景顺长城鼎益混合（LOF）A
162605
净值 2026-11-03
1.1330
日涨跌幅
-3.49%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
刘彦春、柯海东
成立日期
2005-03-16
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
51.36亿
计价货币
人民币
综合费率
1.77%
基金类型
混合型
换手率
214%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -5.17 | 55.52 | -16.73 | 69.06 | 93.03 | -9.99 | -13.55 | -19.62 | -10.21 | -3.52 |
| 同类平均 | -14.50 | 13.59 | -23.96 | 48.11 | 62.48 | 12.24 | -22.85 | -13.44 | 2.49 | 35.48 |
| 业绩比较基准 | -9.18 | 19.43 | -20.42 | 28.52 | 21.84 | -3.86 | -17.39 | -9.02 | 12.05 | 14.19 |
| 四分位排名 | ||||||||||
| 百分位排名 | 25 | 1 | 15 | 10 | 5 | 96 | 11 | 77 | 91 | 99 |
| 同类基金数量 | 575 | 653 | 734 | 797 | 834 | 1089 | 1290 | 1445 | 1716 | 1855 |
业绩比较基准为沪深300指数x80.0% + 银行同业存款利率x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -7.05 | -28.23 | -9.37 | -22.11 | -14.83 | -12.26 | -13.01 | 6.30 | -16.39 |
| 同类平均 | -6.34 | -18.41 | 6.66 | 5.98 | 19.32 | 12.12 | 0.32 | 8.43 | 6.17 |
| 业绩比较基准 | -4.64 | -10.03 | -1.47 | -4.61 | 3.65 | 4.87 | -1.44 | 2.99 | -4.49 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 92 | 99 | 99 | 97 | 62 | 89 |
| 同类基金数量 | 2024 | 1999 | 1991 | 1970 | 1921 | 1846 | 1336 | 499 | 1987 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于43%同类 | 45.16% | 35.85% |
最大回撤 | 优于29%同类 | -44.46% | -31.97% |
下行风险 | 优于31%同类 | 37.30% | 27.42% |
晨星风险 | 优于56%同类 | 12.15% | 11.04% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于4%同类 | -144.78 | -15.49 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.86 | -0.31 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -1.03 | -0.19 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证800相对成长指数 | 招募说明书基准 沪深300指数×80%＋银行同业存款利率×20% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.78 | 0.62 | 0.68 |
Beta系数 | 0.89 | 1.70 | 0.98 |
Alpha % | -22.08 | -22.77 | -22.12 |
超额收益 % | -20.65 | -22.79 | -21.98 |
跟踪误差 % | 15.79 | 22.60 | 18.40 |
信息比率 | -326.05 | -515.15 | -404.35 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
91.60%78.02%
较混合型基金平均 +13.58%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.77%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.37%
隐性费率0.37%
交易成本(估)0.00%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有2050只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.50% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.20% |
| 500万元 ≤ 申购金额 < 1,000万元 | 1.00% |
| 申购金额 ≥ 1,000万元 | 1000.00元 |
| 后端收费 | 费率 |
| 持有期限 < 1年 | 1.00% |
| 1年 ≤ 持有期限 < 2年 | 0.80% |
| 2年 ≤ 持有期限 < 3年 | 0.50% |
| 持有期限 ≥ 3年 | 0.00% |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–364 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
365–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
