华泰保兴安悦债券A
007540
净值 2026-09-22
1.1849
日涨跌幅
0.23%
晨星分类
利率债
基金经理
陈祺伟
成立日期
2019-07-11
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
131.16亿
计价货币
人民币
综合费率
0.76%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
徽商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 3.37 | 3.05 | 1.97 | 3.77 | 17.96 | -3.81 |
| 同类平均 | 2.55 | 4.02 | 2.47 | 3.31 | 6.25 | -0.04 |
| 业绩比较基准 | -0.16 | 2.28 | 0.19 | 1.66 | 5.43 | -2.32 |
| 四分位排名 | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | 86 | 85 | 19 | 1 | — |
| 同类基金数量 | — | 226 | 248 | 262 | 303 | — |
业绩比较基准为中债总指数（全价）收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.31 | 2.40 | 5.54 | 2.56 | 5.51 | 7.02 | 5.20 | 6.37 |
| 同类平均 | 0.13 | 0.48 | 1.65 | 2.23 | 2.43 | 2.95 | 3.04 | 2.06 |
| 业绩比较基准 | 0.06 | 0.26 | 0.80 | 0.19 | 0.57 | 1.33 | 1.27 | 0.89 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | ||
| 百分位排名 | — | — | — | 35 | — | — | — | 1 |
| 同类基金数量 | 522 | 519 | 514 | 494 | — | — | — | 506 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（疑似净值异常波动，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于1%同类 | 5.23% | 0.83% |
最大回撤 | 优于1%同类 | -5.52% | -0.48% |
下行风险 | 优于1%同类 | 3.57% | 0.41% |
晨星风险 | 优于1%同类 | 0.26% | 0.01% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于11%同类 | 0.30 | 1.34 |
卡玛比率 | 优于4%同类 | 0.46 | 4.60 |
索提诺比率 | 优于11%同类 | 0.44 | 2.70 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 上证30年期国债指数 | 招募说明书基准 中债总指数（全价）收益率 | 晨星分类基准 中证国债及政策性金融债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.91 | 0.83 | 0.86 |
Beta系数 | 0.77 | 2.54 | 2.54 |
Alpha % | 1.35 | 5.23 | -1.39 |
超额收益 % | 0.08 | 5.69 | 3.03 |
跟踪误差 % | 2.25 | 3.69 | 3.63 |
信息比率 | 0.04 | 1.54 | 0.83 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.76%
0.38%
显性费率0.30%
管理费(年)0.08%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.38%
隐性费率0.37%
交易成本(估)0.00%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为利率债 共有657只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.08% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 0.80% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.05% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
华泰保兴 线上/柜台直销 0.01折
1 家0.0008%
买 10 万元 实付 0.8 元比蚂蚁、天天等省 79.2 元
易方达e钱包1折
9 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
126.16%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 230009 | 23附息国债09 | 29.49% |
| 2400004 | 24特别国债04 | 26.15% |
| 2400005 | 24特别国债05 | 14.65% |
| 230023 | 23附息国债23 | 12.78% |
| 220024 | 22附息国债24 | 9.72% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -28.56%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | >100 万份 | 145.1 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 10-50 万份 | 47.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.86 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 0.2 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 0-10 万份 | 21.0 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
3
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 广发悦享一年持有混合（FOF） | 6,334,058 | 5.23 | 2026-06-30 |
| 广发富信优选六个月持有混合（FOF） | 5,740,126 | 6.82 | 2026-06-30 |
| 光大保德信安选平衡养老目标三年持有混合（FOF） | 5,349,891 | 4.24 | 2026-06-30 |
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2025-02-27 | 2025-02-27 | 0.0200 | 1.1459 |
| 2025-01-23 | 2025-01-23 | 0.0310 | 1.1566 |
| 2024-12-26 | 2024-12-26 | 0.0410 | 1.1398 |
| 2024-11-28 | 2024-11-28 | 0.0430 | 1.0957 |
