景顺长城绩优成长混合A
007412
净值 2026-11-03
0.8749
日涨跌幅
1.12%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
刘彦春
成立日期
2019-07-02
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
16.51亿
计价货币
人民币
综合费率
1.61%
基金类型
混合型
换手率
57%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 92.45 | -18.46 | -14.90 | -25.96 | -5.21 | -1.07 |
| 同类平均 | 55.10 | 5.96 | -20.79 | -13.75 | 4.42 | 33.21 |
| 业绩比较基准 | 31.82 | -4.04 | -22.60 | -16.00 | 4.01 | 37.19 |
| 四分位排名 | ||||||
| 百分位排名 | 9 | 98 | 23 | 90 | 83 | 99 |
| 同类基金数量 | 250 | 585 | 1309 | 1905 | 2217 | 1967 |
业绩比较基准为中证800成长指数收益率x80.0% + 银行同业存款利率x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -2.73 | 2.39 | -6.68 | -19.81 | -12.64 | -10.11 | -13.65 | -13.26 |
| 同类平均 | -5.74 | -13.13 | 3.22 | 0.65 | 15.55 | 10.44 | -0.21 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | -6.16 | -17.37 | 10.26 | 10.18 | 19.56 | 13.14 | 0.31 | 8.34 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 87 | 99 | 99 | 98 | 82 |
| 同类基金数量 | 2296 | 2228 | 2085 | 1833 | 1465 | 1095 | 454 | 1965 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于99%同类 | 11.74% | 27.39% |
最大回撤 | 优于75%同类 | -21.86% | -24.36% |
下行风险 | 优于95%同类 | 10.01% | 21.35% |
晨星风险 | 优于100%同类 | 0.98% | 6.30% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于53%同类 | -18.66 | -19.37 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.78 | -0.43 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -1.91 | -0.40 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证内地消费主题全收益指数 | 招募说明书基准 中证800成长指数收益率×80%＋银行同业存款利率×20% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.86 | 0.22 | 0.53 |
Beta系数 | 0.94 | 0.37 | 0.77 |
Alpha % | -6.80 | -12.57 | -15.02 |
超额收益 % | -6.24 | -16.38 | -16.60 |
跟踪误差 % | 8.13 | 25.32 | 15.40 |
信息比率 | -50.78 | -414.66 | -255.59 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
22.55%78.02%
较混合型基金平均 -55.47%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.61%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.21%
隐性费率0.19%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2266只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.20% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
景顺长城 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
57.16%
中国中盘
6.92%
中国小盘
0.13%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
6.55%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 20.69 | 31.54 | -10.85 |
基础材料 | 0.00 | 8.74 | -8.73 |
可选消费 | 13.03 | 5.08 | 7.95 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 7.66 | 0.33 | 7.33 |
敏感性 | 21.00 | 56.80 | -35.80 |
通信服务 | 5.17 | 1.70 | 3.47 |
能源 | 0.00 | 2.38 | -2.38 |
工业 | 13.91 | 15.54 | -1.64 |
科技 | 1.92 | 37.17 | -35.25 |
防御性 | 58.32 | 11.66 | 46.66 |
必选消费 | 38.00 | 5.45 | 32.55 |
医疗保健 | 20.31 | 3.72 | 16.59 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 600519 | 贵州茅台 | 必选消费 | 9.96% | 0.22% | 28 | |
| 603259 | 药明康德 | 医疗保健 | 5.68% | -1.34% | 3 | |
| 000333 | 美的集团 | 可选消费 | 5.09% | 0.62% | 2 | |
| 09988 | 阿里巴巴-W | 可选消费 | 4.58% | 新增 | 1 | |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 4.20% | -1.35% | 3 | |
| 600887 | 伊利股份 | 必选消费 | 3.71% | 0.52% | 2 | |
| 09633 | 农夫山泉 | 必选消费 | 3.52% | 0.05% | 2 | |
| 600660 | 福耀玻璃 | 可选消费 | 3.18% | 新增 | 1 | |
| 02269 | 药明生物 | 医疗保健 | 2.91% | 新增 | 1 | |
