)、广发稳裕混合型证券投资基金基金经理(自2019年7月3日至2022年8月4日)。
固收型
任职稳定
近期规模相对稳定
持股P/B低
近三年超额收益高
11.1年
47.93亿
3
前15%
收益能力
前57%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过指数化投资,争取在扣除各项费用之前获得与标的指数相似的总回报,追求 跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。
投资范围
该基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券,为更好实现投资目标,还可以投资于 具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的政策性金融债、债券回购以及银行存 款。 该基金不投资于除政策性金融债以外的债券资产。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可 以将其纳入投资范围。
投资策略
该基金为指数基金,主要采用抽样复制和动态最优化的方法,投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选成份券,或选择非成份券作为替代,构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合,以实现对标的指数的有效跟踪。在正常市场情况下,该基金力争追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,将年化跟踪误差控制在2%以内。如因标的指数编制规则调整等其他原因,导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围,基金管理人应采取合理措施,避免跟踪误差进一步扩大。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债-农发行债券总指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年一季度,债券市场收益率总体先下行,随后进入震荡阶段,收益率曲线变得更陡。1月上旬,债市延续自2025年11月中旬起的调整态势,随着权益市场热度降低、年初配置资金力量增强以及政府债券供给压力缓解,1月中旬至2月中旬,债市收益率转而下行,收益率曲线趋于平缓。2月下旬之后,债市收益率上行,收益率曲线显著变陡,主要驱动因素有1月至2月经济数据整体超出预期以及美以伊冲突引发的海外类滞胀风险,长久期利率债面临一定抛售压力,短端则因资金面维持宽松和同业活期存款自律机制升级而受益。总体而言,一季度债市表现延续2025年四季度的向好趋势,但超长期限利率债依旧承压,利率曲线进一步陡峭。 报告期内,组合紧密跟踪指数久期、优化关键期限久期的配置结构,跟随指数再平衡,及时调整持仓的杠杆和个券权重,在控制跟踪误差和波动率的前提下,获得了一定的超额收益。 展望2026年二季度,预计债券市场的主线将围绕政策、经济和海外地缘冲突等方面。政策上,预计财政在二季度会持续靠前发力,新型政策性金融工具将逐步落实,后续需着重关注企业部门信贷投放、地方债发行节奏等情况;经济方面,随着物价上升和经济内生动能好转,后续会关注名义增长回升的幅度;海外地缘冲突方面,需关注美以伊冲突的发展以及其对外需和通胀的影响。总体而言,2026年二季度债市多空因素相互交织,影响因素较为复杂,但外部因素干扰结束后,长端和超长端利率债的投资性价比可能会有所提高。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,在海外财政与货币双宽松、AI资本开支大幅增长等情形下,宏观经济预期和风险偏好显著修复。不过,在“K型经济”趋势下,2026年全球贸易的不确定性有所增加。此外,国内物价进入正向循环还有待确认,信用周期面临下行压力,这些因素预计使得债市难以单边走熊。总体而言,2026年债市多空因素相互交织,影响因素较为复杂,但债市赔率得到改善,机构久期已明显缩短,操作难度或许会有所降低。未来组合会持续跟踪经济基本面、货币政策以及监管政策等方面的变化,提升操作的灵活性,在严格控制风险的前提下争取把握市场机会,为投资人带来理想回报。
相关基金
基金公司
广发基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
102
基金经理人数
916
管理基金
9311.35亿
非货基规模
1068.86亿
13.79%
较上期
近一年规模增长
2487.23亿
37.58%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.55年
平均投管年限
3.32年
平均在职时长
90.79%
近三年留职率
22/161
平均投管年限排名
36/161
平均在职时长排名
11/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
2919.81%
4星
7224.34%
3星
16030.26%
2星
10418.55%
1星
507.04%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型3019.8018.96%
固收型3787.7323.78%
混合型2408.5515.12%
货币6619.1341.55%
其它95.270.60%
0%
25%
50%
电话
95105828
传真
020-89899158
地址
广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼;广东省珠海市横琴新区环岛东路3018号2603-2622室
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
广发基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理转托管业务的公告
2026-06-16
2
广发基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理转托管业务的公告
2026-05-30
3
关于广发中债农发行债券总指数证券投资基金恢复机构投资者大额申购(含转换转入、定期定额和不定额投资)业务的公告
2026-05-23
4
广发中债农发行债券总指数证券投资基金托管协议
2026-05-21
5
关于广发中债农发行债券总指数证券投资基金暂停机构投资者大额申购(含转换转入、定期定额和不定额投资)业务的公告
2026-05-21
6
广发中债农发行债券总指数证券投资基金(广发中债农发债总指数C)基金产品资料概要更新
2026-05-08
7
广发中债农发行债券总指数证券投资基金更新的招募说明书
2026-05-08
8
广发中债农发行债券总指数证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
9
广发中债农发行债券总指数证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30
10
广发基金管理有限公司关于新增基金直销账户的公告
2026-03-11