| 2024-10-25 | 2024-10-25 | 0.0430 | 1.0759 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
李茜 男
复旦大学经济学硕士。历任上海银行金融市场部自营科主管、平安银行资金运营中心投资管理部总经理等职务。2023年3月加入华泰保兴基金管理有限公司。
利率债
任职稳定
近三年规模快速增长
月度胜率中
3.2年
165.70亿
7
前16%
收益能力
前82%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在谨慎控制组合净值波动率的前提下，该基金追求基金资产的长期、持续增值，并力争获得超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券（包括国债、地方政府债、商业银行金融债、央行票据）、债券回购、银行存款（协议存款、通知存款以及定期存款等）、同业存单、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金不投资于股票、权证，也不投资于企业债、公司债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略
该基金通过对宏观经济周期、市场利率走势和债券供求关系的分析和判断，灵活应用组合久期配置策略、类属资产配置策略、个券选择策略、息差策略、现金头寸管理策略等，在合理管理并控制组合风险的前提下，动态调整组合久期和债券结构，精选个券，获得债券市场的整体回报率及超额收益。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债总指数（全价）收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，国民经济延续总体平稳、向新向优的发展态势，生产供给稳中有升，就业物价总体稳定，外贸韧性持续彰显。6月，制造业采购经理指数（PMI）录得50.3%，比上月上升0.3个百分点，重返扩张区间；非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为50.2%和50.6%，均比上月上升0.1个百分点，我国经济景气水平有所回升。上半年，全国规模以上工业增加值同比增长5.4%，其中6月份，全国规模以上工业增加值增长5.3%，增速较上月加快0.8个百分点，连续两个月加快。上半年，社会消费商品和服务零售总额同比增长2.7%，其中服务零售额增长5.3%，增速高于商品零售额4.2个百分点。在一系列扩大服务消费政策带动下，服务消费供给丰富优化，消费新场景加速涌现。上半年，通讯信息服务类零售额增速保持较高水平。上半年，高技术产业投资同比增长4.6%，增速比1—5月份加快0.1个百分点，拉动全部投资增长0.5个百分点。上半年，高技术制造业投资同比增长3.2%。其中，电子电路制造业投资增长55.6%，锂离子电池制造业投资增长24.4%，电子专用材料制造业投资增长10.0%，集成电路制造业投资增长8.8%。进出口展现了很强韧性，上半年货物进出口总额达到25.5万亿元，其中出口增长13.4%，进口增长22.1%；一季度中国外贸占全球份额同比提高约0.8个百分点。 就业、居民消费者价格总体稳定，工业生产者出厂价格指数同比上涨。上半年，全国城镇调查失业率平均值为5.2%，与上年同期持平；其中，二季度失业率均值为5.1%，比一季度下降0.2个百分点。居民消费价格温和上涨，工业生产者价格同比涨幅扩大。6月份，受季节性因素和国际市场价格波动等因素影响，居民消费价格指数（CPI）环比下降0.3%，同比上涨1.0%，扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨1.0%，继续保持温和上涨。PPI上涨4.1%，涨幅比上月扩大0.2个百分点。 政策方面，今年以来宏观政策更加积极有为，货币政策保持适度宽松，强化逆周期和跨周期调节，综合运用多种货币政策工具，为经济持续向好向优创造适宜的货币金融环境。贷款市场报价利率改革效能持续释放，存款利率市场化调整机制作用有效发挥，货币政策传导效率增强，社会融资成本处于历史较低水平。财政政策方面，上半年政府债发行进度显著滞后。 债券市场方面，上半年债券收益率先下后上。10年国债最低至1.70，1年存单至1.43。资金方面，存款类机构质押式回购DR001利率在4月下降至1.20附近，5月在调控下逐步上行。DR007逐步回升至政策利率附近。短端收益率跟随资金面变动。中国人民银行推出隔夜逆回购，资金价格更加平稳。 报告期内，本基金适当减持了中期利率品种，超长债比例有所提升，兼顾国开债、国债等不同券种比例和流动性变化。上半年组合整体运行状况良好。
基金经理展望
2026年中报
2026年下半年，国内经济将会保持稳中向好，高质量发展趋势。同时，当前外部环境更加复杂多变，世界经济增长动能疲弱，地缘冲突和经贸摩擦多发频发，主要经济体经济表现分化，通胀走势和货币政策调整存在不确定性。中国经济运行总体平稳、向新向优，高质量发展取得新成效，但仍面临供强需弱、结构分化、外部冲击等问题和挑战。 货币政策方面，中国人民银行将发挥增量政策和存量政策集成效应，增强政策前瞻性、灵活性和针对性，根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，把握好政策实施的力度、节奏和时机。保持流动性充裕，使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长、价格总水平预期目标相匹配。 债券市场方面，在货币政策保持适度宽松的背景下，下半年有望平稳运行。
基金公司
华泰保兴基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
15
基金经理人数
70
管理基金
694.88亿
非货基规模
133.09亿
22.10%
近一年规模增长
431.82亿
149.65%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.44年
平均投管年限
2.98年
平均在职时长
90.00%
近三年留职率
63/163
平均投管年限排名
63/163
平均在职时长排名
13/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华泰保兴安悦债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 2 | 华泰保兴安悦债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 3 | 华泰保兴基金管理有限公司关于旗下基金增加汇添富基金销售（上海）有限公司为销售机构及开通相关业务的公告 | 2026-06-18 | |
| 4 | 华泰保兴安悦债券型证券投资基金招募说明书更新(2026年第1号) | 2026-05-29 | |
| 5 | 华泰保兴安悦债券型证券投资基金基金产品资料概要更新（2026年第1号） | 2026-05-29 | |
| 6 | 华泰保兴基金管理有限公司关于旗下基金增加深圳前海微众银行股份有限公司为销售机构及开通相关业务的公告 | 2026-05-22 | |
| 7 | 华泰保兴安悦债券型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 8 | 华泰保兴基金管理有限公司关于旗下基金增加易方达财富管理基金销售（广州）有限公司为销售机构及开通相关业务的公告 | 2026-04-17 | |
| 9 | 华泰保兴安悦债券型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 | |
| 10 | 华泰保兴安悦债券型证券投资基金2025年第4季度报告 | 2026-01-23 |