景顺长城 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 91.77% | 87.85% |
债券 | 5.23% | 2.21% |
现金 | 2.72% | 10.52% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 0.29% | -0.59% |
股票持仓
中国大盘
69.00%
中国中盘
21.30%
中国小盘
1.46%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.22%
信用债
0.00%
可转债
0.01%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 26.19 | 18.02 | 8.17 |
基础材料 | 21.44 | 7.89 | 13.55 |
可选消费 | 3.45 | 3.52 | -0.07 |
金融服务 | 0.00 | 6.61 | -6.61 |
房地产 | 1.30 | 0.00 | 1.30 |
敏感性 | 64.85 | 70.37 | -5.52 |
通信服务 | 0.00 | 0.96 | -0.96 |
能源 | 4.44 | 0.00 | 4.44 |
工业 | 12.00 | 17.44 | -5.44 |
科技 | 48.41 | 51.97 | -3.56 |
防御性 | 8.96 | 11.61 | -2.65 |
必选消费 | 5.53 | 7.24 | -1.71 |
医疗保健 | 3.43 | 4.24 | -0.82 |
公用事业 | 0.00 | 0.12 | -0.12 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.01 | -2.01 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 97.99 | 2.01 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 7.67% | -0.61% | 2 | |
| 000962 | 东方钽业 | 基础材料 | 6.87% | -1.41% | 2 | |
| 603259 | 药明康德 | 医疗保健 | 5.71% | 新增 | 1 | |
| 688072 | 拓荆科技 | 科技 | 4.90% | -0.41% | 2 | |
| 300972 | 万辰集团 | 必选消费 | 4.53% | 1.93% | 2 | |
| 300666 | 江丰电子 | 科技 | 4.52% | -4.53% | 2 | |
| 000510 | 新金路 | 基础材料 | 4.10% | 1.37% | 2 | |
| 002353 | 杰瑞股份 | 能源 | 2.94% | -1.13% | 2 | |
| 688630 | 芯碁微装 | 科技 | 2.89% | 0.29% | 2 | |
| 688808 | 联讯仪器 | 工业 | 2.83% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 减持本期上期
- 内部员工持有
- 减持 -30.32%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 10-50 万份 | 0-10 万份 | 38.3 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 1.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 6.5 万份 | 未持有 | |
| >100 万份 | >100 万份 | 628.7 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 141.31 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2021-01-18 | 2021-01-18 | 1.5000 | 3.3440 |
| 2019-06-26 | 2019-06-26 | 0.6300 | 1.5750 |
| 2018-01-19 | 2018-01-19 | 0.4000 | 1.3850 |
| 2016-04-22 | 2016-04-22 | 4.8800 | 0.8110 |
| 2016-01-20 | 2016-01-20 | 1.0000 | 1.2400 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
刘彦春 男
管理学硕士。曾任汉唐证券研究部研究员，香港中信投资研究有限公司研究员，博时基金研究员、基金经理助理、基金经理。2015年1月加入本公司，自2015年4月起担任股票投资部基金经理，并曾任研究部总经理、公司总经理助理，现任公司副总经理、股票投资部基金经理。具有21年证券、基金行业从业经验。
权益型
任职稳定
主动管理超百亿
权益仓位稳定
近五年回撤控制能力较弱
17.5年
218.81亿
6
前52%
收益能力
前84%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
通过主动的基本面选股和最优化风险收益配比获取超额收益，力求基金财产长期稳定的回报。
投资范围
该基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的公司股票和债券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。
投资策略