| 000423 | 东阿阿胶 | 医疗保健 | 2.78% | -0.71% | 3 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -78.20%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| >100 万份 | >100 万份 | 628.7 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 141.31 份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 0-10 万份 | 38.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 6.5 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
张文玥 男
管理学硕士。曾任汉唐证券研究部研究员，香港中信投资研究有限公司研究员，博时基金研究员、基金经理助理、基金经理。2015年1月加入本公司，自2015年4月起担任股票投资部基金经理，并曾任研究部总经理、公司总经理助理，现任公司副总经理、股票投资部基金经理。具有21年证券、基金行业从业经验。
权益型
任职稳定
主动管理超百亿
权益仓位稳定
近五年回撤控制能力较弱
17.5年
218.81亿
6
前52%
收益能力
前84%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险并保持良好流动性的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。通过精选具有良好持续成长潜力的上市公司，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。该基金可以根据法律法规的规定参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略
1、资产配置策略；2、股票投资策略；3、债券投资策略；4、中小企业私募债投资策略；5、股指期货投资策略；6、权证的投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证800成长指数收益率×80%＋银行同业存款利率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
国内经济处于本轮调整的底部区域，一季度经济开局良好，二季度复苏节奏明显放缓。经济复苏稳定性不足核心原因仍在于房地产周期。尽管一线城市二手房市场初步企稳，但新房销售、新开工、房地产投资仍处于下行阶段，房地产企业债务出清仍然需要时间。由于经济内生动能不足，财政支出节奏变化、海外地缘冲突等阶段性事件都会对当期宏观数据和微观体感造成较大影响。
从实体部门资金运转情况来看，今年实体部门资金充裕，信贷、企业债、财政、结汇都提供了大量资金，其中结汇由负转正是资金面最大的增量来源。流动性的极度宽松，以及产业间景气高度分化，造成了资金在少数板块上高度集中的局面。
基金经理展望
2026年中报
本轮中国房地产调整已进入第五年，时间和深度均属极致水平。房价收入比已调至相对合理区间，租金回报率有所回升，行业初步具备企稳条件。
2021年中以来，居民部门财富积累持续下降，2024年一度出现负增长，主要源于房地产估值效应。但从2024年开始，房地产对居民财富的拖累明显收窄，叠加股市企稳回升，居民部门整体净资产从2025年开始已经恢复正增长。
以上市公司数据拟合的固定资产周转率显示，制造业产能利用率自2021年中持续下滑至2024年触底，2025年已进入企稳状态。本轮产能利用率企稳主要缘于供给侧大幅收缩以及需求侧弱反弹。制造业最终需求中，出口是主要驱动力。
综合来看，我国经济已经从周期底部进入弱复苏状态。新兴产业高速增长，传统行业筑底企稳。出口快速增长；制造业处于中间位置，受内外需共同作用。复苏节奏上，外需最强，制造业次之，内需与房地产滞后。GDP平减指数、PPI、CPI已经转正，人民币汇率进入升值周期，流动性趋于宽松，风险偏好逐步修复。
国内权益资产定价中已经较为充分反映了新兴产业和传统行业发展前景。热门的AI相关产业链定价中隐含了未来多年需求持续高增长、供给紧张带来的高盈利能力能够保持甚至有持续提升的预期；对内需相关产业定价中隐含了盈利持续下降的预期，对低景气度现状、人口负增长及老龄化加剧、AI产业发展带来的白领收入潜在下降风险预期已经较为充分。股票表现短期内由与行业景气度相关的风险偏好驱动，但中长期走势取决于企业全生命周期的经营回报。对少数高景气行业过高的增长预期也意味着定价的容错率已经偏低。
新兴产业和传统行业之间一定不是对立的，科技振兴最终会体现在全民福利的提升。目前我国行业分化状况不会是常态，随着地产行业企稳，地方政府隐性债务化解完成，提振内需政策落实到位，国内经济一定会重新焕发活力。我们会继续坚持我们的投资理念，选择估值合理、具有好的商业模式、能够有效应对行业阶段性困境的优秀公司进行投资，努力为持有人创造更好的投资回报。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 景顺长城绩优成长混合A | 007412 | 2019-07-02 | 16.37亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.61% | 1 |
| 景顺长城绩优成长混合C | 015755 | 2022-05-18 | 0.14亿 | 1.20% | 0.20% | 0.40% | 2.01% | 1 |
基金公司
景顺长城基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
58
基金经理人数
464
管理基金
7220.00亿
非货基规模
1859.45亿
33.52%
近一年规模增长
3554.13亿
104.90%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
5.23年
平均投管年限
2.99年
平均在职时长
85.11%
近三年留职率
31/162
平均投管年限排名
65/162
平均在职时长排名
33/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金新增民生证券为销售机构的公告 | 2026-11-02 | |
| 2 | 景顺长城绩优成长混合型证券投资基金基金合同更新 | 2026-11-02 | |
| 3 | 景顺长城绩优成长混合型证券投资基金2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 4 | 景顺长城基金管理有限公司关于提请投资者及时更新或完善身份信息的公告 | 2026-10-23 | |
| 5 | 景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金非港股通交易日暂停申购、赎回等业务安排的提示性公告 | 2026-10-16 | |
| 6 | 景顺长城基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-09-19 | |
| 7 | 景顺长城绩优成长混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 8 | 景顺长城基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-08-25 | |
| 9 | 景顺长城基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-08-24 | |
| 10 | 景顺长城绩优成长混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 |