该基金依据以宏观经济分析模型MEM为基础的资产配置模型决定基金的资产配置，并运用景顺长城股票研究数据库(SRD)及GVI等选股模型作为行业配置和个股选择的依据。与此同时，该基金运用多因素模型等分析工具，结合基金管理人的主观判断，根据风险收益最优化的原则进行投资组合的调整。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数×80%＋银行同业存款利率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年沪深300指数上涨7.55%，创业板指上涨35.58%，科创板综指上涨53.99%，反映出上半年市场处于上涨趋势中，但科技成长股表现更为活跃。上半年A股走势先抑后扬，3月初美伊冲突导致能源价格高企、市场风险偏好下降使得全球资本市场都遭遇大幅调整，但随后美伊冲突开始逐步缓和，以及AI科技革命带来的全球AI基建热潮，又使得包括A股、美股在内的全球主要股指得到修复，推动二季度A股市场迎来大涨。
本基金在5月9日开始进入双基金经理共管模式后，为了增加投资组合收益来源的多样性，进行了持仓结构的调整，重点布局了以下的投资方向：
第一，AI基建产业链，包括受益于半导体扩产大周期的半导体材料与设备行业，以及盈利处于高速增长阶段的光通信产业链。
第二，战略资源品及部分出海的资本品，包括钽、钨、锡等战略金属，以及燃机、船舶制造等出海的资本品。
第三，适应国内内需变革、格局改善的消费品，如量贩零食；有望走向全球的品牌消费品，如建材、汽车等细分领域龙头公司。
基金经理展望
2026年中报
2026年二季度国内GDP同比增长4.3%，相较一季度5%的增速出现回落，从结构上看，上半年出口是中国经济增长的核心动能，消费、投资表现较为逊色。展望未来，出口韧性或大概率持续，预计财政工具在下半年或会加速落地，内外需的分化可能会有所收敛，但我们认为符合高质量发展导向的科技产业可能仍是财政关注的重点方向。海外市场展望来看，美伊冲突导致的能源价格剧烈波动，以及新任美联储主席的改革方案使得联储的货币政策走势仍具备较高的不确定性，需保持密切跟踪。我们持续关注以下投资机会：
第一，AI驱动的科技产业变革。上半年coding渗透率快速提升，驱动头部模型厂家ARR快速增长后，市场开始担忧除coding外AI缺乏新的应用场景，使得全球AI硬件资产在经历过大幅上涨后开始出现高位震荡。全球头部模型厂家仍笃信scaling law，持续加码训练以提升模型的能力，而随着大模型能力的提升，我们认为新的应用场景的拓展、渗透率的提升只是时间问题，对此我们保持紧密跟踪。在新场景打开前，国内大模型技术快速追赶世界顶尖水平，并已经取得阶段性成效，而国内的算力投资则明显滞后于海外，我们认为国产算力链条值得重视，尤其是国内的半导体产业，既受益于全球的存储及先进逻辑龙头公司的扩产周期，同时又是我国在大国博弈的战略环境下解决国内算力问题的瓶颈环节，值得重点跟踪挖掘投资机会。海外算力方面，在短期需求叙事无法强化的背景下，我们更关注业绩的确定性，以及受益于技术升级的新方向。
第二，看好战略资源品及部分出海的资本品。尤其是部分战略金属，受全球资源民族主义趋势影响，具备供给刚性特征，同时需求端深度受益于AI产业爆发，有望带来长期的投资机会。而部分资本品、能源设备受益于资源品、能源价格高企、全球资本开支上行，叠加中资企业全球化扩张，也具备长期成长机会。
第三，看好部分具有长期成长性的全球化的消费品，及适应国内内需变革、格局改善的消费品。预计内需延续K型趋势，看好量贩零食、保健品等顺应当前消费趋势的品种。新兴市场的城镇化，以及欧美市场对质价比的追求为中国品牌出海带来机遇，如建材、汽车等细分领域。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 景顺长城鼎益混合（LOF）A | 162605 | 2005-03-16 | 48.90亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.77% | 1 |
| 景顺长城鼎益混合（LOF）C | 018600 | 2023-06-14 | 2.46亿 | 1.20% | 0.20% | 0.60% | 2.37% | 1 |
基金公司
景顺长城基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
58
基金经理人数
464
管理基金
7220.00亿
非货基规模
1859.45亿
33.52%
近一年规模增长
3554.13亿
104.90%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
5.23年
平均投管年限
2.99年
平均在职时长
85.11%
近三年留职率
31/162
平均投管年限排名
65/162
平均在职时长排名
33/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金新增民生证券为销售机构的公告 | 2026-11-02 | |
| 2 | 景顺长城鼎益混合型证券投资基金(LOF)基金合同更新 | 2026-11-02 | |
| 3 | 景顺长城鼎益混合型证券投资基金（LOF）2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 4 | 景顺长城基金管理有限公司关于提请投资者及时更新或完善身份信息的公告 | 2026-10-23 | |
| 5 | 景顺长城基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-09-19 | |
| 6 | 景顺长城鼎益混合型证券投资基金（LOF）2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 7 | 景顺长城基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-08-25 | |
| 8 | 景顺长城基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-08-24 | |
| 9 | 景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金新增贵文基金为销售机构的公告 | 2026-07-29 | |
| 10 | 景顺长城鼎益混合型证券投资基金（LOF）2026年第2季度报告 | 2026-07-21 |